Российский фондовый рынок на следующей неделе может испытывать сложности с поиском новых значимых драйверов для роста, но в целом выше поддержки 3100 пунктов по индексу Мосбиржи (средняя полоса Боллинджера дневного графика) сохраняет курс на развитие повышения и августовский максимум 3225 пунктов. Падение ниже 3100 пунктов, в свою очередь, укажет на риски развития фиксации прибыли и движение к минимуму августа 3015 пунктов.
Индекс РТС в условиях стабилизации рубля также расположен недалеко от августовского пика 1066 пунктов, который может обновить при общем оптимизме и укреплении российской валюты.
На корпоративном фронте на следующей неделе ожидается публикация финансовых результатов за 1-е полугодие текущего года по МСФО достаточно большого числа эмитентов: Полюс (MCX:PLZL), Селигдар (MCX:SELG), TCS Group (MCX:TCSGDR), Сегежа Групп (MCX:SGZH), РусГидро (MCX:HYDR), Самолет (MCX:SMLT), ГлобалТранс (MCX:GLTRDR), O'Key Group (MCX:OKEYDR).
Рынок при этом уже довольно давно ждет объявления о дивидендах Селигдара и не исключает выплат от Самолета и Сегежи: соответствующие комментарии могут поступить после выхода отчетностей. На предстоящих выходных же принять решение по промежуточным дивидендам должен совет директоров АЛРОСы (MCX:ALRS).
На макроэкономическом фронте в ближайшие дни запланирована публикация розничных продаж, уровня безработицы и ежемесячного ВВП России. СПБ Биржа перенесет время завершения торгов бумагами из Гонконга с 18.00 до 00.00 мск.
Рубль при положении доллара, евро и юаня ниже сопротивлений 95,70 руб., 103 руб. и 113 руб. соответственно сохраняет шансы на развитие коррекционного укрепления в район 92 руб., 99 руб. и 12,50 руб., но в целом покупатели российской валюты для более активных действий, очевидно, ждут новых позитивных фундаментальных сигналов. Поддержку рублю в конце месяца будет оказывать налоговый период.
Нефтяные фьючерсы на этой неделе показали локальную слабость, о сохранении которой можно говорить при положении ниже сопротивления 85 долл. по сорту Brent (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Если котировки не сумеют вернуться выше, рынок может ждать новая волна снижения и обновления минимумов с июля с рисками движения к 80 долл.
Фундаментально инвесторов настораживают данные, указывающие на замедление роста экономик Китая, Европы и США. Цены на золото будут реагировать на перспективы движения процентных ставок в США и остаются под нисходящим давлением ниже сопротивлений 1950 долл./унц и 2010 долл./унц.
На рынках Европы и США преобладают среднесрочные медвежьи настроения (актуальны ниже сопротивлений 4470 пунктов по индексу S&P 500 и 4330 пунктов по Euro Stoxx 50), которые провоцируются слабыми экономическими данными и ожиданиями сохранения высоких процентных ставок в текущем году.
На следующей неделе инвесторы продолжат оценивать перспективы денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ и будут ждать, в частности, предпочитаемого американским регулятором индикатора инфляции за июль – базового ценового индекса потребления и отчета по рынку труда за август, а в еврозоне – предварительной потребительской инфляции Германии и еврозоны за август, а также протоколов заседания ЕЦБ.
В США помимо этого выйдут данные по пересмотренному ВВП за 2-й квартал текущего года, индексу потребительского доверия, личным доходам и расходам, Чикагский индекс производственной активности.
Отчет по рынку труда наряду с динамикой розничных продаж страны будет опубликован и в Германии. Кроме того, ожидается выход окончательных оценок деловой активности в производственных секторах стран Европы и США за август. Квартальные результаты представят HP (NYSE:HPQ), Hewlett Packard, Best Buy (NYSE:BBY).
В азиатском регионе будут ждать публикации данных по деловой активности в производстве и секторе услуг Китая за август (ожидается сохранение тенденции к замедлению в производстве).
Гонконгский Hang Seng в условиях отсутствия масштабных стимулирующих китайскую экономику мер сохраняет краткосрочную и среднесрочную слабость и может стремиться к новым минимумам с ноября 2022 года.
