Начало недели сулит коррекционные продажи

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть продолжают начатое в пятницу коррекционное снижение, а настроения на мировых фондовых площадках после выхода макроэкономических данных из Китая ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,4%. Рынок на неделе обновил очередные многомесячные пики, после чего оптимизм стал стихать и сменился желанием инвесторов зафиксировать прибыль, несмотря на воодушевляющее начало сезона квартальных отчетностей с результатов JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), BlackRock (NYSE:BLK) и Citigroup (NYSE:C). Индекс экономических ожиданий Университета Мичиган за июль при этом вырос с 61,5 до 69,4 пункта (прогнозировалось 61,8 пункта).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют в пределах 0,1%. На этой неделе основное внимание инвесторов, вероятно, останется на квартальных отчетностях, разочарования в отношении которых могут ускорить нисходящую коррекцию. В частности, финансовые результаты в ближайшие дни представят Bank of America (NYSE:BAC), Morgan Stanley (NYSE:MS), Bank of New York Mellon (NYSE:BK), Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), Netflix Inc (NASDAQ:NFLX), International Business Machines (NYSE:IBM), Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS), U.S. Bancorp (NYSE:USB), Halliburton Company (NYSE:HAL), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Abbott Laboratories (NYSE:ABT), Philip Morris International Inc (NYSE:PM), Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:FCX), DR Horton Inc (NYSE:DHI), The Travelers Companies Inc (NYSE:TRV), American Airlines Group (NASDAQ:AAL), KeyCorp (NYSE:KEY), American Express и Schlumberger NV (NYSE:SLB).

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который немногим не дотянул до годового пика 4420 пунктов. Неделя для европейского региона при этом, судя по динамике региональных фьючерсов, начнется с нисходящей коррекции. В понедельник стоит обратить внимание на выступление главы ЕЦБ Лагард. 

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Биржи Японии закрыты на выходной. Австралийский ASX 200 потерял около 0,1%. Китайские индексы падают в пределах 1,5%. Макроэкономические данные КНР в понедельник показали замедление роста большинства ключевых показателей, хотя некоторые цифры и превысили прогнозы.

В частности, ВВП Китая во 2-м квартале увеличился на 0,8% к/к (ожидалось +0,5%) после повышения на 2,2% кварталом ранее. Темпы роста розничных продаж в июне ослабли с 12,7% до 3,1% г/г, а инвестиций в основные средства – с 4% до 3,8% г/г, но промышленного производства ускорились с 3,5% до 4,4% г/г.

Народный банк страны при этом не изменил ставку по среднесрочному кредитованию, оставив её на уровне 2,65%, что предвещает аналогичные действия по ставке для первоклассных заемщиков позже на неделе. Гонконгский Hang Seng снизился примерно на 1%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии снижаются чуть менее чем на 1,5% после падения примерно на 2% в пятницу. Цены начали коррекцию от максимумов с конца апреля, что можно объяснить фиксацией прибыли, а в начале новой недели – не воодушевляющей статистикой из Китая и частичным возобновлением нефтедобычи в Ливии.

Ближайшие поддержки для котировок расположены у 78,70 долл. и 73,80 долл. соответственно, недалеко от которых проходят в том числе линии предыдущих долгосрочных нисходящих трендов.

События дня: 

• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.15 мск)

• встреча глав Минфинов и ЦБ стран Большой двадцатки

• акции Системы (MCX:AFKS) последний день торгуются с дивидендами за 2022 год

• судебное заседание по иску Газпромбанка к Мечелу (MCX:MTLR)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли примерно на 0,6%. Рублевый индикатор остался ниже достигнутого на неделе пика с февраля 2022 года 2912 пунктов, но в целом сохраняет настрой на развитие роста. Долларовый РТС остановил повышение у краткосрочного сопротивления 1015 пунктов, закрепиться выше которого ему может помешать динамика рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет чуть более 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 90,65 руб., 101,90 руб. и 12,62 руб. соответственно. Российская валюта в понедельник обновила очередной многомесячный пик к евро (102,10 руб.) ввиду силы европейской валюты на Форекс. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в сдержанный минус ввиду ухудшения настроений за рубежом и слабости рубля. В целом на неделе неплохие шансы на развитие среднесрочного роста как минимум в рублевом сегменте, однако, сохраняются.

Покупки могут продолжаться на отдельных корпоративных историях: в частности, в ожидании промежуточных дивидендов, а в случае с Сургутнефтегазом (MCX:SNGS) ввиду более низкого курса рубля.

За рубежом основное внимание, вероятно, будет приковано к квартальным результатам, а также встрече глав ЦБ и Минфинов стран Большой двадцатки.