Последняя неделя июня стартовала с потерь. Виной тому, что достаточно редко бывает, оказались не внутриамериканские, а внешние факторы. Это, прежде всего, Китай и Германия.
Германия напугала всех своими данными по июньскому индексу делового климата IFO, который упал на 3,0 пункта до 88,5 с пересмотренных 91,5 в мае, что оказалось слабее ожиданий снижения до 90,7. Июньский индекс текущей оценки IFO упал на 1,1 пункта до 93,7, что немного сильнее ожиданий снижения до 93,5. Июньский индекс ожиданий IFO упал на 4,7 пункта до 83,6, что слабее ожиданий снижения до 88,1. Все это в совокупности свидетельствует об ухудшении деловой атмосферы в крупнейшей экономике Европы.
Что же касается китайского рынка, то здесь инвесторов напрягли данные по туризму, опубликованные в минувшие выходные, которые показали, что расходы на поездки внутри страны во время недавнего фестиваля лодок-драконов оказались ниже, чем до пандемии, что подпитывает слухи о том, что бум в Китае после карантина выдыхается.
Кроме того, по данным Ассоциации легковых автомобилей Китая, продажи легковых автомобилей в Китае в июне упали на 6% в годовом исчислении. В дополнение к этому, по мнению аналитиков, цитируемых The 21st Century Business Herald, продажи жилья в Китае в июне были слабыми.
Все это вместе создало негативный фон, который в первую очередь отразился на отдельных акциях Mega Caps, таких как Tesla (NASDAQ:TSLA, -6,06%), NVidia (NASDAQ:{{6497|NVDA}), -3,74%), Meta Platforms* (NASDAQ:META,- 3,55%) (*запрещенная в Российской Федерации организация), Alphabet (NASDAQ:GOOGL, -3,27%), Microsoft (NASDAQ:MSFT, -1,92%) и целого ряда других крупных компаний.
У каждой из этих компаний были, вроде бы, свои причины для падения, но в целом их объединяет именно желание инвесторов продавать, что, собственно, и тащило рынки вниз. Хуже всех при этом, естественно, шли дела в акциях роста, что в свою очередь отразилось на высокотехнологичном индексе NASDAQ, потерявшем вчера в конечном счете 1,16%.
Зато индекс голубых фишек Dow Jones (DJIA-30) держался вчера большую часть дня в зеленой зоне, и только небольшая распродажа в самом конце основной торговой сессии не позволила ему завершить день в плюсе. Минус у Dow все же чисто символический – всего (-0,04%).
На уровне отдельных компаний по итогам вчерашнего дня отличились со знаком минус круизно-туристическая Carnival Corporation (NYSE:CCL, -7,59%), упоминавшаяся выше Tesla и фармацевтический гигант Pfizer (NYSE:PFE, -3,68%).
Carnival попал под пресс медведей после публикации своей корпоративной отчетности, которая не понравилась инвесторам, хотя, положа руку на сердце, была в принципе неплоха. Акции Теслы укатали после негативного прогноза от аналитиков Goldman Sachs, снизивших рейтинг компании с уровня «покупать» до нейтрального уровня. Наконец, акции Pfizer перестали нравиться инвесторам после сообщения о том, что производитель лекарств прекращает испытания своего препарата от ожирения дануглипрон из-за высокого уровня печеночных ферментов, наблюдаемого у некоторых участников исследования.
Короче, в понедельник небо над фондовым рынком было пасмурным, и погода была явно неблагоприятной для инвестирования.
Одними из лучших на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже в понедельник были акции инвестиционного фонда недвижимости (REIT) SL Green Realty Corp (NYSE:SLG, +19,75%), которые стали пользоваться повышенным спросом у инвесторов после того, как фонд сообщил, что продал почти 50% акций одного из своих офисных зданий в Нью-Йорке по оценке в 2 миллиарда долларов.
Сделка может вселить надежду в осажденный рынок коммерческой недвижимости "Большого яблока", который переживает потрясения из-за переизбытка предложения, более высоких процентных ставок и роста удаленной работы, что привело к резкому падению стоимости недвижимости и дефолту многих застройщиков по своим долгам.
SL Green Realty сообщила, что продала здание на Парк-авеню, 245, площадью 1,8 миллиона квадратных футов офисной площади американскому филиалу японского девелопера Mori Trust Co Ltd. Японцы также наняли архитектурную фирму Kohn Pedersen Fox Associates для работы над редизайном здания, в котором будут добавлены окна, вестибюли, удобства и магазины розничной торговли.
"Это большое здание в прекрасном месте, и многие небанковские организации ищут подобные вещи", — сказала Майра Родригес Вальядарес, консультант по банковским рискам и рынкам капитала в своей фирме MRV Associates. Родригес Вальядарес, однако, отметила, что, хотя в Нью-Йорке все еще есть заинтересованные покупатели из-за рубежа, которые могут поддержать цены, но она ожидает, что продажи проблемной недвижимости все же начнутся и с большими скидками.
Акции SL Green, которые упали примерно на 16% с начала года, завершили сессию ростом на 19,7% до 28,20 доллара, продемонстрировав самый большой однодневный процентный прирост с 9 ноября 2020 года.
Парк-авеню, 245 — это элитная недвижимость класса "А", расположенная в центре Манхэттена, недалеко от Центрального вокзала, в которой расположены несколько финансовых фирм, включая Ares Management (NYSE:ARES), Angelo Gordon и Societe Generale (EPA:SOGN). Ее продажа представляет собой небольшую скидку по сравнению с 2,21 миллиарда долларов, которые китайская HNA Investment Group (SZ:000616) заплатила за приобретение здания в 2017 году, когда рынок коммерческой недвижимости Нью-Йорка был на пике своего развития.
SL Green взяла под свой контроль дом 245 по Парк-авеню в прошлом году после того, как кредиторы отобрали здание у HNA Group. Джесси Кинан, профессор устойчивой недвижимости в Университете Тулейна, сказал, что сделка является спекулятивной инвестицией, которая предполагает, что глубокий спад на рынке коммерческой недвижимости Нью-Йорка, возможно, достиг дна.
Акции на рынке недвижимости США в этом году испытывали трудности на фоне опасений, что кредиторы начнут ужесточать кредитные стандарты в секторе после роста числа дефолтов, вызванных повышением процентных ставок.
Ожидания рынка 27 июня
Во вторник с утра настроение на мировых фондовых рынках несколько улучшилось. По крайней мере, рынки существенно позеленели, и красных пятен стало гораздо меньше по сравнению с понедельником. Действительно, сколько можно падать? Пора бы уже и остановиться.
Что, собственно, мы и видим на большинстве рынков в Азии, где лидирующие позиции в росте занимает сегодня гонконгский Hang Seng, прибавивший почти 2 процента (+1,88%). Основными драйверами роста здесь выступают компании, занимающиеся недвижимостью. Так, Country Garden Services Holdings Co Ltd (HK:6098), прибавил более 8%, а Longfor Properties Co Ltd (HK:0960) — более 7% к вчерашнему закрытию.
Торги фьючерсами на основные американские индексы также проходят на зеленой территории. Котировки фьючерсов уверенно стоят выше нулевых отметок и прибавляют от 0,1 до 0,4 процента. Основные события сегодняшнего дня будут связаны с выходом макроэкономических данных.
Это и данные по строительству – разрешения на новое строительство и продажи новых домов, и данные по заказам на товары длительного пользования. Также данные по индексу уверенности потребителей от компании Conference Board. В принципе, все эти данные не первостатейной важности, но все равно инвесторы следят за ними и будут принимать во внимание.
В целом можно надеяться, что сегодня мы увидим по крайней мере небольшой отскок. Индексы уже близки к своим поддержкам и чисто технически вполне могут на них опереться и остановиться в своем движении вниз. Все же пока явных поводов для распродажи нет, а спекулятивно пора бы уже и закрыть свои шорты и сыграть хотя бы немного наверх.