Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть приостановили начатое накануне падение, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны, хотя ФРС по итогам прошедшего заседания дала умеренно жесткий сигнал на будущее.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились на 0,1-0,7%. Высокотехнологичный NASDAQ наряду с индикатором «широкого рынка» S&P 500 в очередной раз обновил пик с апреля прошлого года, в то время как Dow Jones Industrial Average завершил день в минусе.
В среду макроэкономические данные показали охлаждение производственной базовой инфляции США в мае с 3,1% до 2,8% г/г. ФРС при этом ожидаемо сохранила процентные ставки без изменений, но дала сигнал в пользу возможности их повышения еще на 50 базисных пунктов до конца года. Финансовые рынки отреагировали на подобную перспективу достаточно спокойно, при этом доллар вернулся к повышению.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Панических продаж в акциях после ужесточения тона ФРС не наблюдается, кроме того, фондовые площадки в целом не выглядят перекупленными и вполне готовы продолжить рост.
Тем не менее спекуляции на тему возможного повышения процентных ставок до конца года рано или поздно могут спровоцировать фиксацию прибыли в акциях и будут оказывать понижательное давление на золото и другие сырьевые товары.
Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,65%, который сохраняет курс на пик текущего года 4412 пунктов. В четверг в регионе пройдет встреча Еврогруппы. Кроме того, ЕЦБ подведет итоги очередного заседания, от которого ожидают повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов и сохранение жесткого тона на ближайшие месяцы.
На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 снизился примерно на 0,1% в рамках коррекции после обновления пика за 33 года. Австралийский ASX 200 вырос на 0,2%. Китайские индексы повышаются примерно на 0,5-1,5% после снижения ставки по среднесрочному кредитованию Народным банком страны.
Темпы роста промышленного производства (+3,5% г/г), розничных продаж (+12,7% г/г), инвестиций в основные средства Китая в мае (+4% г/г) при этом показали замедление по сравнению с показателями апреля и не оправдали ожиданий. Гонконгский Hang Seng прибавил 1,6%, развивая восстановление с достигнутых в конце мая локальных минимумов.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют около 0,5% после падения примерно на 1,5% накануне. Цены в среду пытались расти, но по ходу сессии отступили от сопротивлений 75,50 долл. и 71 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что было связано в том числе с данными Минэнерго США о скачке запасов нефти на прошлой неделе на 7,92 млн баррелей (прогнозировалось +1,48 млн баррелей).
Кроме того, негативной для настроений в рисковых активах и сырьевых товарах стала жесткая риторика ФРС.
События дня:
• торговый баланс еврозоны в апреле (12.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• решение по процентной ставке ЕЦБ (15.15 мск) и пресс-конференция (15.45 мск) регулятора
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в июне (15.30 мск)
• розничные продажи США в мае (15.30 мск)
• промышленное производство США в мае (16.15 мск)
• выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (17.15 мск)
• ВВП России в 1-м кв 2023 г (19.00 мск)
• Петербургский международный экономический форум
• ГОСА Совкомфлота (MCX:FLOT) по дивидендам за 2022 год
• финансовые результаты Системы (MCX:AFKS) за 1-й кв 2023 г по МСФО
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,3-0,5%, но отступили от пиков сессии. Индикатор Мосбиржи в очередной раз обновил максимум с апреля 2022 года, но не смог устоять выше сопротивления 2780 пунктов, пытаясь снять краткосрочную перекупленность. Долларовый РТС остается ниже сопротивления 1045 пунктов.
Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется разнонаправленно, в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 84,40 руб., 91,25 руб. и 11,76 руб. соответственно. Накануне российская валюта опустилась до очередного минимума с апреля прошлого года против доллара и минимумов с апреля текущего года против евро и юаня, после чего скорректировалась выше, давая сигналы в пользу возможного разворота краткосрочного тренда.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать существенных изменений ввиду отсутствия корпоративных идей в крупнейших эмитентах, а также умеренно жестких итогов заседания ФРС.
В четверг на биржах будут ждать новостей с Петербургского международного экономического форума, подтверждения дивидендов за 2022 год акционерами Совкомфлота, а также финансовых результатов Системы за 1-й квартал текущего года по МСФО и ВВП России за 1-й квартал.
Риторика ФРС в среднесрочной перспективе скорее представляет собой понижательные риски для акций и золота, но краткосрочно настроения инвесторов значительно не изменились.