Во вторник, 2 мая, мировые фондовые индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Минимальный рост по итогам утренних торгов зафиксировали индексы в Японии и Гонконге, тогда как биржи материкового Китая остаются закрытыми в связи с государственными праздниками. 
В Европе и РФ возобновились торги после длинных выходных, но особого позитива на рынках не наблюдается, фондовые индексы корректируются. Фьючерс на S&P 500 также торгуется в небольшом минусе.
В понедельник американский рынок показал весьма скромную динамику. Индексы DJIA и Nasdaq Composite символически скорректировались на 0,1%, а индекс S&P 500 завершил день с нулевой динамикой. Главными темами на американском рынке остаются сезон отчетности, опасения относительно банковского кризиса, обсуждения потолка госдолга и предстоящее заседание ФРС.
Вчера стало известно, что JPMorgan (NYSE:JPM) выкупит большую часть активов и обязательств обанкротившегося First Republic Bank (NYSE:FRC) за $10,6 млрд у Агентства по страхованию вкладов. JPMorgan ожидает, что сделка не окажет негативного влияния на ключевые показатели достаточности капитала, акции банка отреагировали на это заявление ростом на 2,1%.
Однако текущая ситуация наводит на мысли, что First Republic Bank – не последний обанкротившийся банк. На этом фоне инвесторы оценивают риски инвестиций и в другие региональные банки, вчера многие из них заметно просели: Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY) (-19,7%), PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) (-10,6%), Citizens Financial Group (NYSE:CFG) (-6,8%), Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) (-3,7%), KeyCorp (NYSE:KEY) (-4,8%), US Bancorp (NYSE:USB) (-3,9%), PNC Financial Services Group (NYSE:PNC) (-6,3%), Truist Financial (NYSE:TFC) (-3,2%), M&T Bank (NYSE:MTB) (-3,3%).
В понедельник акции Global Payments (NYSE:GPN) (-8,6%) и Check Point Software (NASDAQ:CHKP) (-6,9%) существенно просели на фоне публикации квартальной отчетности, тогда как ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON) (+8,9%) и Norwegian Cruise Line Holdings (NYSE:NCLH) (+8,9%), наоборот, порадовали своей отчетностью инвесторов.
На пост-маркете бумаги Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) (-2,1%), Arista Networks (NYSE:ANET) (-7,0%) и Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) (-1,4%) снижаются в цене, инвесторы также оценивают их отчетность. Во вторник перед открытием ждем результатов от компаний Pfizer (NYSE:PFE), Uber (NYSE:UBER), EPP, Marathon Petroleum (NYSE:MPC), Sysco Corporation (NYSE:SYY), PSEG.
Текущая неделя будет весьма насыщена на события. Сегодня в европейских странах выйдет статистика по индексу PMI в производственной сфере. Также будут опубликованы данные по инфляции в еврозоне за апрель.
Ключевые события этой недели ожидаются в среду – станут известны результаты заседания ФРС США и решение по процентной ставке, параллельно выйдут данные по занятости от ADP. В четверг состоится заседание ЕЦБ по процентной ставке. Сегодня с утра Банк Австралии уже успел преподнести рынкам сюрприз, подняв ставку на 25 б. п. и неожиданно дав ястребиный сигнал о возможном дальнейшем повышении.
По состоянию на 12:00 мск индекс МосБиржи корректируется на 0,8% до 2614 пунктов, Индекс РТС опускается на 0,4% до 1029 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии снижается на 0,3% до 465 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии показал небольшой рост на 0,2% до 19 934 пунктов. Фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе на 0,2%.
ВВП Гонконга в I квартале вырос на 2,7% (г/г) и 5,3% (кв/кв), что подтверждает ускорение экономики на фоне открытия экономики и снятия ковидных ограничений. В Макао ситуация также обстоит неплохо: за апрель казино в Макао сообщили о росте выручки на 450% (г/г).
По итогам торговой сессии в Гонконге из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали акции ENN Energy Holdings (HK:2688) (+5,0%), Galaxy Entertainment Group (HK:0027) (+2,7%), Baidu (HK:9888) (+2,1%), Lenovo Group (HK:0992) (+2,0%) и Sands China (HK:1928) (+1,8%). Сильно просели бумаги Country Garden Services (HK:6098) (-4,6%) и ANTA Sports (HK:2020) (-3,1%).
Европейский индекс STOXX 600 хотя и торгуется вблизи максимумов с начала года, но особо оптимизма мы не видим. Макроэкономическая конъюнктура в регионе остается не самой благоприятной, драйверов для экономического роста немного, а регулятор сохраняет весьма жесткую риторику.
Из индекса DAX 30 наиболее сильный рост фиксируют акции Infineon Technologies (ETR:IFXGn) (+3,2%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются Persimmon (LON:PSN) (+6,1%) и HSBC Holdings (LON:HSBA) (+5,5%).
Банк HSBC опубликовал хороший отчет и побил ожидания по выручке и доналоговой прибыли. HSBC увеличил чистую прибыль в январе-марте более чем в 3 раза, а также объявил квартальные дивиденды впервые с 2019 года. Акции реагируют соответствующим образом. А вот капитализация нефтегазовой компании BP (LON:BP) снижается на 5,1% после отчета.
Российский рынок в первой половине вторника корректируется. Последнюю неделю индекс МосБиржи консолидируется после сильного роста на протяжении последних двух месяцев, что в целом было ожидаемо. В мае официально стартует дивидендный сезон, многие компании закрывают реестр под дивидендные выплаты. В частности, 8 мая – последний день для покупки акций Сбербанка (MCX:SBER) под дивиденды, поэтому бумаги «зеленого банка» сегодня активно растут на 1,5% против снижения широкого рынка.
В лидерах роста также отметились Мосэнерго (MCX:MSNG) (+2,7%), «ФСК-Россети» (+2,5%), Селигдар (MCX:SELG) (+1,2%), Банк «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (+1,0%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+0,6%). Акции АФК «Система» (MCX:AFKS) подрастают на 0,5% на фоне приобретения 100% в капитале «Органик Рус», которая владеет группой компаний Natura Siberica. В моменте акции АФК даже прибавляли 2,0%, но импульс быстро сошел на нет.
В лидерах снижения оказались РуссНефть (MCX:RNFT) (-4,2%), Новатэк (MCX:NVTK) (-4,0%) после дивидендной отсечки и ВУШ Холдинг (-3,2%). Акции «М.Видео-Эльдорадо» (MCX:MVID) снижаются на 2,5% после того, как компания отчиталась о снижении выручки на 15% (г/г) за 2022 год.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Последнюю неделю Индекс МосБиржи консолидируется в диапазоне 2600-2650 пунктов. Ожидаем сохранения этой динамики в ближайшие несколько дней.
Индекс S&P 500
S&P 500 приблизился к максимумам этого года. Но мы не видим причин для дальнейшего устойчивого роста индекса. Проблемы в банковском секторе и итоги заседания Федрезерва могут оказать давление на индекс.
Индекс STOXX 600
На прошлой неделе потолком для STOXX 600 выступил уровень 469 пунктов. Мы полагаем, что с текущих уровней потенциал роста индекса ограничен и в дальнейшем не исключаем отката к SMA 50.