В понедельник, 24 апреля, на мировых рынках превалируют умеренно негативные настроения, инвесторы обеспокоены перспективами дальнейшего ужесточения монетарной политики ведущими центробанками. Так, вышедшие в пятницу предварительные апрельские данные по индексам PMI указывают на неплохую устойчивость экономик Старого и Нового света, что может стать дополнительным аргументом для повышения ключевых ставок Федрезервом и ЕЦБ. 
В Штатах в пользу подобного развития событий говорят и ястребиные высказывания представителей ФРС. В частности, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер на прошлой неделе заявила, что из-за «упрямо высокой» инфляции американскому регулятору следуют довести ставку до «еще более ограничительного уровня», подняв ее выше 5%. Несколько ее коллег поддержали такой взгляд.
На этом фоне трейдеры оценивают почти в 90% вероятность повышения ключевой ставки Федрезервом на 25 б. п. на заседании в начале мая. Что же касается сезона корпоративной отчетности, то он пока проходит весьма неоднородно. Компаниям в большинстве случаев удается превосходить традиционно изначально заниженные ожидания по выручке и прибыли, однако комментарии менеджмента как правило далеки от оптимистичных.
Американские фондовые индикаторы незначительно повысились в пятницу, но завершили в умеренном минусе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 несколько проседает. На торгах в Азии преобладают продажи, в слабо негативном ключе началась сессия в Европе.
На текущей неделе основное внимание мировых инвесторов, по всей вероятности, будет вновь направлено на сезон корпоративной отчетности в США, который продолжает набирать обороты. В предстоящие дни свои квартальные финансовые результаты представят технологические гиганты Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Meta Platforms (NASDAQ:META; признана в России экстремистской организацией и запрещена), а также лидеры из многих других секторов – Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Coca-Cola (NYSE:KO), McDonald's, Merck (NYSE:MRK), Caterpillar (NYSE:CAT), Boeing (NYSE:BA), Verizon Communications (NYSE:VZ) и прочие.
Из макростатистики наибольший интерес будут представлять данные по динамике ВВП США и еврозоны в I квартале, а также данные по индексу потребительского доверия в Штатах от Conference Board за апрель и продажам нового жилья в США за март. Отметим при этом, что на текущей неделе не будет выступлений представителей ФРС в связи с наступившим «тихим периодом» перед майским заседанием американского центробанка.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,38%, долларовый Индекс РТС – на 0,74%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 ослаб на 0,05%. Китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 уменьшился на 1,24%, гонконгский Hang Seng – на 0,58%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,36%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опускается на 3 б. п. до 3,54%. Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,72% до $81,1 за баррель.
На торгах в США в пятницу акции производителя потребительских товаров Procter & Gamble (NYSE:PG) подорожали на 3,5% в связи с тем, что компания отчиталась за III финквартал с превышением консенсус-прогноза по выручке и прибыли, а также улучшила оценку продаж на весь 2023 фингод. Кроме того, благодаря хорошим квартальным финпоказателям, заметно повысилась капитализация оператора железных дорог CSX Corporation (NASDAQ:CSX) (+3,3%).
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции производителя спорттоваров Li Ning (HK:2331) (-4%), производителя бытовой техники Haier Smart Home (HK:6690) (-3%), телекома China Unicom Hong Kong (HK:0762) (-2,9%), производителя ПК Lenovo Group (HK:0992) (-2,7%), девелопера Longfor Properties (HK:0960) (-2,6%), кредитора China Merchants Bank (HK:3968) (-2,3%).
В Европе акции нидерландского производителя потребительских товаров и медицинского оборудования Royal Philips подскочили в цене на 11,4% в связи с тем, что выручка и скорректированный показатель EBITDA компании выросли в I квартале и превзошли прогнозы.
Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, при этом Индекс МосБиржи обновил максимум более чем за год, несмотря на не самый благоприятный внешний фон.
На зарубежных фондовых площадках преобладают умеренно негативные настроения в ожидании дальнейшего повышения ставок ведущими центробанками, а цены на нефть возобновили снижение после небольшого отскока в конце прошлой недели.
Поддержку российским акциям по-прежнему оказывают ожидания высоких дивидендов от ведущих эмитентов. Так, Сбер (MCX:SBER) в пятницу подтвердил выплату рекордных дивидендов за 2022 год, кроме того, на текущей неделе должны озвучить или подтвердить дивидендные решения еще несколько крупных компаний, включая Московскую биржу (MCX:MOEX), «Новатэк» (MCX:NVTK), «Татнефть» (MCX:TATN), «Сургутнефтегаз» (MCX:SNGS).
При этом, на данном этапе участники торгов предпочитают игнорировать сигналы возможного дальнейшего усиления санкционного давления на РФ со стороны коллективного Запада. Главным экономическим событием в стране на этой неделе станет заседание Банка России, на котором, как ожидается, ключевая ставка будет сохранена на отметке 7,5% годовых.
Лидерами роста к середине дня оказались бумаги Группы ПИК (MCX:PIKK) (+2%), «Глобалтранса» (MCX:GLTRDR) (+1,7%), Fix Price (MCX:FIXPDR) (+1,7%), «Полюса» (MCX:PLZL) (+1,4%), «Татнефти» (ао +1,3%, ап +1,4%), TCS Group (MCX:TCSGDR) (+1,2%), «Полиметалла» (MCX:POLY) (+1,1%). В заметном минусе из крупных эмитентов торговались бумаги «Сургутнефтегаза» (ап -1,5%), Ozon (MCX:OZONDR) (-0,6%), НЛМК (MCX:NLMK) (-0,5%).
Агрохолдинг «Русагро» (MCX:AGRODR) отчитался о сокращении выручки в I квартале на 23% (г/г) до 49,4 млрд руб. В компании отметили, что это произошло в основном из-за снижения продаж масложирового бизнеса в связи с просадкой цен реализации на фоне падения мировых цен на масло и курса доллара к рублю. Расписки «Русагро» подешевели на 0,7%.
Тем временем ритейлер «Лента» в I квартале снизил выручку на 5,8% (г/г) до 124,6 млрд руб. на фоне сокращения сопоставимых продаж (LfL) на 5,6%. При этом показатель EBITDA упал в 2,6 раза до 2,63 млрд руб. Стоимость акций «Ленты» уменьшилась на 0,6%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи движется вблизи верхней границы узкого локального восходящего канала. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 2600 пунктов, а в случае ее пробития целью дальнейшего движения вниз станет уровень поддержки 2490 пунктов.
S&P 500 вышел из восходящего канала, не взяв отметку 4180 пунктов на прошедшей неделе. Вероятным направлением дальнейшего движения индекса выглядит консолидация в коридоре 4100-4180 пунктов, однако в случае пробития его верхней границы инструмент получит сильный импульс к дальнейшему росту.
Euro STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, закрепился выше уровня 466 пунктов. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 480-485 пунктов. В случае формирования коррекции поддержка может быть найдена на отметке 457 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
CSI 300 пробил вниз восходящий тренд, приближаясь к минимальным значениям 2023 года. Коррекция может остановиться вблизи сильной поддержки 3940 пунктов.