Мировые рынки растут на данных о замедлении инфляции в США в марте

Индекс Мосбиржи проводит довольно спокойную сессию, консолидируясь в узком — примерно однопроцентном — диапазоне после вчерашнего снижения. Объем торгов заметно сократился (28,9 млрд руб. по состоянию на 16:05 мск против 82,4 млрд руб. по итогам вторника).

На 16:15 мск

• Индекс Мосбиржи: — 2548,51 п. (+0,58%), с нач. года +18,31%
• Индекс РТС: — 976,99 п. (+0,37%), с нач. года +0,66%
• Доллар/рубль: — 82,15 (+0,22%), с нач. года +17,53%

8 отраслевых индексов находились в плюсе, 2 — в минусе. Наилучшую динамику показывали металлы/добыча (+1,45%), химия/нефтехимия (+1,12%) и транспорт (+0,98%). Отставали ИТ (-1,53%), строители (-1,01%) и финансы (+0,19%).

Индекс Мосбиржи сильно кратко- и среднесрочно перекуплен, и проявившийся вчера интерес к фиксации прибыли создает предпосылки для того, чтобы ближайшие дни и недели рынок акций РФ провел в коррекции/консолидации. Дополнительное давление на него может оказать вполне возможный коррекционный рост рубля, который, напротив, сильно перепродан.

Поддержку индексу Мосбиржи в ближайшие дни может оказывать улучшение внешнего фона, включая рост цен на нефть.

День небогат на корпоративные события: ожидается, что СД «Совкомфлота» (FLOT) и «ЭЛ5-Энерго» (ELFV) озвучат рекомендации по дивидендам за 2022 г.

Кроме того, Группа компаний Softline (SFTL) представила финансовый отчет по МСФО за 2022 год: оборот превысил 70,6 млрд руб., валовая прибыль выросла до 12,3 млрд руб. (+3,3% г/г), валовая рентабельность увеличилась до рекордных для компании 17,4%, скорректированная EBITDA составила 2,6 млрд руб.; рентабельность EBITDA (как % от валовой прибыли) составила 20,1%., чистая прибыль достигла 6,5 млрд руб., показав практически семикратный рост в сравнении с 2021 г., чистый долг компании на конец 2022 года составил 1,7 млрд руб., что составляет 0,7x к скорректированной EBITDA.

Правительство одобрило продажу доли в 27,5% ООО «Сахалинская энергия» «Новатэку» (MCX:NVTK) за 94,8 млрд рублей, сообщило «РИА Новости» со ссылкой на соответствующий документ.

Транспортная группа FESCO (MCX:FESH) поставила третье судно для работы на регулярной линии FESCO VIETNAM DIRECT LINE между Россией и Вьетнамом, тем самым увеличив её вместимость на 44%, до 2 300 TEU, сообщила компания.

Рынки акций развитых стран растут после данных об инфляции в США за март

Темпы роста потребительской инфляции в США в марте замедлились до 0,1% м/м, 5,0% г/г с 0,4% м/м, 6,0% г/г, что ниже консенсуса на уровне 0,2% м/м, 5,1% г/г. Темпы роста базового ИПЦ, за которым внимательно следит ФРС, замедлились до 0,4% м/м, с 0,5% м/м, но ускорились до 5,6% г/г с 5,5% г/г. Впрочем, оба этих показателя в точности соответствовали ожиданиям рынка.

На этом фоне доходности гособлигаций США заметно снизились, европейский фондовый бенчмарк Stoxx Europe 600 поднялся в область многомесячных максимумов, а фьючерсы на S&P 500 подскочили до двухмесячного максимума.

Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам оценивает вероятности ее сохранения на уровне 4,75–5,00% / повышения на 25 б.п. на заседании FOMC 3 мая в 31% / 69%. Таким образом, оценка вероятности повышения ставки несколько снизилась, но продолжает заметно превышать 50%.

На 15:55 мск:

• Индекс MSCI EM -996,25 п. (+0,77%), с нач. года +4,2%
• Stoxx Europe 600 -464,12 п. (+0,50%), с нач. года +9,2%
• DAX -15 746,66 п. (+0,58%) с нач. года +13,1%
• FTSE 100 — 7 843,01 п. (+0,74%), с нач. года +5,3%
• S&P Futures — 4160,50 (+0,58%),с нач.года+ 6,83%

Нефть пытается выйти вверх из узкого многодневного коридора

Вчера цены на нефть вернулись в область вершины многодневного торгового диапазона, в котором провели всю прошлую и половину этой недели. А после публикации данных о замедлении темпов роста потребительской инфляции в США в марте котировки вышли из него вверх.

С технической точки зрения это — важное событие, которое может задать рынку тренд как минимум на ближайшие дни. Однако то же самое будет справедливым и в случае провала попытки уйти выше и возвращения в диапазон.

Сегодня ночью API сообщило о том, что коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на неделе до 7 апреля на 1,4 млн баррелей. Консенсус-прогноз опрошенных Bloomberg экспертов, предполагает, что цифры Минэнерго США, которые будут опубликованы сегодня вечером, покажут снижение данного показателя на 1,04 млн баррелей. Предполагается, что запасы бензина и дистиллятов также сократились.

Экспорт нефти из Курдистана через Турция пока не возобновился, пишет Bloomberg. А морской экспорт нефти из РФ сокращается, и на прошлой неделе данный показатель впервые за восемь недель опустился ниже 3 млн б/с, сообщило вчера агентство со ссылкой на данные по движению танкеров. Данные факторы позитивны для цен на нефть.

На 15:55 мск:

• Brent, $/бар. — 86,20 (+0,69%) с нач. года +0,3%
• WTI, $/бар. — 82,09 (+0,69%) с нач. года +2,3%
• Urals, $/бар. — 61,27 (+1,26%) с нач. года -4,3%
• Алюминий, $/т — 2 307,50 (+0,22%) с нач. года -3,0%
• Медь, $/т — 8 863,50 (+0,10%) с нач. года +5,9%
• Никель, $/т — 23 240,00 (-0,99%) с нач. года -22,7%

Золото вернулось в область многомесячных максимумов, а серебро ушло выше

Цены на золото и серебро заметно выросли утром, к обеду отыграли почти весь этот рост, а после публикации данных по инфляции в США за март получили новый импульс к росту. Благодаря этому золото протестировало область многомесячных максимумов, сформированных 5 апреля около $2030 за унцию, а серебро ушло к новым многомесячным максимумам выше $25,5 за унцию.

Напомним, что, по данным CFTC, чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсах и опционах на золото достигла на неделе до 4 апреля годового максимума, а в серебре — 9-недельного максимума. Подобное бычье позиционирование спекулянтов и общая перекупленность драгметаллов может замедлить дальнейший рост котировок.

Фактором поддержки для драгметаллов и рынка сырья в целом может стать слабость доллара.

На 15:55 мск:

• Золото, $/тр. унц. — 2 020,23 (+0,83%) с нач. года +10,8%
• Серебро, $/тр. унц. — 25,47 (+1,61%) с нач. года +6,3%