Только европейский банковский сектор начал восстанавливаться от краха Credit Suisse (SIX:CSGN), как в офисах сразу четырех крупных банков Франции прошли обыски.
Причиной «недружелюбного» визита следователей стали подозрения в отмывании доходов, а также уклонении от уплаты налогов.
Чтобы быть точнее, речь идет об использовании акционерами так называемой схемы cum-cum, которая предполагает временную передачу акций иностранной компании или банку ради получения налогового возврата.
«Злоумышленники» также задействовали схему cum-ex, позволяющую требовать налоговых льгот на дивиденды. Так, финансист Х договаривался с группой сообщников Y и Z о купле-продаже особо крупного пакета акций компании в день, когда та выплачивала дивиденды.
На последнем этапе два или даже несколько участников схемы обращаются в налоговые органы за компенсацией якобы уплаченных налогов. Просто, красиво, но противозаконно...
Кто же вошел в список счастливчиков?
▪️ Societe Generale (EPA:SOGN),
▪️ BNP Paribas SA (EPA:BNPP),
▪️ HSBC (LON:HSBA),
▪️ а также BPCE.
Говоря о последствиях, штрафы для банков могут составить более €1 млрд.
Казалось бы, выручка одного только BNP Paribas за Q4 2022 составила €12,109 млрд, а чистый доход — €6,018 млрд, опасаться нечего. Проблема в том, что помимо финансовых потерь будут и репутационные. К массовому оттоку депозитов это вряд ли приведет, но и оптимизма не добавит.
А что рынки?
Будто рыбы в воде, инвесторы проигнорировали обыски банков: Lyxor Index Fund - Lyxor Stoxx Europe 600 Banks UCITS ETF Acc (EPA:LYXBNK) вырос на 0,51%.
Вероятно, еще не все поняли, что вчерашняя история приведет к более жесткому контролю в секторе...