Рынок ударил по тормозам

Как и полагали многие аналитики, в понедельник в отсутствие значимых новостей и важных макроэкономических данных инвесторы предпочтут занять нейтральную позицию и не будут спешить предпринимать хоть какие-то действия. Собственно, так оно и вышло. День был отдан на откуп спекулянтам, которые попытались немного раскачать рынок.

На старте основной торговой сессии индексы пошли вверх, в основном из-за спроса на акции megacaps (акции компаний-триллионеров) и прежде всего на акции компании Apple (NASDAQ:AAPL, +1,85%), которые пользовались повышенным спросом у инвесторов после того, как аналитик Goldman Sachs Майкл Нг (Michael Ng) дал позитивный прогноз по этим акциям и поднял target price по ним до 199 долларов, что составляет почти 30-процентный потенциал роста.

Однако продержаться на высоте всю торговую сессию рынок не смог, и уже в середине началась фиксация прибыли, которая прибила котировки к нулевой отметке. Да так, что индекс NASDAQ умудрился закрыться в красной зоне с чисто символической потерей 0,11%. Правда у его собратьев – индексов Dow Jones (DJIA-30) и S&P 500 – рост также чисто символический на 0,12% и 0,07%. Короче, ноль он и есть ноль, и говорить здесь особо не о чем.

Аналогичную картину можно было наблюдать и на отраслевом срезе. Максимальный рост продемонстрировали акции сектора коммуникационных услуг, которые выросли в среднем лишь на 0,55%. Лузерами вчерашнего дня оказались акции сырьевых компаний. Здесь потери были побольше – в пределах 2%. Причем основной вклад в это падение внесли компании, работающие химической промышленности, а также сталелитейщики.

В целом же, вчерашний день показал, что большинство инвесторов ждет данных по рынку труда, которые начнут появляться со среды, и пока абсолютно никуда не спешат.

Одними из лучших на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже в последние дни стали акции компании LivePerson (NASDAQ:LPSN, -0,26%), которые подорожали за последние 3 торговых дня более чем на 20%.

Компания LivePerson в основном занимается тем, что позволяет потребителям взаимодействовать с производителями товаров, используя удобные для них каналы, такие как Facebook Messenger (запрещенная в Российской Федерации организация), SMS, WhatsApp, Apple Business Chat, Google Rich Business Messenger и Alexa. Искусственный интеллект чат-ботов и живые консультанты поддерживают беседу с пользователями с учетом их предпочтений и помогают им на протяжении всего цикла взаимодействия с поставщиком, от поиска и изучения нужных товаров до продажи, обслуживания и поддержки. Решения также могут использоваться для рекламы и обслуживания в розничных магазинах. 

Инвесторы обратили внимание на этого технического специалиста по связям с потребителями в конце прошлой недели. В пятницу цена акций компании подскочила более чем на 19%, в основном на фоне повышения рейтинга аналитиков.

Одним из главных аналитиков, настроенным на "бычий" настрой, был Джефф Ван Ри из Craig-Hallum, который изменил свою рекомендацию по акциям LivePerson до уровня «Покупать» с прежнего уровня «Держать». Его целевая цена на акции была повышена до 15 долларов, что в случае достижения означало бы улучшение на 30% по сравнению с текущим уровнем.

Новый взгляд Ван Ри на LivePerson обусловлен тем, что он считает чрезмерной реакциию рынка на новость о том, что последний отчет о доходах специализированной технологической компании будет отложен. В прошедший вторник компания объявила, что переносит свой выпуск на четвертый квартал 2022 года. Это связано с более длительным, чем ожидалось, временем, необходимым для подачи годового отчета за 2022 год в форме обязательного нормативного документа 10-К.

LivePerson не назначила новую дату ни для того, ни для другого, но сказал, что до тех пор, пока он подает форму 10-K в течение 15-дневного льготного периода Комиссии по ценным бумагам и биржам, все будет в порядке.

Как часто бывает с подобными задержками, встревоженные инвесторы агрессивно распродали LivePerson. Ван Ри рассматривает возникшую в результате заниженную цену как благоприятную возможность.

В новой аналитической записке он написал:

"Мы считаем, что в ближайшие несколько лет компания, скорее всего, вырастет на двузначные цифры и будет торговаться в 11 раз больше. При этом мы считаем вероятным показатель EBITDA, равный 23".

Ожидания рынка 7 марта

Главным событием вторника, безусловно, станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла с полугодовым отчетом о денежно-кредитной политике ФРС перед сенаторами – членами Банковского комитета и конгрессменами – членами Комитета по финансовым услугам.

Важность выступлению Пауэлла придает еще и тот факт, что оно будет проходить накануне выхода февральских данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые должны быть опубликованы в пятницу, и отчета по инфляции, который должен быть опубликован на следующей неделе. Эти данные, как ожидается, сыграют важную роль в размышлениях ФРС о мерах денежно-кредитной политики.

Поэтому выступление господина Пауэлла является во многом ключевым, если он действительно хочет повлиять на рыночные цены для решений, которые будут приняты на заседании Комитета по работе на открытых рынках (FOMC) 21-22 марта. Это будет его последний и лучший шанс сделать это. По крайней мере, так думают многие аналитики, в том числе и из Scotiabank.

Посему можно предположить, что до 18-00 мск – времени начала выступления Джерома Пауэлла – на рынке будет все тихо и спокойно. Дальше, что называется, «держите меня семеро»… Инвесторы начнут слушать, вслушиваться и бурно реагировать. Высокая волатильность нам обеспечена.

Хотя вероятность того, что Пауэлл скажет что-то новое, чрезвычайно низка, и поэтому, подергавшись, рынок вернется на исходные позиции. Если Пауэлл будет «стелить» мягко и гладко, то есть шансы увидеть небольшой рост. Если же он будет продолжать придерживаться грозной ястребиной позиции, которую мы видели в последнее время, то это может толкнуть рынок вниз.

Однако слишком большого падения все же ждать не приходится. По крайней мере, до публикации в среду данных о новых рабочих местах от агентства ADP. Просто сейчас макроэкономические данные по рынку труда важнее слов Пауэлла, который и сам в свою очередь будет ориентироваться именно на вновь поступающие макроэкономические данные. Так что спокойствие и только спокойствие. По крайней мере, сегодня.