Российский рынок опасается геополитики, а западный – процентных ставок

Российский рынок акций в четверг к завершению основных торгов находился в минусе, но отступил от минимумов дня после опровержения сообщений об экстренном созыве Совбеза РФ, которое планово пройдет в пятницу.  Индекс Мосбиржи к 18.25 мск снизился на 1,12%, до 2254,04 пункта. Индекс РТС упал на 1,44%, до 942,04 пункта.

Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5% против доллара из-за силы последнего на Форекс, и укреплялся на аналогичную величину к евро и юаню, располагаясь у 75,40 руб., 79,80 руб. и 10,88 руб. соответственно.

Эмитенты

В плюсе к завершению торгов среди наиболее ликвидных акций оказались лишь расписки РусАгро (+0,65%).

Расписки РусАгро в течение дня поднималась до пика с начала декабря прошлого года 727 руб., после чего по мере ухудшения общерыночных настроений отступили от сопротивления 725 руб. В целом бумаги на этой неделе получили импульс к росту после новостей о включении в базу расчета индексов Мосбиржи и РТС.

Наибольшее снижение показывали акции Яндекса (MCX:YNDX) (-2,84%), бумаги Эталона (-2,76%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (-2,54%), акции НМТП (MCX:NMTP) (-2,50%), расписки Qiwi (-2,44%), котировки Самолета (-2,29%).

Дивидендных новостей с запланированного на сегодня заседания совета директоров по ФосАгро к завершению основной сессии так и не поступило, что способствовало коррекции бумаг вместе со всем рынком. Сообщения о дивидендах в случае их рекомендации, однако, могут появиться в ближайшее время.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с преимущественным понижением трех основных индексов, которые изменялись на 0,2-0,7%. Nasdaq и S&P 500 опустились до минимумов со второй половины января, при этом индикатор «широкого рынка» тестировал поддержку 3935 пунктов. Доходности гособлигаций в четверг продолжили рост и, в частности, по 10-летним бумагам закреплялись выше 4%, достигнув максимума с начала ноября 2022 года в ожидании дальнейшего увеличения процентных ставок ФРС. Напомним, что в октябре прошлого года доходность 10-летних «трежериз» достигла многолетнего пика 4,338%, снизив привлекательность как акций, так и золота. Итоги следующего заседания ФРС должны быть подведены 15 марта.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов прибавлял около 0,3%, выйдя из внутридневного минуса. Предварительные данные по потребительской инфляции еврозоны в феврале вслед за оценками по Германии и ряду других стран региона оказались выше прогнозов, хотя и показали замедление основного показателя с 8,6% до 8,5% г/г при ускорении базового с 5,3% до 5,6% г/г. Глава ЕЦБ Лагард при этом подтвердила, что регулятор в марте рассмотрит возможность повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов. «Ястребиные» сигналы содержались и в протоколах заседания ЕЦБ. 

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в сдержанном плюсе, прибавляя порядка 0,5% и пытаясь удержать сопротивления 83,50 долл. и 77,50 долл. соответственно. Завершение дня выше позволит рассчитывать на развитие роста в район февральских пиков 86,91 долл. и 80,57 долл. в ожидании увеличения спроса в Китае и сокращения предложения со стороны России. В СМИ, тем временем, поступили сообщения о наращивании РФ объема танкеров для транспортировки нефти теневым путем. Продолжение экспорта нефти из РФ на неофициальном уровне позволяет избежать шока предложения, но вряд ли сможет полностью нивелировать санкционный эффект.

Рынок завтра

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг не показывали единства в настроениях, продолжая оценивать поступающие экономические сигналы. Пятница отметится большим числом выступлений представителей ФРС, а также окончательными индикаторами деловой активности в секторах услуг Китая, Европы и США за февраль, которые наверняка покажут рост, что позитивно для рынков акций. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг отступили от сопротивлений 2290 и 960 пунктов на фоне усиления геополитических рисков. Тем не менее индикаторам удалось удержаться выше поддержек 2255 и 935 пунктов после опровержения сообщений об экстренном заседании Совбеза. В пятницу особый интерес для российского рынка представляют финансовые результаты МТС (MCX:MTSS) по МСФО за 4-й квартал 2022 года, а также возможные дивидендные новости от ФосАгро. Нейтральный геополитический фон может позволить биржам РФ вернуться к росту.

События дня: 

·         индекс деловой активности в секторе услуг Китая Caixin за февраль (04.45 мск)

·         торговый баланс Германии в январе (10.00 мск)

·         окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) в феврале

·         индекс цен производителей еврозоны за январь (13.00 мск)

·         индекс деловой активности ISM в секторе услуг США в феврале (18.00 мск)

·         выступления представителей ФРС (в течение дня)

·         заседание Совбеза РФ

·         финансовые результаты МТС за 4-й кв. 2022 г. по МСФО

·         Минфин РФ отчитается об оценке отклонения нефтегазовых доходов от плановых в марте