Замедление инфляции в США может вернуть покупателей в золото

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть незначительно снижаются после перехода к повышению накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Во вторник инвесторы во всем мире ждут данных по потребительской инфляции США за январь. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились ростом трех основных индексов на 1,1-1,5% во главе с высокотехнологичным NASDAQ, который восстанавливался после более слабой динамики в предыдущие сессии. Рынок в целом отступил от района краткосрочных поддержек (в частности, 4060 пунктов по S&P 500), что указывает на хорошие перспективы развития в том числе среднесрочного восходящего тренда.

Инвесторы ждали выхода во вторник данных по потребительской инфляции страны за январь: основной индекс потребительских цен, как прогнозируется, замедлился с 6,5% до 6,2% г/г, а базовый – с 5,7% до 5,5% г/г. На биржах сохраняются надежды на смягчение тона ФРС по мере охлаждения инфляции.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, консолидируясь перед важной статистикой.

Торги в Европе накануне закрылись повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который ускорил рост по ходу дня и восполнил почти все пятничные потери. Вторник для бирж начнется с отчета по рынку труда Великобритании, после чего будет опубликована оценка изменения ВВП еврозоны в 4-м квартале: ожидается, что региону удалось избежать рецессии.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,65%. ВВП Японии в 4-м квартале увеличился лишь на 0,2% к/к или на 0,6% г/г, хуже прогнозов. При этом в стране был номинирован на пост новый глава Банка Японии, от которого ожидают сохранения ультрамягкой политики в ближайшей перспективе.

Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,2%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%, а гонконгский Hang Seng почти не изменяет позиций.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 0,5% после повышения на аналогичную величину накануне. Цены консолидируются у важных краткосрочных уровней 84,50 долл. и 78,50 долл. соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков), которые дают покупателям надежду на скорое обновление годовых максимумов 89,05 долл. и 82,60 долл.

США тем временем в период с апреля по июнь текущего года намерены продать еще 26 млн баррелей нефти из стратегического резерва, что должно сдерживать рост цен. Во вторник на рынке ждут ежемесячного отчета ОПЕК, а в конце дня – данных Американского института нефти по запасам.

События дня:  

·         отчет по рынку труда Великобритании за декабрь (10.00 мск)

·         ВВП еврозоны за 4-й кв. 2022 года (13.00 мск)

·         газовый саммит в Турции

·         ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)

·         индекс потребительских цен США за январь (16.30 мск)

·         квартальные результаты Airbnb (NASDAQ:ABNB), Coca-Cola (NYSE:KO), Marriott (NASDAQ:MAR)

·         выступления представителей ФРС (в течение дня)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне показали разнонаправленную динамику. Рублевый индикатор оставался выше сопротивления 2255 пунктов и завершил день в небольшом плюсе, а долларовый достиг нового минимума с начала января и стремился к поддержке 960 пунктов из-за слабости рубля. Обстановка на рынке в целом спокойная.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 73,70 руб., 79,20 руб. и 10,80 руб. соответственно. Российская валюта приостановила снижение у новых минимумов с апреля прошлого года.     

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться подняться выше ввиду преимущественно оптимистичных настроений за рубежом и отсутствия новостей в отношении очередных санкций ЕС, которые, впрочем, скорее всего поступят по ходу недели.

Рассмотрение законопроекта по налогообложению нефтяной отрасли в Госдуме было перенесено на 16 февраля, в связи с чем компании сектора в ожидании могут восстановить часть утерянных позиций.

По ходу сессии инвесторы будут наблюдать главным образом за внешним фоном. Цены на золото при этом не первую сессию подряд пытаются отскочить от поддержки 1850 долл./унц., но потеряли основной импульс к росту, который может вернуться в случае данных о значительном замедлении инфляции в США.