Европа
На торгах в четверг Stoxx Europe 600 достиг нового многомесячного максимума, однако после публикации данных по потребительской инфляции в США за декабрь отыграл часть роста. По состоянию на 17:45 мск 9 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали недвижимость, телекомы и финансы, отставали здравоохранение, ИТ и производство материалов.
Вчера член Совета управляющих ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос предупредил инвесторов о том, что на ближайших заседаниях европейский регулятор продолжит масштабное повышение ставок. Таким образом, курсы, которыми следуют ЕЦБ и ФРС, похоже, расходятся, т. к. рынок производных инструментов ждет сокращения шага повышения ставок в США до 25 б.п. уже 1 февраля.
Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,4 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 11,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Далее из состава Stoxx Europe 600: 82,2% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 84,1% торгуются выше своей 100-дневной МА, 69,3% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 17:45 мск:
- Индекс MSCI EM -1 016,85 п. (+0,28%), с нач. года +6,3%
- Stoxx Europe 600 -448,26 п. (+0,19%), с нач. года +5,5%
- DAX -14 978,16 п. (+0,20%) с нач. года +7,6%
- FTSE 100 — 7 756,62 п. (+0,41%), с нач. года +4,1%
США
S&P 500 начал сессию четверга с гэпа вверх, однако за этим быстро последовала фиксация прибыли. По состоянию на 17:45 мск 9 из 11 основных секторов индекса находились в минусе. Наибольшую устойчивость показывали энергетика, промышленность и финансы, отставали здравоохранение, производство товаров длительного пользования и ИТ.
Из опубликованных сегодня данных выяснилось, что темпы роста широкого индекса потребительских цен в США замедлились в декабре до 6,5% г/г с 7,1% г/г, а базового — до 5,7% г/г с 6,0% г/г, в полном соответствии с ожиданиями.
Продолжающееся замедление инфляции открывает дорогу для смягчения позиции ФРС, и рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам учитывает в ценах 92-процентную вероятность ее повышения 1 февраля на 25 б.п.
Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,1 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 15,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Из состава S&P 500: 77,0% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 78,2% торгуются выше своей 100-дневной МА, 65,0% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 17:45 мск:
- S&P 500 — 3 943,80 п. (-0,65%), с нач. года +2,7%
- VIX — 20,26 пт (-0.83 пт), с нач. года -1.41 пт
- MSCI World — 2 700,75 п. (+1,11%), с нач. года +3,8%
Нефть и другие сырьевые активы
Вечером четверга цены на нефть росли вторую сессию подряд. Этому способствовал сохраняющийся спрос со стороны Китая, где НПЗ и трейдеры на этой неделе получили от Пекина щедрые квоты на импорт. По данным Bloomberg, в последние дни Китай увеличил объемы закупок нефти в США и Западной Африке.
Goldman Sachs (NYSE:GS) видит предпосылки для роста цен на нефть к $110 за баррель к третьему кварталу на фоне усиления спроса со стороны Китая, тогда как Morgan Stanley (NYSE:MS) занимает более осторожную позицию. Банк понизил прогноз по цене нефти Brent в 1, 2 и 3 кварталах на $10 до $85, $90 и $100 за баррель соответственно.
Стоит отметить и рост торговой активности биржевыми контрактами на нефть. По данным Bloomberg, открытый интерес во фьючерсах на ключевые бенчмарки достиг самого высокого уровня с октября. Данный фактор должен способствовать снижению рыночной волатильности.
Аналитики CreditSights полагают, что цены базовых металлов останутся волатильными, учитывая непростую макроэкономическую ситуацию, однако открытие Китая должно сбалансировать опасения по поводу снижения спроса со стороны ЕС и США. Аналитики Goldman Sachs полагают, что к концу года цены на медь могут достичь $11 500 за тонну.
На 17:45 мск:
- Brent, $/бар. — 83,53 (+1,04%) с нач. года -2,8%
- WTI, $/бар. — 78,12 (+0,92%) с нач. года -2,7%
- Urals, $/бар. — 60,62 (+1,07%) с нач. года -5,3%
- Золото, $/тр. унц. — 1 882,80 (+0,38%) с нач. года +3,2%
- Серебро, $/тр. унц. — 23,67 (+1,07%) с нач. года -1,2%
- Алюминий, $/т — 2 499,00 (-0,44%) с нач. года +5,1%
- Медь, $/т — 9 099,00 (-0,28%) с нач. года +8,7%
- Никель, $/т — 27 140,00 (+0,37%) с нач. года -9,7%