Все-таки рынок, что называется, «треснул». Инвесторы не выдержали давления со стороны постоянно ведущихся разговоров аналитиков всех мастей о неизбежности грядущей рецессии, подкрепленных к тому же явно неоднозначными макроэкономическими данными, и начали продавать свои акции. Как по мановению волшебной палочки от позитива, и даже от суперпозитива, вызванного речью Председателя ФРС США Джерома Пауэлла в прошлую среду, не осталось и следа. За прошедшие 4 торговых сессии индекс S&P 500 вновь скатился на поддержку того боковика, в котором индекс находился последние 4 недели. Ведь были такие великолепные перспективы роста! Об этом, судя по всему, надо сейчас забыть. Пугает еще и то, что на текущем падении росли еще и обороты на торгах. Они пока не ужас-ужас, какие большие, но динамика их роста начитает смущать и напрягать аналитиков.
На отраслевом уровне также картина отнюдь не радостная. Если в предыдущие дни распродажа велась по всему фронту бумаг, что свидетельствовало скорее о некоторой панике среди инвесторов, но отнюдь не о целенаправленном сознательном сливе, то вчера атаке биржевых медведей подверглись, прежде всего, акции роста из технологического сектора, сектора коммуникационных услуг и акции циклических компаний. Потери здесь были максимальными по итогам дня и превысили 2%. Справедливости ради надо отметить еще и акции энергетических компаний, которые также сильно пострадали на фоне очередного витка распродажи на рынке черного золота.
Конечно же, после вчерашнего падения остается только надеяться, что линия поддержки, сформированная за последний месяц (для индекса S&P500 в районе 3920 – 3950 пунктов), выдержит нынешний напор продавцов, и мы не увидим в ближайшие дни похода вниз, который в противном случае может вновь вывести рынок на минимумы года.
Одними из лучших по итогам вторника на торгах СПБ Биржи были акции сети ювелирных магазинов компании Signet Jewelers Limited (SPB: SIG, +20,25%), которые рванули вверх после публикации своей квартальной отчетности, которая оказалась лучше ожиданий и инвесторов, и аналитиков. Так, компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах прибыли за третий квартал и повысила свой прогноз на весь год.
Отрадно видеть, что Signet сообщила о росте продаж на 4,2% в годовом исчислении, без учета изменений валютных курсов, особенно с учетом инфляции и других макроэкономических проблем. Немногие розничные торговцы превосходят ожидания и повышают планку, и это, безусловно, стало основной причиной сильного роста.
Однако прошедший квартал не был сплошным «блеском и побрякушками». Продажи в одноименных магазинах Signet снизились на 7,6%. И это без учета результатов Diamonds Direct и Blue Nile, которые приобрела компания. Скорректированная операционная прибыль была сокращена почти вдвое до 58 миллионов долларов, хотя все же надо признать, что Signet работает в гораздо лучшем положении, чем до пандемии, когда компания была менее прибыльной.
Поэтому Signet находится сейчас в сильной позиции в преддверии важнейшего сезона праздничных покупок. Запасы Signet сократились на 2% по сравнению с предыдущим кварталом, что является хорошим признаком того, что компания не имеет дело с избыточными запасами, как некоторые розничные торговцы.
У Signet также есть опытный персонал в магазинах для обслуживания покупателей. Финансовый директор Джоан Хилсон отметила в отчете о доходах, что Signet использует данные на уровне магазина для точной настройки рабочего времени персонала для оптимизации продаж в расчете на один рабочий час, что показывает, что руководство сосредоточено на максимизации эффективности экономики подразделения.
Все это указывает инвесторам на то, что Signet хорошо ориентируется в текущей непростой экономической ситуации, что позволяет ей потенциально приносить еще большую прибыль, когда экономика начнет стабильно восстанавливаться.
Ожидания рынка 07 Декабря
Текущая среда вопреки тому, что середина недели всегда бывает одним из самых напряженных дней, должна быть относительно тихой и спокойной. Сегодня не выходят какие-то важные макроэкономические данные и никто из серьезных лиц не выступает. Поэтому торги должны пройти под знаком остановки падения, которое мы наблюдали в последние дни. Действительно, пожалуй, в нынешних условиях 4-х дней снижения вполне достаточно, чтобы сбить с инвесторов спесь самоуверенности, которую мы наблюдали в прошлую среду. Сейчас уже никто не желает покупать акции по любым ценам и выносить индексы вверх на 3-4%. Сейчас задача стоит совершенно иная – удержаться бы на текущих уровнях. Что, собственно, сегодня и попытаются сделать участники рынка.
Стоит отметить, что обстановка с утра на мировых фондовых рынках умеренно-пессимистична. Азиатские рынки в большинстве своем торгуются в красной зоне. Однако снижение совершенно незначительное и ограничивается несколькими десятыми процента. Только в Гонконге наблюдается более существенное падение, но и рос Гонконг в предыдущие дни сильней всех остальных.
Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то они проходят в полусонном состоянии и все котировки лежат в неподвижном флэте с самого начала ночной сессии. Скорее всего они будут находиться в этом тусклом состоянии, по крайней мере, до старта основных торгов. Все же, поскольку поводов для взбадривания сегодня будет немного, то вполне возможно, что и весь сегодняшний день пройдет в таком же полусонном состоянии с робкими попытками спекулянтов вытащить котировки чуть повыше, оттолкнувшись от текущего уровня поддержки. Надеяться на что-то более яркое сегодня точно не стоит.