Прогноз на неделю 5-9 декабря

Индексы Мосбиржи и РТС продолжают колебания выше поддержек 2150 и 1100 пунктов соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), что, с одной стороны, оставляет им шансы на возвращение к росту. Дополнительным негативным фактором для долларового индикатора, однако, теперь является более слабый рубль, который может ограничивать возможное повышение. В остальном российский рынок по-прежнему ждет драйверов роста по основным эмитентам, при отсутствии которых есть риски закрепления ниже обозначенных значений.

На корпоративном фронте на следующей неделе ожидаются решения по дивидендам советов директоров Белуги (MCX:BELU) и ТГК-1 (MCX:TGKA), а также собраний акционеров ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH),Инарктики (MCX:AQUA) и ФосАгро (MCX:PHOR).

Финансовые результаты за 11 месяцев текущего года по РПБУ должен опубликовать Сбербанк (MCX:SBER), что может дать эмитенту дополнительный импульс к движению. Финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года по МСФО также представит Сегежа (MCX:SGZH).

В понедельник при этом вступает в силу эмбарго на экспорт российской нефти морским путем по цене выше 60 долл./барр., в связи с чем стоит наблюдать за комментариями властей РФ и нефтяных компаний в отношении дальнейшего плана поставок «черного золота». Дальнейшее ралли золотодобывающих компаний будет зависеть от способности цен на драгоценный металл закрепиться выше 1810 долл/унц.

Рубль в последние дни демонстрирует склонность к краткосрочному ослаблению, ускорения которого можно ожидать при закреплении выше 62,50 руб. против доллара, 65 руб. против евро и 8,85 руб. против китайского юаня. На макроэкономическом фронте в РФ ожидается выход данных по потребительской инфляции за ноябрь.

Нефтяные фьючерсы ждут заседания ОПЕК+ в воскресенье, 4 декабря. Скорее всего, организация оставит без изменений обговоренные ранее квоты сокращения нефтедобычи в объеме 2 млн барр/день, но может просигнализировать их расширение в следующие месяцы. Последнее наряду с ослаблением доллара, потенциальным смягчением коронавирусных мер в Китае и введением нефтяного эмбарго в отношении России может стать переломным моментом для нефтяных цен и способствовать их закреплению выше краткосрочных сопротивлений 90 долл. и 83 долл. (средние полосы Боллинджера дневных графиков) с перспективой движения к ноябрьским пикам 99,52 долл. и 93,73 долл. по сорту Brent и WTI соответственно и последующей сменой в том числе среднесрочного тренда.

На зарубежных фондовых площадках можно говорить о сохранении предпосылок к развитию среднесрочного роста в ожидании смягчения денежно-кредитной позиции ФРС, а также ослаблению доллара. Важными также будут новости о коронавирусной ситуации в Китае.

В Поднебесной на следующей неделе будут опубликованы данные по внешнеторговому балансу и инфляции за ноябрь, а также индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin.

В европейском регионе ожидаются несколько выступлений главы ЕЦБ Лагард, розничные продажи еврозоны, промышленное производство и производственные заказы Германии, ВВП еврозоны за 3-й квартал.

В США и Европе выйдут окончательные оценки деловой активности в секторе услуг за ноябрь. В США также стоит обратить особенное внимание на производственные заказы, торговый баланс, индекс цен производителей и индикатор потребительского доверия Университета Мичиган.