Главные новости
Investing Pro 0
РАСПРОДАЖА Киберпонедельник: скидка ДО 54% на InvestingPro+ ПРИНЯТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

«Россети Центр и Приволжье» показала слабые результаты в 3 кв. 2022 г.

ru.investing.com/analysis/article-200298481
«Россети Центр и Приволжье» показала слабые результаты в 3 кв. 2022 г.
От Олег Сыроваткин   |  24.11.2022 21:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Компания «Россети Центр и Приволжье» (MRKP) опубликовала в четверг, 24 ноября, финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2022 г.

В III квартале:

·         выручка +5,4% г/г до 26,063 млрд рублей,

·         показатель EBITDA -17,6% г/г до 5,052 млрд рублей,

·         чистая прибыль -43,3% г/г до 1,472 млрд рублей.

За 9 месяцев:

·         выручка выросла на 5,3% г/г до 81,133 млрд рублей,

·         показатель EBITDA -1,6% до 20,551 млрд рублей,

·         чистая прибыль -17,2% до 8,041 млрд рублей.

Наш взгляд

Тимур Хайруллин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика:

Таким образом, «Россети Центр и Приволжье» показала слабые результаты в III квартале 2022 года и получило чистую прибыль в размере 1,472 млрд рублей, что на 43,3% меньше показателя за аналогичный период прошлого года. Выручка в третьем квартале составила 26,063 млрд рублей, это на 5,4% больше, чем годом ранее. Однако существенный рост показали операционные расходы (+12%). Это в сочетании с уменьшением восстановления резерва под ожидаемые кредитные убытки на более чем на 250 млн руб. привело к значительному снижению операционной и чистой прибыли. Итоговая чистая прибыль за 9 месяцев по РСБУ — 8,2 млрд, по МСФО — 8 млрд.

Что делать инвестору

Мы рассчитываем, что компания может выплатить по итогам 9 месяцев половину чистой прибыли по РСБУ, что составляет 0,027 руб. на акцию и обеспечивает акционера дивидендной доходностью около 14%. Точный размер дивидендов может быть известен на следующей неделе и их публикация может стать драйвером роста котировок компании. Мы по-прежнему считаем акции компании интересными для покупки. У нас есть актуальная идея по MRKP, цель 0,25 руб. Потенциал роста 25,4%.

Среди межрегиональных распределительных компаний (МРСК) из периметра холдинга «Россети» считаем акции «Россети Центр и Приволжье» наиболее перспективной дивидендной историей. Помимо MRKP мы также выделяем префы «Ленэнерго» (LSNGP (MCX:LSNG_p)) и МОЭСК (MSRS). Здесь также дивдоходность может быть двузначной. Отметим, что максимальная ставка в рублях по вкладам 10 крупнейших банков РФ, по данным ЦБ, составила во второй половине ноября 7,06%. Поэтому консервативные инвестиции в некоторые МРСК с расчетом на дивиденды могут оказаться привлекательными для консервативных инвесторов, если исходить из доходности по вкладам или же из доходностей ОФЗ (короткие 7,4%, длинные 9,9%).

Дивполитика

На данный момент дивидендная политика по холдингу «Россети» предусматривает правило, по которому дивиденды выплачиваются из большей величины прибыли — по РСБУ или МСФО — в размере не менее 50% (но с различными корректировками).

Динамика акций

Акции MRKP в четверг, 24 ноября, по состоянию на 17:40 мск росли на 4,8% до 0,1997 руб. При этом индекс МосБиржи в тот же момент снижался на 0,2%, а отраслевой индекс «Электроэнергетики» рос на 1%. Поэтому в целом бумаги смотрелись лучше сектора и лучше рынка. Котировки в ходе торгов в четверг достигали максимума за 5 месяцев.

Акции MRKP в ноябре подорожали на 8,6% (лидер роста в секторе), с начала квартала на 41% (лидер роста за период в секторе), с начала года подешевели на 13%. Средний торговый объем за 20 дней увеличился относительно среднего показателя за 3 месяца на 44%. По росту объемов компания также является лидером роста в секторе.

«Россети Центр и Приволжье» показала слабые результаты в 3 кв. 2022 г.
 

Интересное

«Россети Центр и Приволжье» показала слабые результаты в 3 кв. 2022 г.

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!