Главные новости
Investing Pro 0
Расширенная СКИДКА «Киберпонедельник»: скидка ДО 60% на InvestingPro+ ПРИНЯТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Золото может вырасти до $1850 при дальнейшем падении доллара и доходности трежерис

ru.investing.com/analysis/article-200298180
Золото может вырасти до $1850 при дальнейшем падении доллара и доходности трежерис
От Барани Кришнан/Investing.com   |  16.11.2022 15:28
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
EUR/USD
+0,17%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
GBP/USD
+0,31%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
USD/CHF
0,00%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
USD/CAD
+0,31%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
USD/SEK
+0,30%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
XAU/USD
-0,28%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

• Дальнейшее падение доллара и доходности трежерис позволит ценам на золото достигнуть целевого уровня $1850.

• Декабрьское решение ФРС тоже имеет решающее значение для ралли золота.

• Если ставка будет повышена на 50 б.п., цены на золото могут вырасти на $30–50 за унцию.

• В случае повышения ставки на 75 б.п. цены, вероятно, скорректируются к $1730.

Как говорится, одного без другого не бывает. Ралли золота непременно сопровождается распродажами доллара США и/или облигаций. Чтобы цены на этот драгоценный металл продолжили расти, необходимо по меньшей мере падение либо доллара, либо доходности облигаций.

Впрочем, так было не всегда.

Двадцать лет назад таких геополитических катализаторов, как события в Украине или конфликт на Ближнем Востоке, было бы достаточно для взлета цен на золото без каких-либо дополнительных факторов. Золото пользовалось спросом в качестве актива-убежища.

В сегодняшних макроусловиях золото больше не может претендовать на подобный спрос в эксклюзивном порядке. Наглядная иллюстрация: в результате скачка на торгах на COMEX во вторник фьючерсы на золото приблизились на расстояние $10 к уровню $1800 за унцию на фоне слухов о том, что предназначенные для Украины российские ракеты по ошибке приземлились на территории Польши, в результате чего погибло два человека. С первого взгляда могло показаться, что золото выступает в роли средства хеджирования в ответ на важный геополитический инцидент.

Однако, если посмотреть на график доллара, то мы увидим, что американская валюта ранее в течение вторника упала почти до 3-месячных минимумов, несмотря на укрепление против евро на фоне инцидента с ракетами, который сам по себе носит «бычий» характер для американской валюты с учетом негативных последствий для Европы и единой валюты.

Участники рынка все активнее делают ставки на то, что в скором времени золото достигнет рубежа $1850 за счет аккумулированного за последнее время повышательного импульса. В этом смысле сейчас будет также полезно сформулировать, на каких уровнях должны быть доллар и доходности трежерис, чтобы это произошло.

Три актива торгуются согласованно исходя из того, что на заседании 13 декабря Федеральная резервная система (ФРС) повысит ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) после четырех предыдущих повышений на 75 б.п. Таким образом, курс денежно-кредитной политики может быть скорректирован на фоне постепенного смягчения инфляционного давления, находящего отражение в снижении потребительских цен и цен производителей.

Фьючерсы на золото – дневной таймфрейм
Фьючерсы на золото – дневной таймфрейм

Все графики подготовлены skcharting.com на основе данных Investing.com

После продолжавшегося семь месяцев падения золото сейчас все активнее демонстрирует решимость расти, и повышение котировок до $1800 и $1850 кажется все более вероятным при сопутствующей волатильности, если выходящий 2 декабря отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США окажется сильнее прогноза, осложнив положение ФРС.

Золото — недельный таймфрейм
Золото — недельный таймфрейм

Если ФРС в итоге поднимет ставки в декабре на 50 б.п., цены на золото могут вырасти еще на $30–50, тогда как очередное повышение на 75 б.п., вероятно, спровоцирует коррекцию, при которой цены опустятся в сторону $1750 или даже $1730, прежде чем обрести поддержку для роста. Об этом говорит главный технический стратег-аналитик Сунил Кумар Диксит, добавляя:

«При том что повышение ставок ФРС на 50 б.п. в декабре уже, как говорится, заложено в котировках, реальная динамика золота будет во многом зависеть от того, что будет происходить с долларом и трежерис в течение следующих нескольких недель».

Индекс доллара – недельный таймфрейм
Индекс доллара – недельный таймфрейм

В среду к моменту написания статьи индекс доллара, сопоставляющий американскую валюту с евро, {{3|иеной}], фунтом, канадским долларом, шведской кроной и швейцарским франком, торговался чуть ниже 106,30 после достижения 3-месячного минимума 105,155 на предыдущей сессии.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США — недельный график
Доходность 10-летних казначейских облигаций США — недельный график

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США составляла 3,825 после падения до 6-недельного минимума 3,785 ранее в ходе торгов.

Декабрьский фьючерс на золото на COMEX торговался по $1778 за унцию вслед за ростом до 13-недельного максимума $1784,85 на предыдущей сессии.

{{68|Спотовые цены}] на золото, которые технические аналитики вроде Диксита отслеживают более пристально, чем фьючерсы, составляли $1775 после роста до 13-недельного максимума $1786,43.

Согласно прогнозу SKCharting, индекс доллара будет торговаться в боковом тренде со склонностью к снижению. Целевой уровень находится на 50-недельной экспоненциальной скользящей средней 104,35. Однако пробой выше 107,20, возможно, позволит индексу вырасти по меньшей мере до средней линии Боллинджера на недельном таймфрейме на 109, указывает Диксит.

«Глядя на доходности 10-летних бондов, дальнейшее падение стоимости к 103,50 кажется весьма вероятным, и одного только его будет достаточно для того, чтобы поднять золото до уровней между $1800 и $1805. С другой стороны, консолидация выше 3,85 может повлечь за собой рост до 104.

При любом уверенном подъеме выше 104 доходность может вырасти в сторону 104,25 и 104,45, а это, вероятно, поможет ценам на золото опуститься к $1750 и $1730 в краткосрочной перспективе.

Спотовые цены на золото также сталкиваются с краткосрочным сопротивлением на дневном тайфрейме, приближаясь к ключевому уровню — 200-дневной простой скользящей средней на $1803, указывает Диксит.

«Покупатели проявляют нерешительность, и пробой ниже $1766 может повлечь за собой коррекцию в сторону районов поддержки $1752 и $1732 при том, что дневной индекс относительной силы достиг территории перекупленности на 70, а дневной стохастик 93/95 говорит об истощении, правда коррекция может оказаться непродолжительной», — добавляет Диксит.

«Важно помнить, что золото сейчас настроено на рост, и покупатели с высокой долей вероятности снова проявят активность в ожидании следующего ралли в сторону $1850».

Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

Золото может вырасти до $1850 при дальнейшем падении доллара и доходности трежерис
 

Интересное

Золото может вырасти до $1850 при дальнейшем падении доллара и доходности трежерис

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (5)
Владислав Антонов
Владислав Антонов 17.11.2022 22:11
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
недавно этот горе-аналитик писал что индекс $ будет 120🤬
Марат Ибрагимов
Марат Ибрагимов 16.11.2022 21:21
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Такое положение вещей было до краха крипто бирж
Азамат Курманбаев
Азамат Курманбаев 16.11.2022 20:26
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ждём корректировку
Петр Селезнев
Петр Селезнев 16.11.2022 17:16
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
коррекцию от текущих котировк стоимости золота никто не отменял!
Akmaljon Sultonov
Akmaljon Sultonov 16.11.2022 16:10
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!