Акции, на которые стоит обратить внимание на неделе с 7 по 13 ноября 2022 г.

На прошедшей короткой предпраздничной неделе российский фондовый рынок проявлял устойчивость, снижаться не хотел, расти побаивался и активно проторговывал область ключевых сопротивлений между 50-дневной и 100-дневной скользящими средними линиями.

В четверг перед началом выходных рынок ушел в коррекцию, однако мы смотрим на это движение, как на возможность войти в длинные позиции на более выгодных уровнях. Мы по-прежнему рассчитываем в ноябре увидеть 2300 пунктов по индексу МосБиржи, поэтому в целом позитивно оцениваем перспективы текущего месяца.

На этой неделе котировки Brent потенциально могут проверить на прочность $100/барр. впервые с 31 августа. Рубль потенциально может протестировать уровень 60 за доллар. Мы ожидаем повышенный интерес к акциям нефтегазового сектора, а также, несмотря на некоторое укрепление рубля, мы можем увидеть покупки в секторе «Металлов и добычи». Однако во втором случае это, скорее всего, спекулятивный интерес к наиболее подешевевшим бумагам. После тактических покупок, скорее всего, последует быстрая фиксация прибыли.

·         Сектора-лидеры роста по итогам недели: «IT-сектор», «Химии и нефтехимии» .

·         Сектора-лидеры роста с начала квартала: «Электроэнергетики», «Потребительский сектор».

Нефтегазовый сектор

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Татнефть»-ап.

·         Лидеры роста с начала квартала: «Роснефть», «Сургутнефтегаз» (MCX:SNGS).

Совет директоров «Роснефти» 11 ноября рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов за 9 месяцев 2022 года.

Акции «Роснефти» (MCX:ROSN) занимают центральное место в фокусе в преддверии корпоративного события. Не исключаем, что впервые с февраля котировки смогут коснуться текущего значения 200-дневной скользящей средней линии на уровне 375 руб.

Акции «Лукойла» (MCX:LKOH) 7 дней подряд торгуются выше 200-дневной МА, проторговывают плацдарм для роста до 5000 руб. У нас есть актуальная идея по акциям компании, цель 5367 руб. Единственная бумага в секторе по итогам недели, у которой средний 20-дневный объем превышает средний показатель за 3 месяца (+11%).

Префы «Татнефти» (MCX:TATN_p) закрыли дивидендный гэп и впервые с 19 сентября могут вновь торговаться выше одновременно 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной МА. Если удастся удержаться выше 370 руб., то первоначальной целью будет 420 руб. за акцию. Наша цель по бумаге 434,9 руб.

Электроэнергетика

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Россети Центр»-ао, «РусГидро»(MCX:HYDR).

·         Лидеры роста с начала квартала: «Юнипро» (MCX:UPRO), «Россети Центр и Приволжье».

Рекомендуем присмотреться к акциям ТГК-1 (MCX:TGKA), которые выглядят привлекательно на текущих уровнях с точки зрения долгосрочного горизонта.

Также полагаем, что динамику лучше рынка могут показать следующие представители сектора: «Россети Центр и Приволжье» (MCX:MRKP), «Россети Центр» (MCX:MRKC), «МРСК Урала» (MCX:MRKU), «МОЭСК» (MCX:MSRS).

Телекомы

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: МГТС-ап (MCX:MGTS_p).

·         Лидеры роста с начала квартала: МГТС-ап, МТС.

МТС (MCX:MTSS) 16 ноября опубликует финансовые и операционные результаты за III квартал 2022 года. В преддверии отчета бумага может быть интересной. У нас есть инвестиционная идея по MTSS, цель 281,8 руб. Ближайшая цель — 200-дневная скользящая средняя с текущим значением 238 руб. Бумага не выглядит перекупленной с точки зрения реализованной на прошлой неделе коррекции. Краткосрочный потенциал предполагает тестирование 235 руб. В таком случае впервые за 4 месяца котировки вернуться к 200-дневной МА.

Сектор «Металлов и добычи»

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: все бумаги в минусе.

·         Лидеры роста с начала квартала: ММК (MCX:MAGN), «Северсталь» (MCX:CHMF).

У нас нет актуальных идей в секторе. Тем не менее в фокусе бумаги «Лензолота» (MCX:LNZL). Напомним, в октябре совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года 3508 руб. на обыкновенную акцию. На префы дивиденды не предусмотрены. Собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос — 16 ноября.

Акции 26 октября торговались примерно в 2 раза выше, чем до объявления о решении СД рекомендовать дивиденды. Сейчас примерно на 77% выше. Дивдоходность может составить порядка 24%. Акции нужно купить до 24 ноября, чтобы попасть в дивиденды, если, конечно, 16 ноября их одобрят акционеры (крупнейший акционер) — «Полюс» (MCX:PLZL).

Золотодобытчику принадлежит порядка 95% голосующих акций «Лензолота» и примерно 4,5% префов. Полагаем, что спекулянты вернутся к покупкам обычки «Лензолота» перед дивидендами ниже уровня 14000 руб. Выше уровня 18000 руб. мы уже будем наблюдать стремление к фиксации прибыли.

Финансовый сектор

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: TCS Group (MCX:TCSGDR).

·         Лидеры роста с начала квартала: Банк Санкт-Петербург (MCX:BSPB), QIWI (MCX:QIWIDR).

Краткосрочный объем в обыкновенных акциях Сбербанка (MCX:SBER) вырос на 8%, при этом бумага за неделю подешевела примерно на 1%. Технически бумаги Сбербанка выглядят способными вернуться к своей 200-дневной МА с текущим значением на 142,47 руб. Если так и случится, это будет первое возвращение к средней цене за последние 200 дней с декабря прошлого года. У нас есть идея по Сбербанку, цель 156 руб.

Технически относительно дешево по-прежнему выглядит «Алроса» (MCX:ALRS), однако по факту отсутствия публикации отчетности трудно сопоставить текущие цены со справедливой стоимостью акций компании.

Потребительский сектор

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Инарктика», «Соллерс Авто»,

·         Лидеры роста с начала квартала: X5 Retail (MCX:FIVEDR), «Мать и дитя».

Совет директоров «Детского мира» (MCX:DSKY) планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Процедура предполагает реорганизацию ПАО «Детский мир» в ООО «Детский мир», частичный переход акционеров из публичной компании в непубличную и предложение о продаже акций ПАО для акционеров, не перешедших в ООО.

За последние 6 месяцев к настоящему моменту средневзвешенная цена акции «Детского мира» составила порядка 75 руб. Данный ориентир теперь можно считать верхней границей для котировок компании в обозримой перспективе.

Объективно негативная новость для акционеров «Детского мира» предполагает, что одним из бенефициаров решения компании может стать Ozon (MCX:OZONDR). У нас есть актуальная инвестидея по бумагам «Ozon» с целевой ценой в 2500 руб.

Акции «Белуги» (MCX:BELU) выглядят привлекательно для входа в длинные позиции на попытках котировок вернуться к 100-дневной МА (2635 руб.). Наша долгосрочная цель по акциям компании 4081 руб.

«Магнит» (MCX:MGNT), не опубликовавший в конце октября отчет за 3 квартал, подешевел на прошлой неделе на 2,6% и с начала текущего квартала демонстрирует довольно скромный рост, если судить по конкурентам в секторе. По-прежнему считаем ритейлера интересной бумагой, особенно на снижении вплоть до 5000 руб. за акцию.

Сектор «Химии и нефтехимии»

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Оргсинтез»-ао (MCX:KZOS), «Оргсинтез»-ап (MCX:KZOS_p.

·         Лидеры роста с начала квартала: «Оргсинтез»-ао, «Нижнекамскнефтехим»-ап (MCX:NKNC_p).

У нас есть актуальная инвестидея в акциях «ФосАгро» (MCX:PHOR) с целью 8 300 руб., что предполагает потенциал роста более 25%. На попытках снижения котировок к 6000 руб. покупки на более выгодных уровнях выглядят привлекательными.

IT-сектор

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: Softline (MCX:SFTLDR), «Яндекс».

·         Лидеры роста с начала октября: Softline, «ЦИАН» (MCX:CIANDR).

VK Group (MCX:VKCODR) 10 ноября может опубликовать финансовые результаты за третий квартал 2022 года. Ожидаем повышенный интерес к бумаге в преддверии выхода отчета.

Ozon (MCX:OZONDR) при возможной коррекции до 1250 руб. имеет краткосрочный потенциал входа в область 1500–1600 руб. Напомним, наша долгосрочная цель по бумаге еще на 1000 руб. выше.

Яндекс (MCX:YNDX), опубликовавший накануне сильный квартальный отчет, 4 дня подряд торгуется выше своей 200-дневной МА, выше трех ключевых скользящих средних линий. Фокус по-прежнему на уровне 2500 руб. за бумагу. Наша долгосрочная цель 3132 руб.

Строительный сектор

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Самолет», «Группа ЛСР» (MCX:LSRG).

·         Лидеры роста с начала квартала: «Эталон», «Группа ЛСР».

«Самолет» (MCX:SMLT) торгуется ниже своих ключевых средних линий. Четыре дня проторговывает 50-дневную МА в качестве сопротивления. Бумага сохраняет потенциал роста. Краткосрочная цель может быть достигнута на 2600 руб. Наша долгосрочная цель по бумаге 4118 руб.

«Эталон» (MCX:ETLNDR) держится выше психологической поддержки 50 руб. за бумагу. Наша цель сохраняется на уровне 84 руб. По-прежнему видим привлекательность акций на попытках снижения до 50 руб.

Транспортный сектор

·         Лидеры роста в секторе по итогам недели: НКХП (MCX:NKHP).

·         Лидеры роста с начала квартала: «Совкомфлот» (MCX:FLOT), ДВМП (MCX:FESH).

Нам по-прежнему в секторе нравятся бумаги ДВМП, однако краткосрочно, с технической точки зрения, бумаги выглядят перегретыми, как и на прошлой неделе. Коррекция до 34–31 руб. повышает привлекательность покупки этих бумаг.

По акциям НМТП (MCX:NMTP) картина за неделю не претерпела принципиальных изменений. Котировки в этом году продемонстрировали сильную поддержку в районе 4 руб. и сейчас торгуются в области сильного сопротивления. Преодолеть его непросто, поэтому мы наблюдали некоторую коррекцию на прошлой неделе.

Технически, потенциал риска и доходности все еще подразумевает возможность спекулятивной тактической идеи на покупку с коротким стопом на 4,3 руб. Цель может быть на уровне 5,5–6,0 руб. В случае снижения лучше уйти с рынка по стопу и искать возможность вернуться в длинную позицию уже ближе к поддержке 4 руб.