Главные новости
Investing Pro 0
💎 Найдите недооцененные акции на любом рынке Начать

В каких валютах хранить сбережения?

ru.investing.com/analysis/article-200297407
В каких валютах хранить сбережения?
От Евгений Коган   |  24.10.2022 10:37
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
EUR/USD
-0,06%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
GBP/USD
-0,22%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
USD/JPY
+1,30%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
USD/CHF
+0,16%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
USD/CAD
+0,02%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
USD/ZAR
-0,02%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Этот вопрос я получаю с завидной регулярностью. Впрочем, сегодня на валютном рынке происходят воистину тектонические сдвиги, и стоит вновь вернуться к данному вопросу.

Если убрать в сторону ситуацию с рублем (это история особая) и валютами, сильно с рублем связанными, то картинка выглядит следующим образом.

За последний год доллар значительно вырос относительно большинства валют. Индекс DXY вырос с уровня 93 до 112, то есть укрепился более чем на 20%! При этом на днях DXY доходил даже до уровня 114, а значит, в максимальной точке рост был более 22,5%.

Если прогуляться по отдельным валютам:

▪️ Относительно британского фунта рост составил более 17% (в максимальной точке падения не так давно – более 24%).

▪️ Рост относительно евро – 15%.

▪️ Рост относительно канадского доллара – 11%.

▪️ Рост относительно японской иены, одной из традиционных защитных валют мира – 30%. (Не забываем: после того, как падение превысило 34%, Банк Японии начал на днях серьезные валютные интервенции. Падение иены – очень серьезный фактор для раскручивания инфляции.)

▪️ Рост относительно израильского шекеля, еще недавно одной из самых стабильных валют в мире – 12%.

▪️ Рост даже относительно швейцарского франка, валюты-бесспорного убежища – 8,5%.

Что с валютами развивающихся стран?

▪️ Относительно индийской рупии (мы понимаем, что Индия – один из самых серьезных бенефициаров происходящих сегодня событий) доллар за год «сделал» более 13%.

▪️ Относительно юаня – более 13%.

▪️ Относительно турецкой лиры – «всего» 95%. Ай да Эрдоган!

▪️ Относительно южноафриканского рэнда – 38%.

▪️ И только относительно бразильского реала доллар США… не укрепился, а ослаб. Я всегда ощущал родство бразильской и русской души. Но это уже отдельная история.

Все это касается и множества других валют. Например, укрепление относительно польского злотого – 22%, норвежской кроны – 24%... Примеров можно привести очень много.

В чем основные причины?

1️⃣ Ужесточение денежно-кредитной политики ястребами из ФРС.

2️⃣ Бегство инвесторов от риска. Ибо страшно... аж жуть! А куды бедному крестьянину податься? Вот только в доллар и остается.

Что будет дальше?

Продолжится ли феерическое укрепление доллара относительно других валют мира и далее?

Читаем последние новости и видим, что начинают раздаваться пока еще робкие голоса, направление которых уже понятно: «А не пережестил ли FED? Не стоит ли, если не смягчать денежно-кредитную политику, то хотя бы перестать ее ужесточать?»

А не начнут ли, из-за невероятного ужесточения ДКП, происходить необратимые изменения с американской экономикой (к примеру, массовые банкротства предприятий и домохозяйств, обвалы цен на недвижимость, массовые дефолты по облигациям, разрушающие финансовую систему и приводящие к дальнейшим цепочкам банкротств)?

Это именно то, о чем мы предупреждали еще 2 месяца назад на своем антикризисном вебинаре и о чем мы постоянно говорим в последние дни. Когда в пятницу один из клиентов мне написал – «Караул, TMF падает, что делать?», я ответил, что это в целом замечательно, и, вероятно, стоит подкупить еще.

Дело в том, что, в случае начала изменения направления денежно-кредитной политики длинные гособлигации США вполне могут хорошо скорректироваться. А мы в итоге увидим настоящее ралли. Не исключу тогда прыжка цены TMF вверх на 15-20% и более.

Вывод?

Полагаю, что тренд может хотя бы на время развернуться, и мы увидим некоторое укрепление и британского фунта (особенно в том случае, если придет Риши Сунак) и других валют относительно доллара. Индекс DXY к концу года, в результате ослабления давления от ФРС, вполне имеет шанс уйти на уровень ниже 110.

Мораль. Полагаю, что в краткосрочной перспективе и в случае, если в мире не произойдет ещё что-то экстраординарное, и евро, и британский фунт, и большинство иных валют могут немного скорректироваться относительно доллара. К примеру, евро вполне может вернуться на уровень 1.01-1.03; фунт – 1,16-1,17; шекель – 3.38-3.40; юань – 6,90. И так далее.

Будет ли этот тренд долгосрочным? Сказать трудно.
Скорее всего, попытки доллара расти на фоне геополитической нервотрепки еще будут. Более того – ожидаю постоянных прыжков, волатильности.

Событий будет много. Напряжение и поток взаимной ненависти, агрессии и вытекающих из этого ужасных событий будет, увы, возрастать. И каждый раз это повод для укрепления доллара США.

Японскую проблему также никто, увы, не отменял. На одних интервенциях далеко не уедешь.
Это – всплески.

С точки зрения экономики ситуация, скорее всего, будет выглядеть так:

▪️ ФРС потихоньку будет вынуждена приостановить нагнетать ситуацию со ставками и QT. Не исключу, что после поднятия ставки на 0,75 следующее повышение будет не более чем на 0,25.

▪️ Одновременно с этим большинство стран (включая, кстати, и Японию, которая вынуждена будет во имя предотвращения дальнейшего обвала иены начать подьем ставки) будет продолжать свою политику по ужесточению ДКП. В ином случае дальнейшее укрепление доллара будет приводить к новым спиралям инфляции во многих странах.

▪️ Все это, скорее всего, приведет к началу разворота тренда по укреплению доллара США.

И последнее

А когда? Когда начнется новый тренд? Мое мнение: по-настоящему – с декабря. С того момента, как ФРС конкретно обозначит свое НЕЖЕЛАНИЕ после поднятия ставки на 0,75 производить дальнейшие агрессивные поднятия ставки.

Что будет до этого? Болтанка, сэр.

В каких валютах вам инвестировать? Если ранее для меня даже вопроса не было, то сейчас… сейчас я бы скорее смотрел в сторону диверсифицирования и инструментов в различных валютах. И в долларах, и в рублях, и в шекелях, и в канадском долларе, и в британском фунте, и в швейцарском франке. Насчет иены и евро…. Пока немного страшновато.

Хотя, может, когда страшновато – это и есть время?

В каких валютах хранить сбережения?
 

Интересное

Артем Деев
Пара EUR/USD: какая цель у покупателей? Артем Деев - 29.03.2023

Европейская валюта снижается в ходе торговой сессии среды, корректируясь после роста накануне, благодаря которому главный валютный риск смог восстановиться до локального максимума...

В каких валютах хранить сбережения?

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (6)
Александр Иванов
Александр Иванов 10.01.2023 17:17
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
в золоте надо хранить сбережения...
Евгений Кусакин
Евгений Кусакин 24.10.2022 12:56
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
В крипте надо хранить сбережения! В децентрализованных системах. 👍👍👍
Илья Коган
Илья Коган 24.10.2022 12:20
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Да,Верификация Деверсификации....
Aleksandr Viktorovich
Aleksandr Viktorovich 24.10.2022 12:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а что с ценой не так, она же вроде всего-лишь к трендовой откатилась?
Aleksandr Viktorovich
Aleksandr Viktorovich 24.10.2022 12:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а что с ценой не так, она же вроде всего-лишь к трендовой откатилась?
OLEKSIY MATVIYENKOV
OLEKSIY MATVIYENKOV 24.10.2022 12:07
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
В тех, которые дешевле стоят и лучше горят
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!