Потенциал роста рынка РФ выглядит ограниченным

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть склонны к снижению после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках остаются пессимистичными. США накануне заявили о возможном введении санкций на алюминий из России и в том числе непосредственно против РУСАЛа (MCX:RUAL).

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,3%, которые не смогли развить наметившийся внутридневной рост на фоне сохранения высокой производственной инфляции в сентябре. Базовый индекс цен производителей, в частности, остался на уровне 7,2% г/г (ожидалось +7,3%), а основной индикатор превысил прогнозы, но все же замедлился с 8,7% до 8,5% г/г. Протоколы ФРС при этом свидетельствовали о приверженности регулятора борьбе с инфляцией путем повышения процентных ставок. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. В четверг инвесторы ждут данных по потребительской инфляции за сентябрь, которые, вероятно, покажут ускорение базового показателя с 6,3% до 6,5% г/г.    

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,25%. Рынки оценивали очередные слабые данные по ВВП и промышленному производству Великобритании за август (в частности, темпы роста британской экономики замедлились с 3,1% до 2% г/г). Промышленное производство еврозоны в августе, в то же время, выросло на 2,5% г/г, лучше прогноза. Статистика четверга подтвердила потребительскую инфляцию Германии в сентябре на уровне 10% г/г.

На торгах в Азии утром преобладают сдержанные продажи. Японский Nikkei 225 снизился на 0,6%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Китайские индексы в основном падают в пределах 1,5% на фоне роста случаев коронавируса в Шанхае и опасений новых локдаунов, а гонконгский Hang Seng теряет 1,4%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% вслед за падением примерно на 2% накануне. Цены сохраняют курс на коррекцию в район 90 долл. и 85 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне рисков в отношении спроса на ресурс.

Накануне ОПЕК, в частности, понизила прогноз по росту глобального спроса на нефть на этот и следующий год, при этом Минэнерго США снизила ожидания по средним ценам Brent и WTI на текущий год. В четверг ежемесячный отчет опубликует МЭА, а Минэнерго США представит данные по еженедельным запасам. Накануне Американский институт нефти сообщил о скачке запасов «черного золота» на 7,05 млн баррелей.

События дня:  

· ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (11.00 мск)

· индекс потребительских цен США в сентябре (15.30 мск)

· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)

· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.00 мск)

· квартальные результаты BlackRock Inc (NYSE:BLK)

· заседание министров иностранных дел СНГ

· встреча Путина и Эрдогана

· встречи МВФ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне изменились разнонаправленно, в пределах 1,5%. Долларовый РТС на фоне сохранения слабости рубля вышел в заметный минус, а рублевый индикатор приостановил повышение у психологически важной отметки 2000 пунктов. Индекс РТС, в то же время, остается ниже 1000 пунктов. Потенциал краткосрочного восстановления рынка на данный момент выглядит ограниченным, а основные риски смещены в сторону понижательных. 

Рубль сегодня утром на Мосбирже в рамках восходящей коррекции прибавляет порядка 0,5-1% к доллару и евро, располагаясь у 63,60 руб. и 62,50 руб. соответственно. Против юаня российская валюта теряет чуть менее 0,5%, находясь у 8,70 руб. Накануне рубль в рамках очередной волны ослабления отступил от верхних границ среднесрочных диапазонов к указанным валютам.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок может выйти в сдержанный минус, следуя за сохранением общемирового ухода от риска в условиях отсутствия веских драйверов для повышения.

Негативные новости накануне поступили для производителей алюминия (есть риски введения санкций против сектора со стороны США), а также сектора телекоммуникаций (ФАС возбудила уголовные дела против МТС (MCX:MTSS) и Мегафона (MCX:MFON) за повышение тарифов).

Новатэк (MCX:NVTK), в то же время, может получить поддержку от сообщений о нивелировании компанией всех санкционных рисков для проектов и перенаправлении экспортных потоков.