Вчера негативные настроения на мировых рынках начали ослабляться. Нервозность на рынках после сильных распродаж прошлой недели в понедельник снизилась – инвесторы в целом спозиционировались под начинающееся сегодня двухдневное заедание ФРС, по итогам которого ожидается повышение ключевой ставки на 75 б.п., до 3%-3,25%. Хотя индекс развивающихся рынков MSCI EM (-0,6%) инерционно снизился, с середины дня динамика глобальных рынков улучшилась, а индекс DXY, отражающий позиции доллара к 6 ведущим мировым валютам, отошел от пиков и опустился чуть ниже 110 пунктов. В результате европейский Stoxx600 сумел отыграть внутридневные потери и завершить торги понедельника в «нуле», а основные американские индексы – показать умеренный рост (S&P500: +0,7%: NASDAQ Composite: +0,8%; Dow Jones IA: +0,6%), ведомые отскоком в акциях hi-tech, промышленного сектора и «защитной» электроэнергетики.
Сегодня утром умеренно позитивный настрой на внешних рынках сохраняется. Так, ключевые азиатские индексы преимущественно подрастают, ведомые австралийским и китайскими рынками. «Плюсуют» товарные рынки и фьючерсы на американские и европейские индексы, указывая на склонность участников рынка частично откупить просевшие активы. Мы полагаем, что сдержанный оптимизм на глобальных рынках, вызванный в первую очередь техническими факторами, сегодня инерционно сохранится. Сильного роста нам ждать сложно ввиду значимости завтрашнего объявления решения ФРС и прогнозов регулятора по экономике и ставке, способных вновь вернуть макроэкономические опасения в повестку дня. Из сегодняшней статистики, которая также сможет сдержать отскок рынков в конце дня, мы выделяем данные по разрешениям на строительство в США, - строительный рынок в условиях высоких ставок чувствует себя неважно.
В понедельник индекс МосБиржи (-0,2%) закрылся в легком минусе, оставшись в середине диапазона 2400-2450 пунктов.
Давление на рынок оказывали акции нефтегазовых компаний (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -0,5%; Роснефть (MCX:ROSN): -0,2%; Газпром нефть (MCX:SIBN): -1,5%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -0,7%) ввиду ухудшения ценовой конъюнктуры нефти. В то же время акции Газпрома (MCX:GAZP) удерживались в зоне роста второй день подряд, прибавив по итогам дня 0,2%, несмотря на коррекцию цен на газ в Европе. Акции финсектора не смогли показать единой динамики. По итогам дня укрепились акции Сбера (MCX:SBER) (+0,2%) и TCSG (+2,6%), однако бумаги ВТБ (MCX:VTBR) (-0,3%) и МосБиржи (-0,2%) снижались.
Акции девелоперов (ПИК (MCX:PIKK): -4,5%; Самолет: -4,1%; ЛСР (MCX:LSRG): -2,8%) продолжили отыгрывать вниз заявления ЦБ о приближении к окончанию цикла снижения ставки. Слабее рынка выглядели и акции горнометалургических компаний. Подешевели акции как производителей цветных металлов (Норникель (MCX:GMKN): -1,3%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -1,9%), так и стали (ММК (MCX:MAGN): -0,9%; НЛМК (MCX:NLMK): -0,4%), хотя цены на металлы на мировом рынке взяли паузу в снижении. Позитивную динамику показали лишь золотодобывающие компании (Полиметалл (MCX:POLY): +2,7%; Полюс (MCX:PLZL): +0,5%) в преддверии публикации финансовых результатов обеих компаний на этой неделе.
Заметно «лучше» рынка вновь смотрелся IT-сектор (Яндекс (MCX:YNDX): +1,1%; OZON (MCX:OZONDR): +1,6%; HeadHunter (MCX:HHRUDR): +5,0%; VK (MCX:VKCODR): +7,9%).
Расписки ж/д перевозчика Globaltrans (LON:GLTRq) в начале торгов прибавили 6,7% на сильных финансовых результатах, однако по итогам дня снизились на 5,6% из-за отсутствия четкого сигнала касательно дивидендных выплат и программ buyback.
Ждем, что индекс МосБиржи сегодня в первой половине дня останется в зоне 2400-2450 пунктов, но будет вновь пытаться пойти выше. Рассчитываем на некоторое оживление спроса на ключевые «фишки» ввиду улучшения ценовой конъюнктуры рынка нефти, не исключаем продолжения ралли в IT-секторе.