Главным событием вчерашнего дня стала публикация данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен составил 8,3%, в то время как рынок ждал показателя на уровне 8,1%. Отклонение от прогноза вызвало масштабные распродажи рисковых активов и резкий рост курса доллара. Так, американские фондовые индексы вчера потеряли от 4-х до чуть более 5% капитализации.
Такое сильное падение фондовой Америки докатилось и до нас, тем более, что подешевела нефть. Восходящая волна по Индексу МосБиржи завершилась, и мы немного «припали». Причем продажи продолжились и в ходе вечерней сессии.
Таким образом, ожидаемый штурм сильного сопротивления 2500 пунктов вновь откладывается. Но не думаем, что надолго. Все-таки инфляция в Штатах оказалась не так плоха, как могла бы быть, а в повышении ставки ФРС на 0,75 п.п. мало кто сомневался. Впрочем, американский регулятор может пойти и на более решительный шаг.
Сегодняшнее утро пока не вселяет оптимизма: американские фьючерсы не думают отскакивать, а нефть скатилась до 92,5 доллара за баррель. Поэтому не исключено дальнейшее легкое снижение российских акций в первой половине дня.
Скорее всего, сегодня, как и вчера, лучше рынка будут выглядеть акции девелоперов и ритейлеров, которые ждут снижения ключевой ставки ЦБ в эту пятницу и оживления потребительского спроса.
Стоит обратить внимание на «Газпром» (MCX:GAZP), который поддерживает не только более чем 20-процентная дивидендная доходность, но и сообщение, что компания начала получать отечественное газотурбинное оборудование.
«Роснефть» (MCX:ROSN) объявила об увеличении объема выпуска юаневых облигаций до 15 млрд юаней. Компания имеет долгосрочные контракты на поставку нефти в Китай, поэтому никаких рисков покупки этих бондов мы не видим. Считаем, что юаневые облигации «Роснефти» станут одним из лучших инструментов для защиты от девальвации рубля и разбавления портфелей валютными активами.
Пока откладывается сценарий восстановления акций металлургов из-за крепнущего рубля. Вчера пара доллар-рубль подала заявку на пробой отметки 60 и уход в район 58 на налоговом периоде. Лишь процентное укрепление доллара остановило этот процесс, но, возможно, лишь временно.