Индекс Мосбиржи вчера потерял около 0,5%. Однако по характеру торгов желания активно продавать не было. Во второй половине дня появился спрос на отдельные бумаги. В частности, на процент вырос «Газпром» (MCX:GAZP), который поддерживает гигантская, более чем 20-процентная дивидендная доходность.
Одной из причин падения рынка акций последние 3 сессии стала подешевевшая нефть. В этой связи стоит отметить, что вчерашние данные по запасам нефти в США показали рост показателя на рекордные с апреля 8,8 млн баррелей при ожиданиях небольшого сокращения запасов. Однако к дальнейшему падению нефтяных котировок публикация статистики не привела.
Сегодня с утра нефть подрастает более чем на полпроцента, торгуясь чуть ниже 89 долларов за баррель. Это может стать основой для окончания фазы снижения и попыток перейти к росту.
Сдерживающим фактором выступит ожидание возвращения в понедельник на торги дружественных нерезидентов. Мы не прогнозируем, что это как-то изменит характер торгов, и эта категория инвесторов массово бросится распродавать бумаги. Облигационный рынок появления на торгах дружественных инвесторов вообще не заметил.
При этом стоит учитывать, что нефть в любой момент может развернуться вниз и устремиться в район 85 долларов. Техническая картина по ней пока «медвежья».
Не исключено, что сегодня лучше рынка будут отдельные бумаги ритейлеров из второго эшелона.
Порадовал вчера и «Норникель» (MCX:GMKN), закрывшийся в небольшом плюсе. Бумаги цветных металлургов, тот же «Норникель», «Русал», ВСМП «Ависма», стоит рассматривать для покупки. Мировой спрос на их продукцию обещает возрасти в самое ближайшее время из-за аномальной стоимости электроэнергии в Европе.
Рекомендуем обратить внимание на Сбер, который как залег в середине апреля в боковик, так и до сих пор не может из него выбраться. Очень скоро банк получит еще одну фундаментальную поддержку в виде снижения ключевой ставки Банка России, что еще больше оживит рынок кредитования. В последнее время мы неоднократно видели резкий рост отдельных бумаг, отставших от рынка. Так что скоро очередь может дойти и до Сбера (MCX:SBER). Подъем бумаги обещает усилится при закреплении котировок выше 145 руб.
Примерно в схожей ситуации находится и «Роснефть». При закреплении выше 400 руб акции можно приобрести.
Рубль в паре с долларом продолжает торговаться в боковике с низкой амплитудой колебаний. Не исключено появления повышенного спроса на иностранную валюту в ближайшие дни из-за сбора «Роснефтью» (MCX:ROSN) заявок на облигационный выпуск в объеме не менее 10 млрд юаней.
Ожидаем высокого спроса на эти бумаги, которые станут одним из немногих инструментов для разбавления портфелей валютными активами.