Во вторник мировые рынки двигались разнонаправленно. Индекс развивающихся стран MSCI EM приостановил свой трехдневный рост и потерял 0,1%, в то время как, индекс развитых стран MSCI World прибавил 0,2%.
Американский рынок во вторник усилил снижение на фоне ожиданий сегодняшних данных по инфляции и слабых корпоративных отчетов. По итогам дня индекс S&P500 потерял 0,4%, при этом под давлением находился потребительский сектор и IT, в то время как заметно укрепился нефтегазовый сектор. Индекс hi-tech компаний NASDAQ Composite снизился на 1,2%, вновь под сильным давлением оказались быстрорастущие компании небольшой капитализации, а также бумаги производителя чипов Micron после слабых ожиданий по выручке на 4 кв. 2022 года и слабой отчетности NVIDIA (NASDAQ:NVDA) за второй квартал.
В среду утром внешний фон оценивается нами как негативный. Ключевые азиатские фондовый площадки в выраженном минусе после данных об инфляции в КНР – потребительские цены в Китае в июле выросли рекордными темпами за два года темпами, на 2,7% г/г, в основном из-за продовольствия. В минусе торгуются фьючерсы на американские индексы, как и цены на товарных рынках.
Сегодня ожидается публикация данных по потребительской инфляции (Core CPI) в США. Ранее в июне потребительские цены без учета энергоносителей и продовольствия, наиболее волатильных компонент, выросли на 5,9% г/г, и в июле консенсус-прогноз ожидает роста показатели до 6,1% г/г. На этом фоне мы полагаем, что негативный настрой инвесторов на глобальных рынках сегодня сохранится.
Вчера Индекс МосБиржи (+2,3%) поднялся выше 2100 пунктов, несмотря на преобладание негативных факторов. Российский фондовый рынок к вечеру ускорил рост, при этом объём торгов акциями индекса МосБиржи снизился на 5,4%, до 26,4 млрд руб. За исключением химпрома и сектора электроэнергетики, все остальные сегменты выросли по итогам дня.
Лидером роста стал нефтегазовый сектор (Газпром (MCX:GAZP): +1,8%, НОВАТЭК (MCX:NVTK): +1,1%) во главе с бумагами Татнефти (MCX:TATN) (ао: +5,7%; ап: +7,7%) после новостей о том, что СД компании 15 августа рассмотрит вопрос о выплате дивидендов. Лучше рынка здесь также были акции ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+4,7%), Роснефти (MCX:ROSN) (+3,8%) и Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (ао: +2,4%). Отметим бумаги Транснефти (MCX:TRNF_p) (-1,3%), которые были под давлением из-за остановки поставок нефти через южную ветвь нефтепровода Дружба. Более скромную динамику продемонстрировал финансовый сектор. Рост ключевых бумаг, акций Сбера (MCX:SBER) (ао: +2,1%, ап: +1%), ВТБ (MCX:VTBR) (+1,5%), МосБиржи (+1,3%) и TCS Group (MCX:TCSGDR) (+1,4%), был заметно слабее рынка. В секторе горной добычи и металлургии (АЛРОСА (MCX:ALRS): +1,5%; РУСАЛ (MCX:RUAL): +1,7%) почти все акции, за исключением бумаг Полюса (MCX:PLZL) (-1,4%) и ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (-0,7%) смогли подрасти. Сильным спросом вновь пользовались угледобывающие компании (Распадская (MCX:RASP): +5,6%; Мечел (MCX:MTLR) ао: +4,6%, ап: +3,4%), неплохо прибавили акции Норникеля (MCX:GMKN) (+4,8%) и Северстали (MCX:CHMF) (+3,5%). В то же время динамика бумаг внутренних секторов была разнонаправлена (Яндекс (MCX:YNDX): +0,6%; HeadHunter (MCX:HHRUDR): -1,8%; РусГидро (MCX:HYDR): +0,4%; ОГК-2 (MCX:OGKB): +0,2%; Интер РАО (MCX:IRAO): -1,9%; Юнипро (MCX:UPRO): -2,2%). Из прочих бумаг отметим продолжающие раллировать акции О’КЕЙ (+10,4%) и взлетевшие бумаги СПБ-Биржи (+31,2%) на новостях о запуске торгов иностранными акциями с 10:00.
Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи замедлит свой рост, однако тяготение к инерционному росту сохраняется: наш целевой диапазон по индексу МосБиржи на сегодня — 2150-2200 пунктов.