Среда прошла строго по плану. Мы не увидели ни сильного роста, ни сильного падения. Котировки в основном находились вблизи нулевых отметок и не уходили слишком далеко от них.
Особенно хорошо это было видно по индексу Dow Jones (DJIA-30), который за торговую сессию в общей сложности 8 раз переходил из плюса в минус и обратно и завершил день в относительно небольшом плюсе, прибавив 0,15%.
Чуть получше дела шли у индекса NASDAQ, который держался более уверенно, проведя весь день в зеленой зоне и прибавив в итоге более полутора процентов (+1,58%). Основной рост NASDAQу обеспечил неплохой спрос в акциях компаний-триллионеров, а также в акциях чиповых и софтверных компаний, которые смотрелись гораздо лучше всех остальных.
В главных лузерах по итогам вчерашнего дня оказались компании, работающие в коммунальном секторе и электоэнергетике, где средние потери превысили 1% (-1,09%).
Также явно слабый спрос наблюдался в акциях компаний, работающих в области медицины и здравоохранения. Здесь акции в среднем потеряли 0,82%, но это только в среднем. Худшими непосредственно среди всех медицинских компаний был сегмент, связанный с обслуживанием по медицинским страховым программам.
По всему этому сегменту прокатилась небольшая волна распродаж после публикации явно негативной квартальной отчетности компанией Elevance Health (NYSE:ELV, -7,62%), которая получила свое новое имя только в прошедшем июне, а ранее была известна под наименованием Anthem. Плохой и неуверенный отчет этой компании потянул вниз за собой и акции всех ее конкурентов, поэтому в падении всего сегмента на 0,8% нет ничего удивительного.
После финального гонга была опубликована отчетность, которую с нетерпением ждали многие инвесторы. Это была отчетность Tesla (NASDAQ:TSLA). В итоге многие показатели Теслы превзошли ожидания аналитиков, но не вполне удовлетворили участников рынка.
Как результат, акции Теслы сразу же после выхода отчетности немного дернулись вверх, до (+5%), и тут же развернулись вниз, вернувшись к нулевым отметкам. К утру ситуация немного успокоилась, и акции этой удивительной автомобилестроительной компании торгуются в совершенно небольшом плюсе, прибавляя около 1% к вчерашнему закрытию.
Акции Silvergate Capital (NYSE:SI, +16,29%), криптовалютной банковской платформы, оказались лучшими на торгах СПБ Биржи в среду после того, как резко выросли из-за прогноза аналитика Wells Fargo Джареда Шоу, который повысил свою целевую цену на акции со $100 до $115. Аналитик сохранил свой завышенный рейтинг акций Silvergate и сказал в записке для инвесторов, что на данный момент медвежий прогноз по акциям уже заложен в их стоимость.
"Мы находимся на начальной стадии внедрения криптовалют и блокчейна", — написал Шоу, и он явно считает, что Silvergate может извлечь выгоду из роста этих тенденций. Целевая цена Шоу в $115 долларов примерно на 25% выше текущих уровней в $92 за акцию.
Повышение целевой цены Шоу произошло всего через день после того, как Silvergate сообщила о своих результатах за второй квартал. Прибыль на акцию без учета GAAP в размере $1,13 намного превысила консенсус-прогноз аналитиков в $0,84.
Генеральный директор Silveragate Алан Лейн заявил в пресс-релизе во вторник, что у компании "был еще один сильный квартал в свете сложных условий, с которыми сталкивается более широкая экосистема цифровых валют".
Акции Silvergate на этой неделе выросли в общей сложности более чем на 50%. Однако даже при таком росте они по-прежнему находятся почти на 60% ниже от максимумов, достигнутых в ноябре прошлого года.
Если лучшими на торгах СПБ Биржи в среду были акции банка, то худшими оказались акции прачечной. Компания Healthcare Services Group (NASDAQ:HCSG, -16,22%) является крупнейшим поставщиком услуг по управлению хозяйством и прачечными для отрасли долгосрочного медицинского ухода в США. Согласитесь, чистое белье — это очень важная вещь. Особенно, если это касается сферы медицины. Однако вчера акции компании оказались под ударом после публикации своей квартальной отчетности, которая оказалась намного хуже ожиданий и инвесторов, и аналитиков.
Healthcare Services сообщила о росте выручки во втором квартале 22 финансового года на 6,7% в годовом исчислении до $424,9 млн, немного не дотянув до консенсус-прогноза в $426,72 млн. При этом операционная прибыль увеличилась на 38,4% г/г до $16,21 млн, а маржа увеличилась на 87 б.п. до 3,8%.
Однако больше всего разочаровала прибыль на акцию, которая составила $0,09, что намного ниже консенсус-прогноза в $0,12.
Не смогли исправить ситуацию и дивиденды, которые у HCSG очень даже хороши. Компания объявила ежеквартальный денежный дивиденд в размере $0,21375 на одну обыкновенную акцию, подлежащий выплате 23 сентября 2022 года акционерам record 19 августа 2022 года, что означает дивидендную доходность почти в 5,5%.
“Хотя мы признаем, что некоторые из наших решений оказывают временное негативное влияние на наши отчетные результаты, мы по-прежнему уверены, что текущие изменения в соглашениях об обслуживании еще больше укрепят наши партнерские отношения с клиентами и позволят нам завершить год со стоимостью услуг в соответствии с нашей исторической целью в 86%”, — прокомментировал отчетность генеральный директор Ted Wahl.
Слова гендиректора хороши, но вдохновить инвесторов на покупки они, к сожалению, пока не смогли.
Ожидания рынка 21 июля
Сегодня нас ждет тяжелый и нервный день. Позитив, ярко проявившийся еще во вторник, постепенно угасает, а новая волна сомнений по поводу инфляции и возможной рецессии накатывает на умы инвесторов с новой силой. В полной мере это касается и азиатских, и европейских рынков. Хотя, конечно же, у них есть и свои проблемы.
Так, китайских инвесторов (как, впрочем, и всех остальных) беспокоят последствия ковидных локдаунов и их влияние на рост китайской экономики. Так ли все хорошо в Китае, как хотелось бы китайскому руководству? Контролируют ли китайские власти экономическую ситуацию в стране? Вот вопросы, на которые в настоящий момент нет однозначных ответов.
Наверное, поэтому и китайские фондовые индексы отражают эту неуверенность и снижаются сегодня – Shanghai Composite на 0,4%, а его гонконгский брат Hang Seng теряет еще больше – 1,4%.
В Китае еще цветочки, а вот где точно сегодня будет буря, так это в Европе. Сегодня там стартует программа повышения процентной ставки. Это точно никого не оставит равнодушным, поскольку на данный момент даже точно не известно, на сколько же все-таки будет поднята ставка – на 25 или на 50 базисных пунктов.
У первого и у второго варианта есть свои сторонники и противники, поэтому сейчас можно прогнозировать только одно – в середине дня нас ждет всплеск высокой волатильности, волна от которой пойдет по всему миру.
Что же касается американского рынка, то по-прежнему основное внимание будет уделено выходу корпоративной отчетности, которая точно не даст инвесторам расслабиться. Наиболее интересная отчетность до начала торгов появится от таких знаковых компаний как AT&T (NYSE:T), Philip Morris (NYSE:PM) и Union Pacific (NYSE:UNP). Именно отчетность этих компаний будет определять сегодня настроение участников рынка.
Однако нельзя забывать и про выход макроэкономических данных. Сегодня, как обычно по четвергам, будут опубликованы данные о количестве новых обращений за пособием по безработице, а также появится очень важный индикатор – так называемый Philly Fed – промышленный индекс от ФРБ Филадельфии. Если с первым показателем все нормально, то вот от Philly Fed аналитики ждут снижения, и это может малость подпортить настроение участникам рынка.
Все же думается, сейчас инвесторы постараются перейти в спящий режим и не будут лезть на рожон вплоть до заседания FOMC, которое состоится на следующей неделе. Это значит, что главным ориентиром для торговли будет все же корпоративная отчетность и нулевые отметки изменения цены.