На предстоящей неделе российскому рынку, скорее всего, вновь будет сложно найти веские поводы для повышения ввиду сохранения негативного внешнего фона и отсутствия внутренних факторов для роста. Уже во вторник с закрытием реестра по Сургутнефтегазу (MCX:SNGS) и Ростелекому из индексов полностью уйдет дивидендный фактор по крупнейшим эмитентам с выплатами за 2021 год, при этом перспектива новых дивидендов, как и в принципе публикации квартальных результатов, достаточно туманна. В результате индекс Мосбиржи может закрепиться ниже 2000 пунктов и продолжить движение к февральскому минимуму 1681 пункт, а индекс РТС – проверить на прочность июльский минимум 1129 пунктов.
Рубль перешел к торговле в диапазоне против доллара и евро, не проявляя склонности к развитию коррекционного ослабления с многолетних максимумов, при этом на следующей неделе рынок ждет очередное заседание ЦБ РФ и возможное понижение процентной ставки с текущих 9,5%. Процентная ставка в текущих условиях ограничения движения капитала не является для рубля ключевым фактором, но интересными могут быть комментарии регулятора. При прочих равных рубль может и не выйти за рамки торговых значений, в которых находится с июня (50,60-65,50 руб. и 53-66 руб. против доллара и евро соответственно).
Нефтяные фьючерсы на этой неделе подтвердили среднесрочную склонность к снижению, которую сохранят при положении ниже сопротивлений 108 долл. и 104,50 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). К указанным значениям котировки могут стремиться в рамках коррекции, но в целом фундаментальные факторы сейчас скорее играют против покупателей и указывают на риски сокращения среднесрочного спроса.
На зарубежных площадках из макроэкономической статистики на следующей неделе можно отметить отчет по рынку труда и инфляции Великобритании, окончательные данные по потребительской инфляции еврозоны, производственной инфляции Германии, рынку жилья США, а также предварительные индикаторы деловой активности стран Европы и США за июль (ожидается замедление роста в Европе). Кроме того, ЕЦБ проведет очередное заседание, которое может оказаться крайне важным в том числе для динамики евро. В среднем от европейского регулятора ждут повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов, в то время как более жесткий тон в том числе в контексте прогноза на следующие заседания мог бы помочь евро устоять выше паритета с долларом. Сезон квартальных отчетностей продолжат Bank of America (NYSE:BAC), IBM (NYSE:IBM), Goldman Sachs (NYSE:GS), J&J, Netflix (NASDAQ:NFLX), Halliburton, Hasbro, Tesla (NASDAQ:TSLA), Abbott Labs, AT&T (NYSE:T), Philip Morris, Travelers, Freeport-McMoran (NYSE:FCX), DR Horton, KeyCorp (NYSE:KEY), American Airlines (NASDAQ:AAL), Verizon (NYSE:VZ), American Express (NYSE:AXP), Twitter (NYSE:TWTR). Среднесрочные риски на западных фондовых площадках в условиях ужесточения монетарных мер, высокой инфляции и общей экономической неопределенности остаются понижательными.
В России операционные результаты могут опубликовать ММК (MCX:MAGN), РусГидро (MCX:HYDR), Северсталь (MCX:CHMF), Распадская (MCX:RASP) и ТГК-1 (MCX:TGKA). Северсталь также может представить финансовые результаты за первое полугодие. Сургутнефтегаз и Ростелеком (MCX:RTKM) закроют дивидендные реестры за 2021 год, а из макроэкономической статистики стоит обратить внимание на данные по производственной инфляции РФ за июнь. Мосбиржа начнет торги фьючерсами и опционами на индекс пшеницы.