В четверг давление на глобальных рынках сохранилось. Индексы развитых и развивающихся стран (MSCI World: -0,9%; MSCI EM: -0,5%) показали одновременное снижение. Вышедшая отчетность банковского сектора в США оказалась ожидаемо слабой. Чистая прибыль JP Morgan Chase (-3,5%) во втором квартале рухнула на 28%, чему способствовало создание резервов по сомнительным долгам объемом 1,1 млрд долл. Слабо отчитался и Morgan Stanley (NYSE:MS) (-0,3%), показав сокращение выручки от деятельности по инвестиционному консультированию. В то же время опасения относительно экономического спада выросли, и сейчас рынки закладывают почти 100% вероятность наступления рецессии в США в конце года. Связанно это с высокой инфляцией и ужесточением денежно-кредитной политики. В частности, член ФРС К. Уоллер заявил, что поддерживает повышение ключевой ставки на 75 б.п., но и также открыт к повышению на 100 б.п. В результате, индекс доллара к основным валютам вновь переписал максимум 2002 года, однако доходность 10-летних гособлигаций осталась почти без изменений на уровне 2,95%. Индекс широкого рынка S&P500 (-0,3%) достиг уровней конца июня, но к окончанию торгов все же отскочил, закрывшись под отметкой 3800 пунктов. При этом аутсайдерами стали финансовый и нефтегазовый сектора.
В пятницу утром ситуация на внешних рынках улучшается. Биржи АТР преимущественно двигаются в «зеленой» зоне, за исключением Китая, где вышли слабые данные по экономике. Темп экономического роста в КНР во 2 квартале составил 0,4% г/г — наихудшая динамика с 1 квартала 2020 года, что связано в основном с карантинными ограничениями. Фьючерсы на американские и европейские индексы подрастают, а цены на нефть Brent отскакивают, торгуясь вблизи 100 долл. / барр.
Сегодняшний день также будет богат на значимые корпоративные новости. Так, отчётность за второй квартал представят Wells Fargo (NYSE:WFC), Black Rock, Bank of NY Mellon и Citi. Кроме этого, ожидается публикация данных по розничным продажам в США и предварительный за июль и индекс потребительской уверенности Университета Мичиган. Учитывая текущие опасения по рецессии, мы не ждем роста оптимизма на глобальных рынка и полагаем, что негативная динамика на мировых биржах сегодня сохранится.
Индекс МосБиржи (-0,5%) снизился в четверг, продолжив своё пятидневное падение
Вчера настроение у частников торгов были не столь пессимистичны, из-за чего снижение российского фондового рынка было не такое сильное, как накануне, однако среди ключевых сегментов в лидерах падения вновь были бумаги сырьевых экспортёров.
Так, на фоне снижения цен на нефть под выраженным давлением были акции нефтегазовых компаний (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -1%; Роснефть (MCX:ROSN): -1,7%; Башнефть ао (MCX:BANE): -1,9%, ап: -2,4%; Газпром (MCX:GAZP): -0,8%). Отметим здесь бумаги НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+1,1%), которые стали единственными, кто смог подорожать.
В лидерах снижения были также акции сектора горной добычи и металлургии (РУСАЛ (MCX:RUAL): -2,3%; ММК (MCX:MAGN): -2%; НЛМК (MCX:NLMK): -2,1%; АЛРОСА (MCX:ALRS): -1%), где сильнее остальных упали акции Селигдара (-4,5%) и расписки Полиметалла (MCX:POLY) (-2,2%), в то же время бумаги Полюса (MCX:PLZL) (+0,1%) немного подросли. Спросом также пользовались акции угледобытчиков (Мечел (MCX:MTLR) ао: +0,5%, ап: +1,4%; Распадская (MCX:RASP): +1%) благодаря сохранению высоких цен на уголь. Сильно выросли акции ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (+3,6%) без значимых новостей.
Финансовый сектор (Сбер (MCX:SBER) ао: -0,1%, ап: +0,1%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,8%; МосБиржа: +0,4% TCS Group (MCX:TCSGDR): -0,8%) выглядел безыдейно. Большинство бумаг не показали какой-либо знакомой динамики.
Среди прочих сегментов выделим сильно снизившийся транспортный сектор, где активно продавали акции Globaltrans (LON:GLTRq) (-4,6%), Совкомфлота (MCX:FLOT) (-3,7%) и НМТП (MCX:NMTP) (-1,2%).
Отметим также подорожавшие акции Сегежи (+5,1%), Самолёта (+2,8%), ТМК (MCX:TRMK) (+5,2%) ФосАгро (MCX:PHOR) (+1,9%).
Индекс МосБиржи приблизился к минимумам этого года, и полагаем, что сегодня он возьмет паузу в снижении. Ожидаем, что индекс сегодня будет двигаться в диапазоне 2060-2100 пунктов.