В понедельник, 4 июля, на мировых фондовых площадках наблюдаются умеренно позитивные настроения, при этом сдерживающим фактором остаются опасения по поводу перспектив глобальной экономики в условиях ужесточения политики основных центробанков. Глава ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе в очередной раз подтвердил, что главным приоритетом его ведомства остается борьба с высокой инфляцией. При этом он не исключил, что действия регулятора могут привести к экономической рецессии в Штатах, хотя шансы на «мягкую посадку» все еще сохраняются. Тем временем аналитики инвестбанка Goldman Sachs (NYSE:GS) после выхода на прошлой неделе ряда неблагоприятных макроотчетов понизили оценку роста ВВП США во II квартале сразу на 1 п.п. до 1,9%. А модель GDPNow от ФРБ Атланты и вовсе предсказывает падение американской экономики в апреле-июне на 2,1%. Аналогичные пессимистичные сигналы поступают и из других ведущих регионов мира, в частности, из Европы. Главный вопрос, на который инвесторы сейчас пытаются найти ответ, – насколько полно нарастающие макроэкономические риски уже учтены текущих в котировках акций, которые в I полугодии текущего года упали максимальными темпами за многие годы и даже десятилетия. 
Несмотря на пятничный отскок, американские фондовые индикаторы завершили прошлую неделю заметным снижением, при этом фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется в умеренном минусе. Между тем биржи Азии закрылись преимущественно с повышением, в «зеленой» зоне открылась торговая сессия в Европе.
Сегодня в США выходной день в связи с празднованием Дня независимости, поэтому активность на мировых финансовых рынках, скорее всего, будет пониженной. В предстоящие дни инвесторы будут ждать публикации протокола июньского заседания ФРС, который может пролить свет на дальнейшие планы регулятора по ужесточению ДКП. Помимо этого, на неделе ожидаются выступления ряда представителей Федрезерва и ЕЦБ. Из выходящей макростатистики наибольший интерес будет представлять официальный отчет по рынку труда США за июнь. Согласно прогнозам экономистов, в американской экономике в прошлом месяце было создано 270 тыс. новых рабочих мест, при сохранении безработицы на уровне 3,6%. Важных корпоративных отчетов в ближайшие дни не ожидается.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи повысился на 0,35%, тогда как долларовый РТС – просел на 0,86%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 увеличился на 0,70%. Китайский CSI 300 вырос на 0,66%, гонконгский Hang Seng – уменьшился на 0,11%. Фьючерс на индекс S&P 500 ослаб на 0,70%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 2,88%. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,13% до $111,8 за баррель.
В США в пятницу капитализация ритейлера Kohl's рухнула на 19,6% после того, как компания подтвердила, что остановила переговоры с холдингом Franchise Group о продаже бизнеса, а также ухудшила прогноз по выручке на II финансовый квартал.
На торгах в Гонконге в лидерах снижения оказались акции производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-6,7%), девелоперов Wharf Real Estate Investment (-4,8%) и Country Garden Services Holdings (-4,3%), автоконцерна Geely Automobile (HK:0175) (-3,7%). При этом в значительном плюсе закрылись бумаги биотехнологических компаний WuXi Biologics (+8,2%) и Sino Biopharmaceutical (HK:1177) (+6,2%), а также интернет-компаний JD.com (NASDAQ:JD) (+3,7%) и Meituan (HK:3690) (+3,5%).
В Европе на фоне стабилизации цен на нефть неплохо себя чувствуют акции нефтекомпаний. Бумаги BP (LON:BP) подорожали на 3,1%, Shell – на 2,5%, TotalEnergies (NYSE:TTE) – на 2,8%, Eni – на 2,4%, Repsol (BME:REP) – на 2,6%.
Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в понедельник, при этом Индекс МосБиржи умеренно подрастает благодаря определенному улучшению конъюнктуры на мировых рынках капитала. Шок, связанный с отказом «Газпрома» (MCX:GAZP) от выплаты дивидендов, судя по всему, уже прошел, и российские инвесторы начинают постепенно подбирать подешевевшие акции. В предстоящие дни рынок будет ждать новых драйверов, обращая внимание на новости компаний и геополитики. В частности, давление на акции могут оказывать сообщения о прогрессе в разработке странами Запада механизма по ограничению доходов России от торговли энергоресурсами. Из сегодняшних внутренних корпоративных событий выделим публикацию данных по объему торгов в июне на Московской бирже.
К середине дня среди лидеров подъема оказались расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) (+3,3%), а также акции ВТБ (MCX:VTBR) (+3,2%), «Яндекса» (MCX:YNDX) (+3%), РУСАЛа (MCX:RUAL) (+2,1%), «НОВАТЭКА» (+2%), АФК «Система» (+1,9%), ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+1,7%). Среди аутсайдеров отметились бумаги ГК «ПИК» (-4,8%), «Газпрома» (-3,6%), «Полюса» (MCX:PLZL) (-3%), «Юнипро» (-2,5%), «Группы ЛСР» (-1,3%).
Акции «ФосАгро» (MCX:PHOR) подешевели на 2,7% на сообщении о том, что акционеры компании на годовом собрании не утвердили выплату финальных дивидендов за 2021 год.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи после сильного падения нашел поддержку на уровне 2180 пунктов. Ожидаем формирования отскока с целью в районе 2340 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 ушел ниже сопротивления 3900 пунктов на минувшей неделе. Индекс остается в пределах нисходящего тренда, и шансы на дальнейший рост котировок у него появятся лишь при пробитии коридора 3900-3950 пунктов.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 консолидируется недалеко от нижней границы среднесрочного нисходящего клина. Ожидаем формирования подъема с целью в районе 428 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 сохраняется стабильный восходящий тренд. Индекс получил поддержку на уровне 4400 пунктов и после недельной консолидации выше нее может протестировать 200-дневную скользящую среднюю, проходящую в районе 4565 пунктов.