В пятницу мировые рынки не показали единой динамики. Индекс развивающихся стран (MSCI EM: -0,8%) снижался третий день подряд, в то время как индекс развитых стран (MSCI World: +0,5%) смог восстановить часть потерь. Вышедшие данные указывали на небольшое торможение деловой активности в производственном секторе в США. Индекс ISM Manufacturing в июне опустился до 53 пунктов против 56,1 пункта месяцем ранее. Однако в целом показатель остался в зоне роста. По итогам дня доходность 10-летних гособлигаций США усилила снижение до 2,9%, что указывает на повышенное желание инвесторов покупок безрисковых бумаг. Индекс широкого рынка S&P500 прервал четырехдневное падение и скорректировался ростом на 1,1% перед длинными выходными, закрывшись выше 3800 пунктов. При этом рост происходил широким фронтом: все сектора оказались в «зеленой» зоне.
В начале недели ситуация на внешних рынках смешенная. Ключевые азиатские индексы двигаются без единой динамики, однако Китай подрастает. Фьючерсы на американские и европейские индексы теряют менее 1%, а цены на товарных рынках показывают одновременный рост. Сегодня американские рынки закрыты ввиду Дня Независимости.
На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к протоколам с крайнего заседания ФРС (среда), в котором регулятор может более шире раскрыть причины подъема ставки в июне на 75 б.п. — наиболее резкого с 1994 года. Кроме этого, повлиять на рынки может статистика по рынку труда в США. Так, в пятницу ожидается публикация данных по числу новых рабочих мест вне с/х в США, которые могут показать резкое замедление. Мы полагаем, что негативный сантимент на глобальных рынках может вновь возобладать и ожидание снижения мировых индексов на этой неделе.
В пятницу российский фондовый рынок показал лишь небольшое улучшение: индекс МосБиржи укрепился на 0,1% после крупного падения днем ранее. Ограничение роста было связанно с навесом продавцов бумаг Газпрома (MCX:GAZP).
Среди ключевых сегментов сильнее остальных вырос финансовый сектор во главе с бумагами Сбера (MCX:SBER) (ао: +3,8%; ап: +4,4%) и TCS Group (MCX:TCSGDR) (+3,2%). Вероятно, это связано с оттоком инвесторов из бумаг Газпрома.
После сильнейшей просадки предыдущего дня, смог подрасти нефтегазовый сектор. В лидерах здесь были акции компаний, акционеры которых решились на выплату дивидендов (Роснефть (MCX:ROSN): +3,6%; Сургутнефтегаз ао (MCX:SNGS): +4,5% ап: +3%; Башнефть ап (MCX:BANE_p): +2,2%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): +3,5%). А вот бумаги Газпрома (-7%) продолжили падать, завершив неделю ниже 200 рублей.
Потребительский сектор хоть и смог подорожать по итогам торгов, но бумаги данного сегмента не показали значимой динамики (FIX PRICE: +1,3%; Русагро (MCX:AGRODR): +1%; Детский мир (MCX:DSKY): +0,5%; X5 Retail Group (MCX:FIVEDR): -0,6%). Отметим здесь можем только продолжающие снижаться акции Магнита (MCX:MGNT) (-2%), которые вернулись к значениям конца апреля текущего года.
Сектор горной добычи и металлургии (НЛМК (MCX:NLMK): -0,2%; РУСАЛ (MCX:RUAL): -1,3%; ММК (MCX:MAGN): +0,9%) оказался в аутсайдерах торгов на фоне снижения ключевых бумаг (Норникель (MCX:GMKN): -1,7%; АЛРОСА (MCX:ALRS): -2,2%; Полюс (MCX:PLZL): -4,4%). На них продолжает давить крепкий рубль и санкционные риски.
Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в широком диапазоне 2160-2250 пунктов. Мы не исключаем, что акции Газпрома могут сегодня приостановить свое снижение, сбрасывая перепроданность, однако весомых поводов для роста бумаг пока не наблюдаем.