Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Газпром шокировал рынок, но устоял выше 200 руб.

Опубликовано 30.06.2022, 14:50
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Российский фондовый рынок к середине дня находился в значительном минусе, ощутив шок после отказа акционеров Газпрома от выплаты дивидендов за 2021 год. Индекс Мосбиржи к 14.30 мск упал на 5,7%, до 2242,92 пункта, а долларовый РТС обвалился на 4,91%, до 1343,66 пункта, испытывая давление в том числе со стороны рубля.

Рубль на Мосбирже продолжал тенденцию предыдущего дня и ослабевал на 1,3-2,2% против доллара и евро, находясь у 52,50 руб. и 54,70 руб. соответственно. На Форекс российская валюта теряла 1-3,5%, показывая более уверенную динамику против евро и отступая от достигнутых накануне пиков с 2015 года 50,65 руб. и 53,30 руб. соответственно.

Эмитенты

 Наибольший рост к середине сессии показывали акции Самолета (+2,87%), адр HeadHunter (MCX:HHRUDR) (+0,69%), бумаги Белуги (MCX:BELU) (+0,17%).

Самолет повышался вопреки динамике всего рынка в ожидании подтверждения собранием акционеров дивидендов за 1-й квартал текущего года в размере 41 руб. на акцию, хотя доходность по ним составит лишь 1,5%. Инвесторы в последнее время в целом проявляют повышенный интерес к сектору недвижимости.

В лидерах снижения находились бумаги Газпрома (MCX:GAZP) (-26,71%), акции Petropavlovsk (MCX:POGR) (-6,83%), бумаги Polymetal (MCX:POLY) (-5,10%), котировки ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-4,82%), бумаги ТГК-1 (MCX:TGKA) (-4,60%).

Собрание акционеров Газпрома в четверг неожиданно для большинства участников рынка отказалось от выплаты дивиденды за 2021 год, посчитав их нецелесообразными в текущей ситуации в том числе ввиду необходимость выплаты повышенных налогов. Правительство ранее предложило увеличить НДПИ для Газпрома на 416 млрд руб., а в четверг этот вопрос будет рассматриваться в Госдуме. Приоритетом в Газпроме сейчас является реализация инвестпрограммы.

Акции Газпрома в моменте отреагировали на новости обрушением примерно на 30%, что почти вдвое превысило ожидавшуюся дивидендную доходность порядка 16,5% (исходя из котировок до начала падения). Дивидендный фактор был одним из ключевых драйверов роста Газпрома в последние недели, и его потеря может подорвать в том числе среднесрочный интерес к эмитенту, так как риски дальнейшего сокращения поставок газа в Европу растут, а переориентация на азиатский регион на газовом рынке более сложна, чем на нефтяном. 

С технической точки зрения акции Газпрома в четверг опускались до минимума с конца февраля и отскочили ровно от психологически важной отметки 200 руб. на объемах, которые были аналогичны февральским уровням.

Положение котировок выше 200 руб. может указывать на веру рынка в долгосрочный инвестиционный кейс компании и предвещать возможные попытки отступления от минимумов, но складывающаяся краткосрочная неопределенность и отсутствие дивидендных перспектив скорее будут подрывать доверие к эмитенту и, как следствие, оказывать давление на весь российский рынок.

При закреплении ниже 200 руб. Газпром может пойти к февральскому минимуму 126,53 руб. «Спасти» покупателей в текущей ситуации могли бы оптимистичные комментарии менеджмента и надежда на выплаты дивидендов как минимум в среднесрочной перспективе.

Внешний фон: негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 2,7%, ускорив темпы падения ввиду дальнейшего ухудшения перспектив региональной экономики. Накануне инвесторы не обратили внимания на данные о замедлении потребительской инфляции Германии в июне, зато в четверг ускорили продажи после данных об ускорении роста потребительских цен во Франции с 5,2% до 5,8% г/г.

Следующий месяц неминуемо принесет региону более высокие процентные ставки. 

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня находились в минусе и теряли около 0,5%, располагаясь ниже сопротивлений 117,50 долл. и 112 долл. соответственно в ожидании решения ОПЕК+ по нефтедобыче на ближайшие два месяца.

У стран организации не хватает мощностей для наращивания добычи сверх запланированных объемов, но преобладание на рынке страхов вступления мировой экономики в рецессию также может ухудшить перспективы спроса.

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорил снижение и терял около 1,4%, располагаясь ниже поддержки 3800 пунктов. Макроэкономические данные четверга могут принести в том числе некоторые оптимистичные для рынка сигналы в виде замедления роста предпочитаемого ФРС индикатора инфляции в мае. Тем не менее, инвесторы прекрасно понимают, что цикл повышения ставок ФРС только начался. 

События дня:

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг усилился пессимизм, вызванный страхами надвигающейся рецессии. В то же время российский рынок вместо позитивных дивидендных новостей ощутил нисходящий шок после решения Газпрома отказаться от выплат за прошлый год.

Индекс Мосбиржи упал до минимумов с конца апреля, а индикатор РТС достиг очередной краткосрочной поддержки 1310 пунктов в виде средней полосы Боллинджера дневного графика. Инвесторы лишились самой интересной на данный момент внутренней дивидендной истории, что может стать негативом для широкого рынка.  

Последние комментарии по инструменту

Кто теперь менеджменту поверит, какие бы комментарии и обещания они не давали?!
Хорошо что не повелся на обещания. Сейчас бы лонгкмтом стал 🦦
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.