Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

3 компании, которым не помешают высокая инфляция и растущие ставки

Investing.com (Джесси Коэн/Investing.com)Рынки акций08.06.2022 17:28
ru.investing.com/analysis/article-200293838
3 компании, которым не помешают высокая инфляция и растущие ставки
От Investing.com (Джесси Коэн/Investing.com)   |  08.06.2022 17:28
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • Согласно оценкам, в мае индекс потребительских цен США остался вблизи своего 40-летнего пика.
  • На следующей неделе Федеральная резервная система почти наверняка повысит ключевую ставку на полпункта.
  • Инвесторам следует рассмотреть возможность покупки акций Palo Alto Networks, Phillips 66 и Bank of America.

На протяжении большей части года рыночные настроения в основном определялись заоблачной инфляцией и агрессивными планами Федеральной резервной системы по повышению ключевых ставок.

Сейчас все внимание приковано к пятничному отчету по потребительской инфляции в США, который выйдет менее чем за неделю до очередного июньского заседания ФРС.

На данный момент рынок настроен на два раунда повышения ставки (в июне и июле) по 50 б.п. каждый. Тем не менее, если показатель инфляции превысит ожидания, эксперты могут скорректировать свои ожидания в сторону повышения ставки на 75 базисных пунктов в июле и, возможно, в сентябре.

Ожидаемые темпы повышения ставки ФРС
Ожидаемые темпы повышения ставки ФРС

С начала года центральный банк США уже повысил ставку по федеральным фондам на 75 базисных пунктов.

В этом контексте мы предлагаем обратить внимание на три компании, которые лидируют в своих отраслях и способны опередить рынок в условиях ужесточения денежно-кредитной политики.

1. Palo Alto Networks

  • Динамика акций с начала года: -5,3%;
  • Рыночная капитализация: $52,5 млрд.

Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) считается одним из ведущих разработчиков программного обеспечения в области кибербезопасности. Компания предоставляет услуги более чем 70 000 организаций в 150 странах мирах, в том числе 85 компаниям из списка Fortune 100.

В список ее ведущих продуктов входит платформа, объединяющая передовые брандмауэры и системы предотвращения вторжений, которые обеспечивают сетевую безопасность и защиту конечных точек сети, а также различные облачные службы безопасности.

На наш взгляд, в ближайшие месяцы акции калифорнийской технологической компании могут вернуться к росту, учитывая готовность корпоративного сектора наращивать расходы на обеспечение кибербезопасности в сложившейся геополитической обстановке.

Акции PANW, которые с начала года упали на 5,3%, завершили сессию вторника на отметке $527,00, что примерно на 18% ниже рекордного пика от 20 апреля в $640,90. Сейчас рыночная капитализация компании составляет $52,5 миллиарда.

PANW – дневной таймфрейм
PANW – дневной таймфрейм

Финансовый отчет за третий квартал финансового года от 19 мая подтвердил успешность бизнес-модели компании; выручка и прибыль Palo Alto Networks превзошла ожидания аналитиков благодаря стремительному росту спроса на ее программное обеспечение.

Росту прибыли способствовал активный рост общего оборота по счетам, который в годовом отношении подскочил на 40% до 1,8 млрд долларов.

Руководство также повысило годовой прогноз по выручке, обороту и прибыли на акцию благодаря благоприятным тенденциям спроса на услуги в области кибербезопасности.

Неудивительно, что 33 из 36 опрошенных Investing.com аналитиков рекомендуют «покупать» акции PANW, а оставшиеся заняли «нейтральную» позицию.

Усредненный 12-месячный целевой уровень акций в 635,35 доллара предполагает наличие потенциала роста примерно в 20,5%.

Рейтинг и ценовые таргеты PANW
Рейтинг и ценовые таргеты PANW

2. Phillips 66

  • Динамика акций с начала года: +51,7%;
  • Market Cap: $52,8 млрд.

Phillips 66 (NYSE:PSX) — одна из крупнейших энергетических компаний США; она была образована в 2012 году путем отделения активов ConocoPhillips (NYSE:COP) в области переработки и сбыта энергоносителей.

Компания занимается обработкой, переработкой, транспортировкой, хранением и продажей сырой нефти, природного газа, СПГ и нефтепродуктов (таких как бензин и дистилляты), а также возобновляемых видов топлива.

С начала года акции PSX выросли примерно на 52% и завершили сессию вторник на уровнях января 2020 года в 109,92 доллара. На текущих отметках энергетическая компания из Хьюстона (штат Техас) оценивается в 52,1 миллиарда долларов.

PSX – дневной таймфрейм
PSX – дневной таймфрейм

Phillips 66 активно наращивает выручку и сохраняет инвестиционную привлекательность даже в условиях повышения ключевой ставки ФРС, поскольку руководство компании активно вознаграждает инвесторов путем наращивания дивидендных выплат и программы выкупа акций (которая будет возобновлена после двухлетнего перерыва, вызванного негативными последствиями пандемии коронавируса).

Компания также увеличила квартальные дивиденды на 5% до $0,97 на акцию. Сейчас компания выплачивает 3,88 доллара на акцию в год, предлагая доходность в 3,53%.

Кроме того, акции Phillips 66 торгуются с относительно низким отношением цены к прибыли (P/E) в 18,4, что делает их «дешевле» бумаг ряда других энергетических компаний, включая Marathon Petroleum (NYSE:MPC) и Valero Energy (NYSE:VLO) .

Phillips 66 способна воспользоваться улучшением фундаментальной картины на энергетическом рынке, стремительным ростом мирового спроса на топливо, а также стоимости нефти и газа, которые стимулируют продажи и прибыль, позволяя компании и дальше делать акцент на выплатах акционерам.

Согласно ряду моделей инструмента InvestingPro+ (включая те, что учитывают коэффициенты P/E и P/S, а также терминальную стоимость), справедливая цена акций PSX составляет 126,30 доллара, что предполагает возможность их рост с текущих уровней на 14,9%.

Справедливая стоимость PSX
Справедливая стоимость PSX

Источник: InvestingPro+

3. Bank of America

  • Динамика акций с начала года: -18,3%;
  • Рыночная капитализация: $292,7 млрд.

Bank of America (NYSE:BAC) входит в «Большую четверку» американских банков наряду с JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) и Citigroup (NYSE:C) .

Компания из Северной Каролины, кредитующая корпоративный сектор США, также предлагает услуги управления капиталом и инвестиционного банкинга; под ее управлением находятся примерно 11% всех американских банковских депозитов.

С начала года акции BAC упали примерно на 18% и вчера закрылись на отметке 36,35 доллара. С рыночной капитализацией в 293 миллиарда долларов BofA является вторым по величине банком США, уступая только JPM.

BAC – дневной таймфрейм
BAC – дневной таймфрейм

Несмотря на растущие опасения в отношении того, что агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС потенциально может столкнуть экономику в рецессию, Bank of America способен извлечь выгоду из роста ставок.

Банковский сектор входит в число наиболее чувствительных к изменению процентных ставок отраслей; чем выше ставка, тем выше чистая прибыль в виде процентов, которую кредиторы получают от своих кредитных продуктов.

В своем финансовом отчете за первый квартал BAC отметила, что повышение процентных ставок на 100 базисных пунктов увеличит ее чистую прибыль в виде процентов на 5,4 миллиарда долларов в течение следующих 12 месяцев.

Кроме того, гигант банковского сектора торгуется с относительно низким коэффициентом P/E в 10,3 и предлагает годовые дивиденды в размере 0,84 доллара на акцию с доходностью 2,31% (что выше форвардной доходности S&P 500 в 1,41%).

15 из 28 опрошенных Investing.com аналитиков рекомендуют «покупать» акции Bank of America, а оставшиеся 13 заняли нейтральную позицию.

Усредненный 12-месячный целевой уровень в $47,00 предполагает наличие потенциала роста примерно на 30%.

Рейтинг и ценовые таргеты BAC
Рейтинг и ценовые таргеты BAC

При этом количественные модели InvestingPro+ допускают 24-процетное ралли бумаг к их справедливой стоимости в $45,09.

Справедливая стоимость BAC
Справедливая стоимость BAC

Источник: InvestingPro+

***

Сложившаяся на рынках обстановка как никогда усложняет принятие правильных решений. Список проблем включает:

  • Инфляцию;
  • Геополитические потрясения;
  • Развитие подрывных технологий;
  • Повышение процентных ставок.

Справиться с ними помогут достоверные данные, эффективные инструменты сортировки данных и анализа. Вы должны убрать эмоции из уравнения.

В этом вам поможет инструмент InvestingPro+, предлагающий данные и инструменты, необходимые для принятия правильных инвестиционных решений.

3 компании, которым не помешают высокая инфляция и растущие ставки
 

Интересное

3 компании, которым не помешают высокая инфляция и растущие ставки

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!