Доходность по 10-летним US Treasuries снова выше 3%.
По итогам вчерашней торговой сессии доходность по 10-летним US Treasuries выросла на 2,74% до 3,038%, а индекс доллара укрепился на незначительные 0,23% до 102,4. Поутру DXY продолжил свой неторопливый рост. В моменте – 102,62.
Скажем так... «Штирлиц насторожился.»
Распродажа казначейских облигаций вполне может служить сигналом к смене тренда на рынке. Другими словами, вслед за недавним отскоком, вполне может последовать очередная коррекция – новое движение вниз.
Всему виной, как не сложно догадаться, нестабильная макроэкономическая ситуация в мире, а также опасения инвесторов, что повышение ключевой ставки в США негативно скажется как на корпоративных доходах, так и на высокорискованных облигациях. Насколько оправданы эти опасения – покажет лишь время.
Между тем, основным путеводителем в построении прогнозов остаются данные по инфляции. Напоминаем, в пятницу выйдет отчет по ИПЦ, который поможет определить будущее монетарной политики ФРС. Если ситуация с ростом потребительских цен не улучшится, вероятнее всего, потребуется более агрессивное повышение ставок.
Опасаемся на неделе и более агрессивной риторики со стороны ФРС, которая также может подлить масла в огонь.
Резюмируя: есть вероятность, что на наших глазах разворачивается новое движение вниз.
Вчера начали активно фиксировать прибыльные лонговые инструменты. Такие как ProShares UltraPro Russell2000 (NYSE:URTY) и ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ:TQQQ). Одновременно с этим аккуратно вновь понемногу набирали инструменты страховки.
Посмотрим, что будет сегодня. Но, вероятно, данная стратегия может быть продолжена. Есть подозрение, что сегодня будет достаточно много действий в портфелях.
Стоит ли надеяться на чудо?
С одной стороны, США изучают возможность отмены некоторых пошлин на китайские товары с целью ослабления инфляции. С другой, Китай активно снимает коронавирусные ограничения, снижая тем самым давление на цепочку поставок. Единственная загвоздка заключается в том, что одновременно с восстановлением экономической активности в Поднебесной, растет и спрос на энергоносители, толкая вверх цены на сырьевые товары.
На прошлой неделе стоимость бензина на автозаправках в США в очередной раз обновила исторический максимум, достигнув $4,81 за один галлон. Ожидается, что в течение следующих двух недель средняя цена по стране достигнет $5 за галлон. Для разрешения ситуации в США даже заговорили о допуске на мировые рынки большего количества иранской нефти, находящейся под санкциями.
Друзья! Наши маячки зажглись красным цветом. Что происходит? Движение рынков наверх захлебнулось, оказалось недолговечным, как мы, собственно, о том предупреждали?
Пока с абсолютной уверенностью сказать нельзя. Но… похоже, есть повод для серьезной перетряски портфелей. Неделя обещает быть бурной.
UPD
▪️ В настоящий момент курс EUR/USD уже снизился до 1,067-1,068.
▪️ Фьючерсы на Америку потихоньку усиливают свое движение вниз.
▪️ Индекс DXY – 102,7.
▪️ Продолжается укрепление доллара даже относительно швейцарского франка.
▪️ И наконец, BTC/USD – минус более 5%.
Тучки-то сгущаются.
Просто обращаю внимание.