Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Циклические ETF, которые можно выкупить на локальном дне

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF19.05.2022 14:13
ru.investing.com/analysis/article-200293238
Циклические ETF, которые можно выкупить на локальном дне
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  19.05.2022 14:13
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Слабые квартальные отчеты и собственные прогнозы ведущих ритейлеров, включая Walmart (NYSE:WMT), Target (NYSE:TGT), и Lowe’s (NYSE:LOW), ускорили распродажу на американском рынке. Для Dow Jones Industrial Average, например, вчерашняя сессия стала худшей с 2020 года.

Экономисты уже несколько месяцев говорят о возможности замедления экономики США. В подобной среде циклические компании, как правило, отходят на второй план, поскольку их судьба зависит от состояния экономики.

Еще до вчерашней распродажи трейдеры сомневались в перспективах потребительского сектора США. Согласно S&P Global Market Intelligence, по итогам апреля потребительский сектор оказался главной целью «игры на понижение», опередив даже здравоохранение и энергетику.

С другой стороны, розничные продажи и продажи продуктов питания в апреле выросли на 0,9% м/м. Это показывает, что высокая инфляция не смогла подорвать потребительский спрос в США.

В то время как многие циклические акции оказались под ударом ряда макроэкономических факторов, текущая просадка предлагает долгосрочным инвесторам хорошую возможность для покупки. Сегодняшняя статья посвящена двум циклическим биржевым фондам (ETF), которые могут укрепить позиции во втором полугодии.

1. Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF

  • Стоимость: $82,20;
  • Годовой диапазон торгов: $81,79-126,08;
  • Дивидендная доходность: 0,95%;
  • Издержки инвестирования: 0,29%.

Потребительский сектор охватывает производителей товаров и услуг выборочного спроса; в качестве примера можно привести автомобили, бытовую технику, мебель и расходы на развлечения.

Первым фондом нашего списка является Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (NASDAQ:PSCD), который обеспечивает опосредованный  доступ к американским циклическим компаниям потребительского сектора из состава индекса S&P SmallCap 600. Листинг фонда состоялся в апреле 2010 года.

PSCD – недельный таймфрейм
PSCD – недельный таймфрейм

Портфель PSCD состоит из бумаг 89 компонентов индекса S&P SmallCap 600 Capped Consumer Discretionary. Капитал распределен между специализированными предприятиями розничной торговли (35%), поставщиками товаров длительного пользования для дома (20,6%), отелями, ресторанами и предприятиями индустрии отдыха (13%), поставщиками автозапчастей (10,7%), а также производителями текстиля, одежды и предметов роскоши (9,9%).

В 10 крупнейших активах сосредоточено около трети чистых активов, составляющих 28,0 млн долларов. Другими словами, это относительно небольшой фонд.

Список возглавляют ритейлер автомобилей Asbury Automotive Group (NYSE:ABG); производитель товаров для спорта и активного отдыха Academy Sports Outdoors (NASDAQ:ASO); ювелирная компания Signet Jewelers (NYSE:SIG); автомобильный ритейлер Group 1 Automotive (NYSE:GPI); и застройщик Meritage Homes (NYSE:MTH).

С начала года PSCD снизился на 30,3%, а потери за последние 12 месяцев составляют 26%. 8 июня 2021 был зафиксирован рекордный максимум, однако в настоящее время фонд торгуется вблизи 52-недельного минимума.

Отношения цены к прибыли (P/E) и балансовой стоимости (P/B) составляют 8,43 и 2,36. Инвесторы, которые хотят заработать на возможном летнем всплеске потребительской активности, могут обратить внимание на PSCD.

2. iShares Evolved US Discretionary Spending ETF

  • Стоимость: $35,49;
  • Годовой диапазон торгов: $35,49-49,19;
  • Дивидендная доходность: 0,89%;
  • Издержки инвестирования: 0,18%.

Согласно последним исследованиям McKinsey:

«Общая сумма сбережений американских потребителей примерно на 2,8 триллиона долларов превышает значения 2019 году, и многие, не колеблясь, начали тратить деньги по мере смягчения политики социального дистанцирования».

Если эта тенденция сохранится, то потребительскому спросу ничего не угрожает.

iShares Evolved US Discretionary Spending ETF (NYSE:IEDI) — активно управляемый фонд, инвестирующий в предприятия потребительского сектора США.

IEDI – недельный таймфрейм
IEDI – недельный таймфрейм

Дебютировавший в марте 2018 года IEDI привлек 16 млн долларов, которые инвестировал в бумаги 218 компаний (при этом более 55% средств вложены в десятку крупнейших позиций). Другими словами, это небольшой и концентрированный фонд.

Около половины активов относятся к розничной торговле. Следом идут предприятия розничной торговли продуктами питания и товарами широкого спроса (16,7%), поставщики потребительских услуг (14,4%) и производители потребительских товаров длительного пользования (8,6%).

Список вложений возглавляют Amazon.com (NASDAQ:AMZN); Home Depot (NYSE:HD); Costco Wholesale (NASDAQ:COST); WalmartNike (NYSE:NKE); TargetLowe’s, и McDonald's (NYSE:MCD).

Стоит отметить, что некоторые из компонентов фонда в последнее время активно мелькали в заголовках финансовой прессы. Инвесторов, например, неприятно удивили финансовые показатели и прогнозы Walmart, Target и Lowe's. С другой стороны, Home Depot повысила собственный годовой прогноз. В то же время McDonald's объявил о продаже своего российского бизнеса.

В ноябре 2021 года IEDI достигла рекордного максимума, приблизившись к отметке в 50 долларов, однако сейчас он торгуется на 52-недельном минимуме. Потери за текущий год составляют 26,5%, а за последние 12 месяцев — 18,9%.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 22,46 и 6,09. Потенциальное снижение к 36,5 долларам предоставит более привлекательную точку входа на рынок тем читателям, которые ожидают роста потребительских расходов в США.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Циклические ETF, которые можно выкупить на локальном дне
 

Интересное

Циклические ETF, которые можно выкупить на локальном дне

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!