Главные новости
Investing Pro 0
ЧЕРНАЯ ПЯТНИЦА: скидка ДО 54% на InvestingPro+ ПРИНЯТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

3 стоимостные акции для борьбы с высокой волатильностью

Investing.com (Джесси Коэн/Investing.com)Рынки акций19.05.2022 09:32
ru.investing.com/analysis/article-200293204
3 стоимостные акции для борьбы с высокой волатильностью
От Investing.com (Джесси Коэн/Investing.com)   |  19.05.2022 09:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
NG
-6,92%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
IVW
-0,34%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
VIX
+0,39%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
XLP
+0,07%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
IVE
+0,30%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
XLE
-0,37%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
  • Высокая волатильность фондового рынка вызвана опасениями в отношении инфляции, потенциальной рецессии, а также агрессивной денежно-кредитной политики ФРС
  • Эта статья посвящена компаниям, которые способны «превзойти» рынок за счет своих фундаментальных показателей, разумных рыночных оценок и щедрых дивидендов
  • British American Tobacco, Devon Energy и ConAgra Foods заслуживают внимания инвесторов

Начало 2022 года оказалось одним из худших для фондового рынка США за всю историю; инвесторов беспокоят перспективы дальнейшего роста ключевой ставки Федеральной резервной системы в рамках борьбы со стабильно высокой инфляцией.

Индекс Dow Jones Industrial Average с начала года снизился на 10%, в то время как S&P 500 и высокотехнологичный NASDAQ Composite скинули 14% и 23% соответственно.

Dow, S&P 500 и NASDAQ – дневной таймфрейм
Dow, S&P 500 и NASDAQ – дневной таймфрейм

Но пока бумаги убыточных быстрорастущих технологических компаний падают, «стоимостные акции» (эмитенты которых считаются защитными активами) демонстрируют впечатляющий рост даже на фоне всех рыночных потрясений.

Такой вывод можно сделать, сравнив динамику iShares S&P 500 Value ETF (NYSE:IVE) и iShares S&P 500 Growth ETF (NYSE:IVW). IVE существенно опережает IVW, поскольку инвесторы сбрасывают «рисковые» бумаги и переводят капитал в «тихие гавани».

Динамика IVE и IVW
Динамика IVE и IVW

Американский фондовый рынок остается очень волатильным, и на этом фоне мы выделили три «стоимостных» актива, способных успешно пережить текущие рыночные потрясения.

1. British American Tobacco

  • Коэффициент P/E: 12,0;
  • Дивидендная доходность: 6,74%;
  • Рыночная капитализация: $99 млрд;
  • Динамика акций с начала год: +16,6%.

British American Tobacco (LON:BATS) (NYSE:BTI) — вторая по чистому объему продаж табачная компания в мире. Она представлена более чем в 180 странах и продвигает продукцию под такими брендами, как Lucky Strike, Newport, Camel, Kent и Dunhill. Портфель активов BTI также включает табачные изделия с пониженным риском для здоровья, такие как Vype, Vuse и glo.

«Голубые фишки» (особенно те, что предлагают внушительные дивиденды), как правило, опережают рынок в периоды повышенной волатильности, поскольку инвесторы склонны искать спасение в бумагах поставщиков товаров широкого спроса, отличающихся относительно разумными рыночными оценками.

Акции British American, которые за этот год прибавили 16,6%, но все равно имеют коэффициент P/E в 12,0, торгуются с огромной скидкой по сравнению с бумагами главных конкурентов в лице Philip Morris (NYSE:PM) и Altria (NYSE:MO) (коэффициенты P/E для которых составляют 18,4 и 33,0 соответственно).

Британский производитель сигарет и табачных изделий также не скупится на дивиденды. BTI ежеквартально выплачивает 0,7354 доллара на акцию, предлагая доходность в 6,74% (что является одним из самых высоких показателей в секторе).

BTI – дневной таймфрейм
BTI – дневной таймфрейм

Торги вторника акции BTI завершили на отметке 43,63 доллара, оказавшись в пределах досягаемости недавнего четырехлетнего пика в 47,24 доллара от 17 февраля. Сейчас компания оценивается в 99 миллиардов долларов.

Наглядным доказательством того, насколько хорошо у компании идут дела в условиях высокой инфляции и замедления экономического роста, стал финансовый отчет за первый квартал от 28 апреля.

British American смогла извлечь выгоду из перехода на продукты с пониженным риском для здоровья и подтвердила собственный прогноз на текущий год, заявив, что выручка от реализации новых категорий продуктов к 2025 году достигнет 6,21 миллиарда долларов.

Неудивительно, что модели InvestingPro оценивают справедливую стоимость акций BTI в $60,63, предполагая наличие потенциала роста примерно на 39% в течение следующих 12 месяцев.

Справедливая стоимость BTI
Справедливая стоимость BTI

2. Devon Energy

  • Коэффициент P/E: 13,6;
  • Дивидендная доходность: 7%;
  • Рыночная капитализация: $47,9 млрд;
  • Динамика акций с начала года: +64,7%;

Будучи одной из крупнейших независимых нефтегазовых компаний США, Devon Energy (NYSE:DVN) в этом году показала отличные результаты, воспользовавшись скачком цен и спроса на энергоносители, и выбилась в лидеры энергетического сектора.

Акции компании из Оклахомы с начала января подскочили почти на 65% в 2022 году, оставив далеко позади как Dow Jones Industrial Average, так и S&P 500.

Несмотря на масштабы текущего ралли, Devon остается одним из лучших активов для хеджирования дальнейшей волатильности благодаря ее дивидендной политике и программе выкупа акций.

Поставщик нефти и газа недавно нарастил квартальные выплаты на 27% до $1,27 на акцию. Годовые дивиденды в размере $5,08 с доходностью в 7,0% в текущих условиях выглядят чрезвычайно привлекательно.

Для сравнения: доходность эталонных 10-летних гособлигаций США не превышает 3%, в то время как предполагаемая доходность S&P 500 в настоящее время составляет около 1,5%.

Кроме того, акции Devon могут похвастаться сравнительно низким коэффициентом P/E в 13,6, что делает их дешевле бумаг других известных компаний нефтегазового сектора, таких как EOG Resources (NYSE:EOG) и Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD).

DVN – дневной таймфрейм
DVN – дневной таймфрейм

Сессию вторника акции DVN завершили на уровнях августа 2014 года в 72,58 доллара. Рыночная капитализация компании составляет 47,9 миллиарда долларов.

Devon намерена и дальше наращивать финансовые показатели за счет своих первоклассных активов в Пермском бассейне в условиях возросших цен на нефть и газ.

2 мая компания опубликовала отчет за первый квартал, в котором отразила трехзначный рост прибыли и выручки в годовом отношении. Она также нарастила объем программы обратного выкупа акций на 25%, доведя его до 2 миллиардов долларов; руководство отметило свой акцент на вознаграждении акционеров.

Неудивительно, что количественные модели InvestingPro предполагают наличие потенциала почти 31-процентного ралли акций Devon к их справедливой стоимости в $95,02 за акцию.

Справедливая стоимость DVN
Справедливая стоимость DVN

3. ConAgra Foods

  • Коэффициент P/E: 16,4;
  • Дивидендная доходность: 3,54%;
  • Рыночная капитализация: $16,9 млрд;
  • Динамика акций с начала года: +3,4%.

ConAgra Foods (NYSE:CAG), недавно сменившая название на ConAgra Brands, является одним из крупнейших производителей упакованных продуктов питания. В первую очередь она известна своей вяленой говядиной Slim Jim, кетчупом Hunt, порошковыми полуфабрикатами для выпечки Duncan Hines и кремом Reddi-wip.

Обеспокоенные высокой инфляцией, замедлением экономического роста и перспективами дальнейшего повышения процентных ставок инвесторы могут обратиться к бумагам ConAgra, поскольку в ближайшие месяцы потребительский сектор может оказаться в лидерах фондового рынка.

Акции CAG, которые с начала года прибавили 3,4%, сейчас торгуются с коэффициентом P/E в 16,4 и выглядят существенно дешевле бумаг таких гигантов, как Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) и Hormel Foods (NYSE:HRL). (коэффициенты P/E которых составляют 54,1 и 31,2 соответственно).

Кроме того, ConAgra предлагает относительно высокие годовые дивиденды в размере 1,25 доллара на акцию с доходностью в 3,54%, что повышает ее инвестиционную привлекательность в текущих рыночных условиях.

CAG – дневной таймфрейм
CAG – дневной таймфрейм

Акции CAG отбились от своего недавнего минимума в 30,06 доллара и завершили сессию вторника на отметке $35,31. На текущих уровнях рыночная капитализация гиганта пищевой промышленности из Чикаго составляет 16,9 миллиарда долларов.

В квартальном отчете от 7 апреля ConAgra смогла продемонстрировать высокие показатели выручки и прибыли, превзойдя ожидания аналитиков; этому не помешали даже возросшие затраты на сырье и логистику.

Производитель упакованных продуктов питания также повысил прогноз продаж на текущий год, учтя растущий спрос и дополнительный рост цен.

Согласно моделям InvestingPro, акции ConAgra сейчас торгуются примерно на 31% ниже своей справедливой стоимости в $46,31.

Справедливая стоимость CAG
Справедливая стоимость CAG

Сложившаяся на рынках обстановка как никогда усложняет принятие правильных решений. Список проблем включает:

  • Инфляцию;
  • Геополитические потрясения;
  • Развитие подрывных технологий;
  • Повышение процентных ставок.

Справиться с ними помогут достоверные данные, эффективные инструменты сортировки данных и анализа. Вы должны убрать эмоции из уравнения.

В этом вам поможет инструмент InvestingPro+, предлагающий данные и инструменты, необходимые для принятия правильных инвестиционных решений.

3 стоимостные акции для борьбы с высокой волатильностью
 

Интересное

3 стоимостные акции для борьбы с высокой волатильностью

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!