Что происходит на рынках

Кстати, а что там рынки?

▪️ Фьючерсы на Америку в отрицательной зоне. На S&P фьючерсный контракт проседает в моменте на 0,5%. Не смертельно.

▪️ Индекс DXY – 104,55, даже и не думает снижаться. Инвесторы по-прежнему высоко оценивают риски и предпочитают заходить и держаться защитного актива, т.е. доллара.

▪️ Золото и серебро немного вниз. Так же, как и нефть.

▪️ Алюминий и медь – немного вверх. Так же, как и большинство промышленных металлов. Но опять же, ничего экстремального.

С точки зрения макроэкономических данных, объем промышленного производства в еврозоне в марте 2022 г. упал на 1,8% (М/М). Хорошая новость заключается в том, что аналитики в среднем ожидали еще большего снижения – на 2%.

В США, между тем, индекс потребительских настроений Мичиганского университета (отражает степень доверия домохозяйств к экономике США), по предварительной оценке, в мае снизился до 59,1 пункта с апрельских 65,2 пункта.

События недели, способные повлиять на рынки

▪️ Будут опубикованы данные по потребительскому сектору, включая розничные продажи в Китае, США и Великобритании.

▪️ Во вторник выступит председатель ФРС Пауэлл.

▪️ Отчитаются представители розничной торговли, включая Home Depot (NYSE:HD), Walmart (NYSE:WMT), Target Corporation (NYSE:TGT) и Cisco Systems (NASDAQ:CSCO). Продолжают ли потребители тратить деньги, несмотря на растущую инфляцию? Вот и узнаем. Если наблюдается сокращение потребительской активности – это будет очень негативный знак.

Говоря об отчетностях, согласно последним данным FactSet, из почти 91% отчитавшихся компаний индекса S&P 500, 77% эмитентов показывают превышение чистой прибыли над уровнем прогнозов аналитиков Уолл-Стрит. В среднем показатель увеличился в I квартале на 9,1% г/г. Лучше всех относительно консенсусов показывают себя акции промышленного сектора (90%) и сектора потребительских товаров (88%). Что касается выручки, то она лучше ожиданий у 74% отчитавшихся компаний.

▪️ На геополитической арене главными темами, кроме событий в Украине, останутся эмбарго на российскую нефть, а также планирующееся вступление Финляндии в НАТО.

В Кремле расширение альянса называли угрозой для России и анонсировали выработку мер для «обеспечения безопасности». Возможность вступления в Североатлантический альянс также рассматривают власти Швеции.

Подводим итог

Неделя будет бурная. Пока трудно оценить, выдохся ли отскок на рынках, и не ожидает ли нас с вами новая серия падений на уровень ниже 3800 по S&P 500. Или же все-таки коррекция после такого мощного падения продолжится хотя бы на срок от нескольких дней до недели. Пока рассчитываю скорее на второе. Но… поглядим.

Рынок расстроили негативные данные из Китая. Чуть позже обсудим китайскую статистику более подробно. Если коротко – полагаю, что Китай немедленно организует программы помощи экономике. Что не так уж и плохо.

Пока, если смотреть с точки зрения теханализа, отскок «должен» (в кавычках – потому, что рынок никому и ничего не должен) произойти хотя бы до уровня 4060. С другой стороны, уровнем поддержки сегодня видится уровень 3960. Удержание 3960 позволит расчитывать на неплохой отскок. Прорыв вниз... Кровавая баня, увы, может и продолжиться.