Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Инвестируем в финансовый сектор на фоне растущих ставок

Опубликовано 20.04.2022, 13:00
Обновлено 02.09.2020, 09:05

Перспективы дальнейшего роста процентных ставок привлекли внимание инвесторов к банкам и прочим компаниям финансового сектора (динамика акций которых естественным образом влияет на стоимость объединяющих их биржевых фондов).

Стартовал очередной сезон корпоративной отчетности, и открыл его банк JPMorgan Chase (NYSE:JPM), удививший инвесторов слабыми финансовыми показателями: прибыль в годовом отношении упала на 42% и достигла 8,28 млрд долларов. Ожидания аналитиков относительно прибыли также не оправдали Charles Schwab (NYSE:SCHW) и Sierra Bancorp (NASDAQ:BSRR).

Между тем, 18 апреля акции Bank of America (NYSE:BAC) отреагировали на публикацию отчета более чем 4-процентным ростом, поскольку прибыль на акцию в размере 80 центов превзошла ожидания аналитиков.

В список банков, приятно удививших инвесторов своими показателями прибыли на акцию, вошли Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), State Street (NYSE:STT) и Bank of New York Mellon (NYSE:BK).

Параллельно с этим доходность эталонных 10-летних гособлигаций США приблизилась к 3%, достигнув многолетних максимумов, что повышает интерес к финансовому сектору. Эти учреждения занимают деньги по краткосрочной ставке, однако кредитуют исходя из доходности на дальнем конце кривой. Таким образом, рост доходности долгосрочных бумаг обычно повышает чистую прибыль банков в виде процентов.

В результате многие инвесторы по-прежнему оптимистично оценивают перспективы сектора, несмотря на неоднозначные квартальные отчеты. Недавно мы обсудили iShares U.S. Financial Services ETF (NYSE:IYG), который с начала года упал на 8,7%.

IYG – недельный таймфрейм

Сегодняшняя статья посвящена двум другим ETF, позволяющим инвестировать в широкий спектр представителей финансового сектора. При этом мы обязаны напомнить, что перспективы банков могут резко измениться в случае сглаживания кривой доходности. Таким образом, следует проводить дополнительные исследования потенциальных активов.

1. SPDR S&P Bank ETF

  • Стоимость: $51,07;
  • Годовой диапазон торгов: $46,86-60,60;
  • Дивидендная доходность: 2,43%;
  • Издержки инвестирования0,35%.

Дебютировавший в ноябре 2005 года SPDR® S&P® Bank ETF (NYSE:KBE) инвестирует в широкий спектр акций финансового сектора.

KBE – недельный таймфрейм

KBE объединяет бумаги 100 компонентов равновесного индекса S&P Banks Select Industry. Капитал распределен между региональными банками (77,72%), сберегательными и ипотечными банками (13,38%), а также многопрофильными банками (6,09%).

В 10 крупнейших активах сосредоточено около 13% чистых средств, составляющих $2,67 млрд чистых активов. Список возглавляют Jackson Financial (NYSE:JXN)Voya Financial (NYSE:VOYA)Northern Trust (NASDAQ:NTRS)AXA Equitable Holdings (NYSE:EQH) и Essent Group (NYSE:ESNT).

В начале января KBE достиг многолетнего максимума, однако с начала года он просел на 6,4%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 10,28 и 1,17 соответственно. Читатели, ожидающие улучшения состояния финансового сектора, могут подумать об инвестировании на просадках.

2. First Trust Financials AlphaDEX Fund

  • Стоимость$45,39;
  • Годовой диапазон торгов: $41,13-48,99;
  • Дивидендная доходность: 1,98%;
  • Издержки инвестирования0,61%.

Второй фонд нашего списка в лице First Trust Financials AlphaDEX® Fund (NYSE:FXO) инвестирует в бумаги финансового сектора, выбранные на основе ряда индикаторов роста и стоимости. Листинг фонда состоялся в мае 2007 года, и с тех пор он привлек 1,4 миллиарда долларов.

FXO – недельный таймфрейм

Портфель FXO состоит из акций 100 представителей индекса StrataQuant® Financials. Около трети средств инвестированы в провайдеров инвестиционно-банковских и брокерских услуг. Следом идут страхование, не связанное с жизнью (29,33%); банки (21,80%); и финансово-кредитные услуги (7,23%).

Почти пятая часть портфеля сосредоточена в 10 крупнейших позициях. В список входят LPL Financial (NASDAQ:LPLA)Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF)Raymond James Financial (NYSE:RJF) и Alleghany (NYSE:Y).

Мы считаем FXO заслуживающим внимания инвесторов. С начала года ETF упал примерно на 1,9%, однако прирост за последние 12 месяцев все еще составляет 4,8%. FXO (как и KBE) оказался под давлением в середине января. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 8,42 и 1,33 соответственно.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.