Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Извлекаем выгоду из роста инфляции и ставок с помощью двух ETF

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF14.04.2022 15:10
ru.investing.com/analysis/article-200292310
Извлекаем выгоду из роста инфляции и ставок с помощью двух ETF
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  14.04.2022 15:10
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Рекордные темпы инфляции, повышение процентных ставок и текущие геополитические опасения создают серьезную неопределенность во многих секторах экономики.

Искушенные инвесторы, знающие, что Уолл-стрит не любит неопределенность, уже начали искать варианты для диверсификации и секторы, которые могут защитить их портфели.

По данным Федерального бюро статистики труда США за март, инфляция в стране достигла 8,5% — максимального уровня более чем за 40 лет. В феврале инфляция составила 7,9%. В исследовании Hartford Funds говорится:

«В периоды высокой (в среднем выше 3%) и ускоряющейся инфляции инвестировать в рынок акций все равно что бросать жребий».

Между тем, по имеющимся оценкам, вероятность повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС возросла. Агентство Reuters пришло к следующему выводу по итогам своего недавнего опроса:

«От Федеральной резервной системы ожидают двух подряд повышений процентных ставок на половину пункта в мае и июне».

Невзирая на все это, на рынках можно отыскать несколько секторов и классов активов, способных защитить инвесторов в текущих условиях.

Идеи InvestingPro

На сайте InvestingPro представлены компании, чьи акции могут выиграть от повышения процентных ставок. Так, например, по критерию рыночной капитализации можно выделить Charles Schwab (NYSE:SCHW), eBay (NASDAQ:EBAY) и Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP), поставщика облачных решений в сфере управления персоналом.

Аналитики также выделяют акции финансовых компаний в качестве потенциальных бенефициаров повышения процентных ставок. Повышение ставок обычно означает для этого сектора улучшение прибыльности.

Western Union (NYSE:WU) и Northern Trust (NASDAQ:NTRS) — одни из тех компаний сектора, чьи акции сейчас торгуются ниже справедливой цены.

Если говорить о годовых темпах роста выручки, то внимание стоит обратить на поставщика услуг в области расчета зарплаты Paychex (NASDAQ:PAYX) и компанию CBIZ (NYSE:CBZ), предоставляющую финансовые, страховые и консалтинговые услуги.

И наконец, тем, кто ориентируется на ценовые таргеты аналитиков, следует присмотреться к финтех-группе BGC Partners (NASDAQ:BGCP) и поставщику услуг в сфере платежных технологий Global Payments (NYSE:GPN).

В сегодняшней статье мы расскажем о двух биржевых фондах (ETF), которые могут стать адекватным выбором для инвесторов в текущей макросреде.

1. iShares U.S. Financial Services ETF

  • Текущая цена: $173,75
  • Диапазон за 52 недели: $166,32-$205,00
  • Дивидендная доходность: 1,48%
  • Издержки инвестирования: 0,41% в год

Наш первый ETF сфокусирован на акциях финансовых компаний, многие из которых опубликуют свои отчеты за первый квартал в течение ближайших дней. Поэтому в этом секторе можно ожидать повышенную волатильность.

Например, в среду, 13 апреля, неприятно удивил рынок своими результатами JPMorgan Chase (NYSE:JPM). Прибыль банка сократилась в первом квартале на фоне уменьшения числа сделок и торговой активности. Вслед за публикацией отчета акции JPMorgan по итогам сессии упали на 3,22%.

Наш первый фонд, iShares U.S. Financial Services ETF (NYSE:IYG), инвестирует преимущественно в коммерческие и инвестиционные банки, компании по управлению активами и компании, занимающиеся выпуском кредитных карт. Фонд дебютировал в июне 2000 года.

IYG – недельный таймфрейм
IYG – недельный таймфрейм

Этот ETF отслеживает индекс Dow Jones Financial Services Composite, в его состав входит 106 акций. Шире всего в фонде представлены акции диверсифицированных финансовых компаний (42%). Далее следуют банки (40,5%) и поставщики программного обеспечения (17%).

На долю 10 крупнейших компонентов приходится порядка 55% чистых активов, достигающих $2,2 миллиарда. К основным компонентам фонда относятся JPMorgan Chase, Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:{{7864|MA), Bank of America (NYSE:BAC) (NYSE:BAC) и Wells Fargo (NYSE:WFC).

С начала текущего года IYG упал на 10%, за последние 12 месяцев — на 1,3%. Коэффициенты P/E и P/B составляют 12,38 и 1,95. С учетом недавнего отката этот ETF, как нам кажется, заслуживает места в вашем списке наблюдения.

2. Invesco CEF Income Composite ETF

  • Текущая цена: $21,50
  • Диапазон за 52 недели: $20,70-$24,72
  • Дивидендная доходность: 7,47%
  • Издержки инвестирования: 1,97% в год

Следующий фонд в нашем списке — Invesco CEF Income Composite ETF (NYSE:PCEF). Этот ETF позволяет опосредованно инвестировать в фонды закрытого типа, как правило, вкладывающие средства в ценные бумаги с фиксированной доходностью инвестиционного класса, высокодоходные ценные бумаги с фиксированной доходностью и стратегии покрытого колла по акциям. Дебют этого ETF состоялся в феврале 2010 года. Потенциальным инвесторам следует обратить внимание на высокие издержки.

PCEF – недельный таймфрейм
PCEF – недельный таймфрейм

PCEF отслеживает индекс S-Network Composite Closed-End Fund; в его состав входят 127 компонентов. На долю 10 крупнейших компонентов приходится четверть чистых активов, достигающих $821 миллиона.

Если говорить об отдельных классах активов и стратегиях, то на долю облигаций приходится 36,9% фонда, на долю опционов — 34,8%, на долю высокодоходных облигаций — 28,4%.

Среди основных фондов PCEF на данный момент можно выделить следующие:

  • PIMCO Dynamic Income Fund (NYSE:PDI)
  • Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Fund (NYSE:EXG)
  • BlackRock Enhanced Equity Dividend Fund (NYSE:BDJ)
  • Nuveen Preferred Securities Income Fund (NYSE:JPS)
  • Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NYSE:NFJ)

С начала текущего года PCEF потерял почти 11%, за последние 12 месяцев — 8,9%. Вместе с тем, у этого ETF высокая дивидендная доходность — 7,4%. Поэтому в ближайшие недели этот фонд может стать привлекательным вариантом для потенциальных инвесторов, ориентированных на получение пассивного дохода.

Извлекаем выгоду из роста инфляции и ставок с помощью двух ETF
 

Интересное

Извлекаем выгоду из роста инфляции и ставок с помощью двух ETF

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!