Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №100 от 16.04.2022 г.: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке – об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
Стагфляция подступает, но ожидаю ее короткий цикл с дальнейшим переходим в рецессию, которую запустят мировые ЦБ, ужесточая монетарную политику.
00:00 – Приветствие и вступительное слово.
02:02 МАКРО
02:07 – Обзор делового цикла в странах ОЭСР в марте и перспективы мировой торговли;
03:37 – обзор денежной массы в марте;
04:12 – обзор розничных продаж в США в марте;
06:11 – обзор кредитного цикла в Китае в марте;
08:08 – обзор делового цикла в штате Нью-Йорк в апреле;
09:58 – потребительские настроения в США от Мичиганского университета;
12:23 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
13:38 – обзор инфляции в США;
15:18 – иллюстрация к надвигающейся стагфляции;
17:13 – итоги по блоку: что происходит с мировой экономикой, и к чему все идет.
21:53 РИСКИ
21:58 – Денежный рынок США: темпы кредитования и показатели абсорбции ликвидности;
23:19 – фьючерсная кривая на 30-дневные векселя загибается, сигнализируя об ожиданиях 6 повышений ставок ФРС до конца текущего года;
25:35 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
28:02 – обзор спреда между 10-2-летними трежерис, и ситуация на рынке корпоративного долга;
31:00 – ожидаемая инфляция в США и S&P 500;
32:10 – резюме по блоку: что происходит с аппетитом к риску, и чего ожидать.
35:09 РЫНКИ
33:15 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, потоки в трежеря, чистая спекулятивная позиция по S&P 500, технический анализ индекса S&P 500;
41:59 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ;
46:22 – золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
49:41 – медь: обзор чистой спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
52:46 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
56:55 – газ: обзор прогноза Минэнерго США, обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор погоды, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина, обзор погоды в США;
1:05:04 – пшеница: фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
1:07:24 ИТОГИ
Итоги анализа: резюме по состоянии экономики США, аппетита к риску на финансовых рынках, перспективы финансовых рынков, что делаю с позициями.