Опасаетесь инвестировать в биотехнологические компании? ETF ограничат риски

Биотехнологическая отрасль объединяет компании, которые исследуют, разрабатывают или реализуют методы лечения и продукты, связанные со здравоохранением. Обычно они используют живые организмы, биологические системы или их производные.

По состоянию на 2021 год объем этого сектора составил около 800 миллиардов долларов, подразделяясь на такие сегменты, как геномика, медицина, фармацевтика, сельское хозяйство и продукты питания. По прогнозам, в ближайшие 10 лет объем биотехнологического рынка удвоится.

Уолл-стрит не могла обойти вниманием столь перспективную отрасль. Тем не менее, несмотря на радужные перспективы, акции биотехнологических компаний остаются рискованными вложениями. Нередки случаи неудачных (и дорогостоящих) исследований. Фактически, очень немногие биотехнологические компании стали настолько успешными, чтобы генерировать регулярный доход. Многие игроки сектора еще даже не имеют выручки.

При этом сами акции биотехнологических компаний волатильны. Например, одобрение какой-либо заявки Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) может привести к двузначному скачку стоимости буквально за считаные часы. Однако столь же резкими бывают и обвалы (например, если фактические результаты исследований не соответствуют ожиданиям).

За последние 12 месяцев индекс NASDAQ Biotechnology скинул 10,4%, тогда как S&P 500 и NASDAQ 100 прибавили 6,8% и 1% соответственно.

NASDAQ Biotechnology – недельный таймфрейм

Инвесторы, которые любят играть против рынка, могут рассматривать недавнюю распродажу как привлекательную возможность для покупки.

Некоторые представители сектора

В разделе InvestingPro можно найти различные группы биотехнологических компаний, относящиеся к узким сегментам. Если делить предприятия по рыночной капитализации, то на первых строчках окажутся такие тяжеловесы, как Abbott Laboratories (NYSE:ABT) и Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY); специализирующаяся на лечении рака Seagen (NASDAQ:SGEN); и израильская Teva Pharmaceutical (NYSE:TEVA).

Читателям, которых интересует мнение экспертов с Уолл-стрит, стоит узнать о том, что акции ряда биотехнологических компаний торгуются существенно ниже их целевых уровней. В качестве примера можно привести Abbott Laboratories; ирландского производителя дженериков Endo International (NASDAQ:ENDP); NeoGenomics (NASDAQ:NEO), специализирующуюся на тестировании рака; поставщика методов лечения рака MacroGenics (NASDAQ:MGNX); и израильскую Taro Pharmaceutical Industries (NYSE:TARO).

Что касается наиболее «недооцененных» представителей сегмента, то к ним относятся специализирующаяся на лучевой терапии Accuray (NASDAQ:ARAY); тяжеловес Biogen (NASDAQ:BIIB); FibroGen (NASDAQ:FGEN), производящий лекарства от рака; и индийский производитель дженериков Dr. Reddy’s Laboratories (NYSE:RDY).

Акции быстрорастущих биотехнологических компаний обычно торгуются с премией. Стоит обратить внимание на занимающуюся диагностикой рака Exact Sciences (NASDAQ:EXAS); известную биотехнологическую компанию Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN); поставщика материалов для производства биологических препаратов Repligen (NASDAQ:RGEN); и биофармацевтическую компанию Xencor (NASDAQ:XNCR).

Наконец, инвесторам, которые ориентируются на пассивный доход, будет интересно узнать, что разработчик фармацевтических препаратов Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) в настоящее время предлагает дивидендную доходность в 4,8%, а доходность бумаг Amgen (NASDAQ:AMGN) составляет 3,1%.

Понятно, что выбор отдельных бумаг биотехнологического сектора под конкретные инвестиционные цели требует должной осмотрительности. Индивидуальные инвесторы также могут обратиться к биржевым фондам (ETF), которые обеспечивают опосредованный доступ к различным наборам акций отрасли. Мы уже рассматривали ряд подобных ETF, включая:

• First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (NYSE:FBT): -6,3% с начала года;
• SPDR S&P Biotech ETF (NYSE:XBI): -22% с начала года;
• VanEck Biotech ETF (NASDAQ:BBH): -13,6% с начала года;
• Virtus LifeSci Biotech Products ETF (NYSE:BBP): -11,3% с начала года.

Сегодняшняя статья посвящена еще одному фонду, который поможет инвесторам вложить средства в биотехнологические компании.

iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF

• Стоимость: $33,76;
• Годовой диапазон торгов: $31,03-$55,55;
• Дивидендная доходность: 0,90%;
• Издержки инвестирования: 0,47%.

iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF (NYSE:IDNA) инвестирует в компании, которым пойдут на пользу долгосрочный рост и внедрение инноваций в области геномики, иммунологии и биоинженерии. Многие из компонентов фонда, дебютировавшего в июне 2019 года, находятся на переднем крае важных исследований и разработок.

IDNA – недельный таймфрейм

Портфель IDNA объединяет бумаги 50 представителей индекса NYSE FactSet Global Genomics и Immuno Biopharma. В 10 крупнейших активах сосредоточено более половины чистых средств, составлояющих 235,7 млн долларов.

Около двух третей компонентов ETF «родом» из США; следом идут компании Германии, Японии, Франции, Дании и Швейцарии.

Список вложений возглавляют Exelixis (NASDAQ:EXEL), Sanofi (NASDAQ:SNY), Regeneron Pharmaceuticals, Ono Pharmaceutical (OTC:OPHLY) и Takeda Pharmaceutical (NYSE:TAK).

С начала года ETF упал на 22,9%, растеряв 24,2% за последние 12 месяцев. Коэффициенты P/E и P/B составляют 15,41 и 3,05. Заинтересованные читатели могут подумать об инвестировании в IDNA на текущих уровнях.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.