Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №98 от 02.04.2022.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
Инфляция в ЕС в марте продолжила расти, а рынок труда в США продолжал крепчать. К чему все это приведет, и как это отразится на рынках?
00:00 – Приветствие и вступительное слово.
02:55 МАКРО
03:00 – Обзор предварительных данных по инфляции в ЕС за март;
04:24 – обзор статистики по рынку труда в США в марте;
05:03 – на одного безработного американца приходится 1,8 открытой вакансии;
06:17 – реальные потребительские доходы/расходы в США;
07:01 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
07:34 – итоги по блоку: что происходит с мировой экономикой, и к чему все идет.
10:12 РИСКИ
10:16 – Фьючерсная кривая на 30-дневные векселя загибается, сигнализируя об ожиданиях 6 повышений ставок ФРС до конца текущего года;
12:04 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
13:37 – обзор спреда между 10-2-летними трежерис и ситуация на рынке корпоративного долга;
14:34 – ожидаемая инфляция в США и S&P 500;
15:31 – комментарии о денежном рынке США;
18:35 – резюме по блоку: что происходит с аппетитом к риску и чего ожидать.
21:53 РЫНКИ
21:58 – S&P 500: потоки нерезидентов в трежерис, технический анализ доходности длинных трежерис, чистая спекулятивная позиция по S&P500, технический анализ индекса S&P500;
30:02 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ, обзор валютной корзины;
34:22 – золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
38:32 – медь: обзор цикла по меди, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
43:17 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
52:16 – газ: обзор прогноза Минэнерго США, обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина, обзор погоды в США;
55:49 – пшеница: фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
57:55 ИТОГИ
Итоги анализа: резюме по состоянии экономики США, аппетита к риску на финансовых рынках, перспективы финансовых рынков, что делаю с позициями.