Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №97 от 26.03.2022 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
00:00 – Приветствие и вступительное слово.
02:11 МАКРО
02:16 – Обзор годовых темпов инфляции в развитых странах;
04:21 – обзор производства товаров длительного потребления гражданского назначения в США;
07:06 – обзор предварительных данных по индексам делового цикла в развитых странах за март;
09:09 – обзор авторский модели делового цикла в США;
11:43 – обзор настроений в деловых кругах и среди потребителей в марте в ЕС;
13:31 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
14:42 – итоги по блоку: что происходит с экономикой США и когда рецессия?
18:21 РИСКИ
18:25 – Фьючерсная кривая на 30-дневные векселя загибается, сигнализируя об ожиданиях 6 повышений ставок ФРС до конца текущего года;
21:00 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран. Ожидаемая инфляция в США и S&P 500;
24:28 – обзор спреда между 10- и 2-летними трежерис, и ситуация на рынке корпоративного долга;
26:00 – спред между 10- и 2-етними трежерис и ожидаемая инфляция;
27:14 – иллюстрация к понятию нейтральности процентной ставки, о которой говорит ФРС;
29:18 – резюме по блоку: что происходит с аппетитом к риску и чего ожидать.
31:09 РЫНКИ
31:14 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, чистая спекулятивная позиция по S&P 500, технический анализ индекса S&P 500;
36:42 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ;
39:20 – золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
42:51 – медь: обзор чистой спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
45:32 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
50:45 – газ: обзор прогноза Минэнерго США, обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина, обзор погоды в США;
54:24 – пшеница: фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
56:46 ИТОГИ
Итоги анализа: резюме по состоянии экономики США, аппетита к риску на финансовых рынках, перспективы финансовых рынков, что делаю с позициями.