Извлекаем выгоду из передышки в нефтяном ралли с помощью двух ETF

Цены на нефть мировой эталонной марки Brent в начале марта превысили $130, достигнув многолетнего максимума. Хотя сейчас нефть торгуется примерно на 13% ниже недавнего пика (правда по-прежнему над уровнем $100), аналитики по-прежнему обеспокоены последствиями роста цен на энергоносители для мировой экономики.

Цены на нефть марки West Texas Intermediate Crude (WTI), американской эталонной марки, изменялись по похожей траектории. С начала 2022 года они выросли на 37,3% и сейчас тоже превышают $100. В результате, индекс Dow Jones Oil & Gas прибавил более 53% за последний год и 27% с начала текущего года.

Dow Jones Oil & Gas — недельный таймфрейм

Волатильность нефтяного рынка обычно означает волатильность фондового рынка, учитывая последствия с точки зрения перспектив мировой экономики. Международное энергетическое агентство, например, отмечает следующее:

«Скачок цен на энергоносители и международные санкции, введенные против России после начала боевых действий в Украине, вероятно, ощутимо сдержат мировой экономический рост... Вероятность масштабных сбоев в добыче нефти в России создает угрозу шока предложения на мировом нефтяном рынке».

Согласно прогнозу JPMorgan Chase, нефтяные цены могут достигнуть уровня $185 за баррель в случае сохранения геополитической напряженности в ближайшие месяцы.

В сегодняшней статье мы расскажем о двух биржевых фондах (ETF), с помощью которых можно вложиться в акции, способные выиграть от дальнейшего повышения мировых цен на энергоносители.

1. iShares Global Energy ETF

• Текущая цена: $36,19
• Диапазон за 52 недели: $23,08-$37,13
• Дивидендная доходность: 3,03%
• Издержки инвестирования: 0,43% в год

iShares Global Energy ETF (NYSE:IXC) инвестирует в компании, занимающиеся добычей и дистрибуцией нефти и газа. Дебют фонда состоялся в ноябре 2001 года.

IXC – недельный таймфрейм

В состав IXC, который отслеживает S&P Global 1200 Energy Sector Index, входит 47 компонентов. Среди подсекторов можно, в том числе, выделить следующие: интегрированный нефтегазовый бизнес (55,45%), разведка и добыча нефти и газа (21,31%), хранение и транспортировка нефти и газа (10,84%).

Более 55% компаний базируются в США. Следом идут компании из Великобритании, Канады, Франции, Бразилии и Италии. На долю 10 крупнейших компонентов приходится почти 60% чистых активов, достигающих $2,38 миллиарда. Иными словами, лидеры имеют большой вес в составе этого ETF.

Среди крупнейших компонентов — Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Shell (NYSE:SHEL), ConocoPhillips (NYSE:COP) и TotalEnergies (NYSE:TTE).

С начала текущего года фонд прибавил 31,5%, за последние 52 месяца — 43,5%. В конце марта IXC достиг многолетнего максимума.

Мультипликаторы P/E и P/B составляют 14,45 и 1,93 соответственно.

Сильной стороной фонда является его международная диверсифицированность. Вдобавок к этому, акции нефтегазового сектора обычно показывают хорошие результаты в периоды высокой инфляции. Также, с учетом продолжающегося конфликта в Украине, большинство акций этого фонда, как нам кажется, продолжат демонстрировать сильную динамику.

2. Invesco DWA Energy Momentum ETF

• Текущая цена: $42,99
• Диапазон за 52 недели: $21,55-$44,53
• Дивидендная доходность: 0,63%
• Издержки инвестирования: 0,60% в год

Наш второй фонд, Invesco DWA Energy Momentum ETF (NASDAQ:PXI, инвестирует в акции, исходя из индикатора относительной силы. Этот индикатор импульса цены базируется на динамике отдельно взятых акций за определенный период времени, нежели на динамике бенчмарка или широкого рынка. Дебют фонда состоялся в октябре 2006 года.

PXI – недельный таймфрейм

В состав PXI в настоящее время входит 46 акций; бенчмарком для него является Dorsey Wright Technical Leaders Energy. Состав фонда пересматривается ежеквартально. На долю 10 крупнейших компонентов приходится почти 40% чистых активов, достигающих $247,8 миллиона.

Шире всего в портфеле представлены акции производителей нефти, газа и топлива (88,97%). Далее следуют акции поставщиков оборудования и услуг (7,37%) и акции металлургических и горнодобывающих компаний (3,52%). Все компании базируются в США.

Среди крупнейших компонентов фонда — Ovintiv (NYSE:OVV),Cheniere Energy (NYSE:LNG), SM Energy (NYSE:SM), Devon Energy (NYSE:DVN) и Targa Resources (NYSE:TRGP).

За последние 12 месяцев фонд вырос почти на 68,3%, с начала текущего года — на 40,4%. Как и IXC, в конце марта PXI достиг многолетнего максимума.

Форвардные мультипликаторы P/E и P/B составляют 6,43 и 2,14. Если вы считаете, что акции нефтегазовых компаний и ETF с такими акциями продолжат блистать в текущей обстановке, вам следует присмотреться к фонду PXI.