Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

2 биржевых фонда, которым пойдет на пользу повышение ставки ФРС

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF21.03.2022 14:14
ru.investing.com/analysis/article-200291600
2 биржевых фонда, которым пойдет на пользу повышение ставки ФРС
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  21.03.2022 14:14
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

ФРС США запустила цикл повышения ключевой ставки. Вмешаться ее заставил резкий скачок цен в экономике; фактически, центральный банк обязан поддерживать «стабильность цен и устойчивую полную занятость».

Стабильность цен предполагает фиксацию инфляции в долгосрочной перспективе на отметке 2%. Однако в настоящее время годовой ИПЦ достиг пиков 1990-х годов.

На этом фоне 16 марта произошло первое с 2018 года повышение диапазона ставок ФРС (на четверть пункта). В сопроводительном заявлении Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) отмечается:

«Инфляция остается высокой, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией, возросшими ценами на энергоносители и обширным ценовым давлением».

Чиновники ФРС также выразили обеспокоенность потенциальным влиянием российско-украинского конфликта на экономику и цены. Участники рынка в целом ожидают от регулятора еще шести раундов повышения ставки в этом году. Иными словами, в ближайшие месяцы шаги по сдерживанию инфляции будут амбициозными и целенаправленными.

Одним из побочных эффектов ужесточения ДКП станет рост стоимости заимствований. На этом фоне возрос инвестиционный интерес к отдельным активам и секторам, которые станут бенефициарами повышения ставок. Сегодняшняя статья посвящена двум биржевым фондам семейства BlackRock (NYSE:BLK) — крупнейшего провайдера ETF в мире.

1. iShares U.S. Regional Banks ETF

  • Стоимость: $61,76;
  • Годовой диапазон торгов: $53,41-69,71;
  • Дивидендная доходность: 1,88%;
  • Издержки инвестирования: 0,41%.

В периоды роста процентных ставок Уолл-стрит обычно делает акцент на финансовом секторе, поскольку банки наращивают процент по кредитным линиям и сохраняют почти неизменными ставки по депозитам. В результате начинает расти и чистая прибыль в виде процентов.

Более того, активные меры бюджетно-налогового стимулирования помогли избежать волны невозвратных кредитов во время пандемии коронавируса, и потери по ним вряд ли скажутся на прибыли будущих периодов.

Первый фонд нашего списка в лице iShares U.S. Regional Banks ETF (NYSE:IAT), листинг которого состоялся в мае 2006 года, инвестирует в региональные банки США.

IAT – недельный таймфрейм
IAT – недельный таймфрейм

IAT собран из 39 компонентов индекса Dow Jones US Select Regional Banks. Капитал распределен между региональными (87,07%), многопрофильными (11,69%) и сберегательными (0,94%) банками.

В десяти крупнейших активах фонда сосредоточено около 63% его чистых средств, составляющих 1,45 млрд долларов. Список возглавляют PNC Financial Services (NYSE:PNC), Truist Financial (NYSE:TFC), U.S. Bancorp (NYSE:USB), SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB) и Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB).

За последний год IAT прибавил 4,9%, однако со своего рекордного максимума начала января фонд упал примерно на 11%.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 12,99 и 1,53 соответственно. Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг IAT уже на текущих уровнях.

2. iShares Edge MSCI International Value Factor ETF

  • Стоимость: $25,34;
  • Годовой диапазон торгов: $23,26-27,36;
  • Дивидендная доходность: 3,27%;
  • Издержки инвестирования: 0,30%.

Инвесторы, обеспокоенные потенциальными последствиями повышения процентных ставок, также могут обратить взор за пределы США.

iShares MSCI International Value Factor ETF (NYSE:IVLU) предоставляет доступ к крупным и средним международным компаниям развитых стран, которые можно отнести к «стоимостным активам». В периоды неопределенности участники рынка обычно отдают предпочтение компаниям, отличающимся высокой прибылью, стабильными денежными потоками, высокими дивидендами, а также солидным потенциалом роста.

IVLU – недельный таймфрейм
IVLU – недельный таймфрейм

Портфель IVLU состоит из бумаг 346 представителей индекса MSCI World ex USA Enhanced Value. С момента своего дебюта в июне 2015 года фонд привлек 1,35 миллиарда долларов.

Львиная доля капитала распределена между финансовым сектором (18,57%), промышленностью (15,90%), здравоохранением (11,65%), потребительским сектором (10,20%), производителями товаров широкого спроса (9,90%), информационными технологиями (9,12%) и материалами (8,78%). В десятку крупнейших позиций вложена пятая часть средств фонда.

Более трети вложений IVLU «родом» из Японии; фонд также работает с компаниями Великобритании (17,13%), Франции (10,91%), Германии (8,37%), Швейцарии (5,48%) и Италии (3,63%).

Список возглавляют British American Tobacco (NYSE:BTI); Toyota Motor (NYSE:TM); фармацевтические гиганты Novartis (NYSE:NVS) и Sanofi (NASDAQ:SNY); а также крупная нефтяная компания Shell (NYSE:SHEL).

Потери IVLU за последние 12 месяцев составили 1,48%, а с начала 2022 года фонд просел на 0,40%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 10,10 и 1,02 соответственно. Читателям, которые хотят приобрести недооцененные акции зарубежных компаний, стоит провести дополнительный анализ IVLU.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 биржевых фонда, которым пойдет на пользу повышение ставки ФРС
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Инвестируем в два ETF нефтегазового сектора после июньского отката Тазджон Гечгил/Investing.com  - 05.07.2022 1

Нефть и газ оказались под давлением в июне на фоне повышения процентных ставок, заставившего инвесторов забеспокоиться об угрозе рецессии. Неопределенность в сочетании с фиксацией...

2 биржевых фонда, которым пойдет на пользу повышение ставки ФРС

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!