Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

2 биржевых фонда, которым пойдет на пользу повышение ставки ФРС

Опубликовано 21.03.2022, 14:14
Обновлено 02.09.2020, 09:05

ФРС США запустила цикл повышения ключевой ставки. Вмешаться ее заставил резкий скачок цен в экономике; фактически, центральный банк обязан поддерживать «стабильность цен и устойчивую полную занятость».

Стабильность цен предполагает фиксацию инфляции в долгосрочной перспективе на отметке 2%. Однако в настоящее время годовой ИПЦ достиг пиков 1990-х годов.

На этом фоне 16 марта произошло первое с 2018 года повышение диапазона ставок ФРС (на четверть пункта). В сопроводительном заявлении Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) отмечается:

«Инфляция остается высокой, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией, возросшими ценами на энергоносители и обширным ценовым давлением».

Чиновники ФРС также выразили обеспокоенность потенциальным влиянием российско-украинского конфликта на экономику и цены. Участники рынка в целом ожидают от регулятора еще шести раундов повышения ставки в этом году. Иными словами, в ближайшие месяцы шаги по сдерживанию инфляции будут амбициозными и целенаправленными.

Одним из побочных эффектов ужесточения ДКП станет рост стоимости заимствований. На этом фоне возрос инвестиционный интерес к отдельным активам и секторам, которые станут бенефициарами повышения ставок. Сегодняшняя статья посвящена двум биржевым фондам семейства BlackRock (NYSE:BLK) — крупнейшего провайдера ETF в мире.

1. iShares U.S. Regional Banks ETF

  • Стоимость: $61,76;
  • Годовой диапазон торгов: $53,41-69,71;
  • Дивидендная доходность: 1,88%;
  • Издержки инвестирования: 0,41%.

В периоды роста процентных ставок Уолл-стрит обычно делает акцент на финансовом секторе, поскольку банки наращивают процент по кредитным линиям и сохраняют почти неизменными ставки по депозитам. В результате начинает расти и чистая прибыль в виде процентов.

Более того, активные меры бюджетно-налогового стимулирования помогли избежать волны невозвратных кредитов во время пандемии коронавируса, и потери по ним вряд ли скажутся на прибыли будущих периодов.

Первый фонд нашего списка в лице iShares U.S. Regional Banks ETF (NYSE:IAT), листинг которого состоялся в мае 2006 года, инвестирует в региональные банки США.

IAT – недельный таймфрейм

IAT собран из 39 компонентов индекса Dow Jones US Select Regional Banks. Капитал распределен между региональными (87,07%), многопрофильными (11,69%) и сберегательными (0,94%) банками.

В десяти крупнейших активах фонда сосредоточено около 63% его чистых средств, составляющих 1,45 млрд долларов. Список возглавляют PNC Financial Services (NYSE:PNC), Truist Financial (NYSE:TFC), U.S. Bancorp (NYSE:USB), SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB) и Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB).

За последний год IAT прибавил 4,9%, однако со своего рекордного максимума начала января фонд упал примерно на 11%.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 12,99 и 1,53 соответственно. Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг IAT уже на текущих уровнях.

2. iShares Edge MSCI International Value Factor ETF

  • Стоимость: $25,34;
  • Годовой диапазон торгов: $23,26-27,36;
  • Дивидендная доходность: 3,27%;
  • Издержки инвестирования: 0,30%.

Инвесторы, обеспокоенные потенциальными последствиями повышения процентных ставок, также могут обратить взор за пределы США.

iShares MSCI International Value Factor ETF (NYSE:IVLU) предоставляет доступ к крупным и средним международным компаниям развитых стран, которые можно отнести к «стоимостным активам». В периоды неопределенности участники рынка обычно отдают предпочтение компаниям, отличающимся высокой прибылью, стабильными денежными потоками, высокими дивидендами, а также солидным потенциалом роста.

IVLU – недельный таймфрейм

Портфель IVLU состоит из бумаг 346 представителей индекса MSCI World ex USA Enhanced Value. С момента своего дебюта в июне 2015 года фонд привлек 1,35 миллиарда долларов.

Львиная доля капитала распределена между финансовым сектором (18,57%), промышленностью (15,90%), здравоохранением (11,65%), потребительским сектором (10,20%), производителями товаров широкого спроса (9,90%), информационными технологиями (9,12%) и материалами (8,78%). В десятку крупнейших позиций вложена пятая часть средств фонда.

Более трети вложений IVLU «родом» из Японии; фонд также работает с компаниями Великобритании (17,13%), Франции (10,91%), Германии (8,37%), Швейцарии (5,48%) и Италии (3,63%).

Список возглавляют British American Tobacco (NYSE:BTI); Toyota Motor (NYSE:TM); фармацевтические гиганты Novartis (NYSE:NVS) и Sanofi (NASDAQ:SNY); а также крупная нефтяная компания Shell (NYSE:SHEL).

Потери IVLU за последние 12 месяцев составили 1,48%, а с начала 2022 года фонд просел на 0,40%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 10,10 и 1,02 соответственно. Читателям, которые хотят приобрести недооцененные акции зарубежных компаний, стоит провести дополнительный анализ IVLU.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.