Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №95 от 12.03.2022 г.
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!
В этом видео снова уделил особое внимание рискам на финансовых рынках, также шире осветил тему зерновых (добавил кукурузу), газа и макроэкономики. Коротко о монетарной политике и ее перспективах.
00:00 – Приветствие и вступительное слово. Пара слов о выпуске.
03:11 МАКРО
03:16 – Обзор денежной массы в развитых странах в январе;
04:57 – обзор ситуации с кредитным циклом в Китае в феврале;
07:08 – инфляция в США и мой прогноз;
08:27 – дефицит рабочей силы в США продолжается;
10:12 – ожидаемая инфляция в Европе;
11:18 – предварительные данные по потребительским настроениям в марте от Мичиганского университета;
13:40 – обзор недельных данных в США: кол-во новых заявок на пособия и индекс Redbook;
14:53 – итоги по блоку: что происходит с экономикой США, пара слов о заседании ЕЦБ и куда идет мировая экономика.
22:05 РИСКИ
22:10 – Фьючерсная кривая на 30-дневные векселя загибается, сигнализируя об ожиданиях 4-х повышений ставок ФРС до конца текущего года;
24:19 – обзор коэффициента медь/золото и ставки 10-летних трежерис, обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
26:52 – обзор ставок в финансовой системе США;
29:15 – ожидаемая инфляция и S&P 500 – важно!
31:25 – денежный рынок США: банковский мультипликатор, поглощение долларовой ликвидности, обратные РЕПО;
33:28 – резюме по блоку: повысит ли ставки ФРС на 0,5% в среду, во что вкладываться, будет ли стагфляция?
36:15 РЫНКИ
36:20 – S&P 500: технический анализ доходности длинных трежерис, технический анализ индекса S&P 500;
38:32 – валюты: авторская оценка индекса доллара, ТА по доллару, распределение спекулятивных позиций по валютным фьючерсам на СМЕ;
42:04 – золото: обзор потоков на рынке золота, обзор фронтального спреда, сезонность рынка и техническая картина;
46:07 – медь: обзор чистой спекулятивной позиции, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина, обзор запасов на биржах LME и COMEX;
49:49 – нефть: запасы на ведущих мировых хабах, суточный баланс рынка нефти в США, обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, обзор позиций спредеров, обзор спекулятивной позиции по нефтяным фьючерсам на СМЕ, сезонность, техническая картина;
56:04 – газ: обзор прогноза Минэнерго США, обзор баланса рынка газа на прошлой неделе от Минэнерго США, обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, обзор фьючерсной кривой, сезонность рынка, обзор спекулятивной позиции, техническая картина, обзор погоды в США;
01:00:06 – пшеница: обзор прогноза Минсельзоха США, фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина;
01:03:25 – кукуруза: обзор прогноза Минсельзоха США, фронтальный спред по пшенице, сезонность, чистая спекулятивная позиция, техническая картина.
01:05:21 ИТОГИ
Итоги анализа: резюме по состоянии экономики США, аппетита к риску на финансовых рынках, перспективы финансовых рынков, что делаю с позициями.