Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Биржевые фонды реального сектора для защиты от инфляции

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF07.02.2022 16:10
ru.investing.com/analysis/article-200290406
Биржевые фонды реального сектора для защиты от инфляции
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  07.02.2022 16:10
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

В поисках защиты от инфляции игроки с Уолл-стрит обратили внимание на реальный сектор экономики, включая недвижимость, сырьевые товары, природные ресурсы, драгоценные металлы и инфраструктуру. Стоимость этих активов по большей части определяется динамикой спроса и предложения.

Однако инфляция остается важным фактором ценообразования. Цены на активы, имеющие внутреннюю стоимость, склонны к росту по мере усиления инфляции. BlackRock подчеркивает: «…арендная плата и потоки доходов прямо или косвенно связаны с инфляцией. Спрос на недвижимость и инфраструктуру усиливается в периоды, когда инфляция сопровождается уверенным экономическим ростом».

Между тем, эксперты JP Morgan отмечают:

«Инвесторы сектора недвижимости традиционно защищены от инфляции… Мы считаем, что акции компаний, которые напрямую связаны с экономической активностью и процентными ставками, будут торговаться лучше рынка. Обладающие рыночной властью компании из циклических отраслей, таких как промышленность и материалы, способны продемонстрировать устойчивый рост доходов».

Таким образом, диверсификация вложений путем инвестирования в биржевые фонды (ETF) реального сектора экономики поможет защитить долгосрочные портфели в периоды повышенной неопределенности. Сегодняшняя статья посвящена двум фондам, которые помогут читателям заработать на «внутренней стоимости» реальных активов.

1. Invesco Real Assets ESG ETF

  • Стоимость: $14,63;
  • Годовой диапазон торгов: $12,08-15,78;
  • Дивидендная доходность: 2,02%;
  • Издержки инвестирования: 0,59%.

Invesco Real Assets ESG ETF (NYSE:IVRA) инвестирует в североамериканские компании реального сектора экономики. Менеджеры фонда сделали акцент на стандартах окружающей среды, экологии и внутрикорпоративных отношений.

Листинг фонда состоялся в декабре 2020 года, а под его управлением находятся 2,8 миллиона долларов. Другими словами, это относительно новый и небольшой фонд.

IVRA – недельный таймфрейм
IVRA – недельный таймфрейм

IVRA — активно управляемый ETF, который относится к относительно новым непрозрачным фондам. В отличие от обычных ETF, непрозрачные фонды не обязаны раскрывать состав их портфелей. Менеджеры полагают, что этот механизм не позволит другим трейдерам копировать их инвестиционную стратегию и прогнозировать изменения цены. Другими словами, такие фонды менее подвержены рискам «опережающих сделок», что положительно сказывается на их динамике. Однако стоит помнить о том, что данные ETF обычно отличаются повышенной комиссией.

Провайдеры непрозрачных фондов ежедневно публикуют «прокси-портфель», который предоставляет достаточный объем информации для отслеживания портфеля. При этом он не обязан совпадать с фактическим портфелем фонда.

По состоянию на 4 февраля IVRA инвестировал в 54 бумаги. Лидировали активы сектора недвижимости с долей в 55,02%. Следом идут энергетика (20,71%) и материалы (13,32%).

Список вложений возглавляют инвестиционные фонды недвижимости (REIT) Prologis (NYSE:PLD), UDR (NYSE:UDR), American Tower (NYSE:AMT) и SBA Communications (NASDAQ:SBAC), а также энергетическая компания Enbridge (NYSE:ENB) и британское коммунальное предприятие PPL (NYSE:PPL), также представленное на рынке США. Сектор материалов представлен West Fraser Timber (NYSE:WFG) и Nutrien (NYSE:NTR).

За последние 12 месяцев ETF вырос на 22,1%, а рекордный максимум был зафиксирован в конце августа. Однако с начала года IVRA упал на 3,3%. Заинтересованные инвесторы могут подумать о покупке вблизи отметки $14.

2. iShares US Infrastructure ETF

  • Стоимость: $36,07;
  • Годовой диапазон торгов: $30,57-38,94;
  • Дивидендная доходность: 1,73%;
  • Издержки инвестирования: 0,30%.

В ноябре 2021 года президент США Джозеф Байден подписал двухпартийный законопроект, предусматривающий внушительные расходы на совершенствование инфраструктуры страны. Брукингский институт подчеркивает, что законопроект «представляет собой долгосрочный терпеливый подход к восстановлению конкурентоспособности Америки за счет развития инфраструктуры… Эти расходы касаются всех направлений, от транспорта и водоснабжения до энергетики, широкополосной связи…»

iShares US Infrastructure ETF (NYSE:IFRA) предоставляет опосредованный доступ к компаниям США, которые выиграют от этого увеличения расходов. Компонентами фонда являются железнодорожные компании и коммунальные предприятия, а также поставщики материалов и строительные компании. Фонд дебютировал в апреле 2018 года.

IFRA – недельный таймфрейм
IFRA – недельный таймфрейм

Портфель IFRA собран из бумаг 149 представителей индекса NYSE FactSet US Infrastructure. В 10 крупнейших активах сосредоточено около 8,5% чистых средств, составляющих 789,6 млн долларов.

Капитал распределен между коммунальными (44,17%) и промышленными (28,63%) предприятиями, поставщиками материалов (19,65%) и энергетическими компаниями (6,14%). Список вложений возглавляют Allegheny Technologies (NYSE.ATI), Unitil (NYSE:UTL), EnLink Midstream (NYSE:ENLC), NiSource (NYSE:NI), ONE Gas (NYSE:OGS) и Atmos Energy (NYSE:ATO).

За последний год IFRA вырос на 18,7% и достиг рекордного пика в январе 2022 года, однако с тех пор скинул около 7,5%. Коэффициенты P/E и P/B составляют 18,12 и 2,24 соответственно.

Нам нравится равновесный и диверсифицированный подход фонда к формированию портфеля. Долгосрочные инвесторы могут рассматривать недавнюю просадку IFRA как возможность для покупки.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Биржевые фонды реального сектора для защиты от инфляции
 

Интересное

Биржевые фонды реального сектора для защиты от инфляции

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!