🔥 Стратегия с подборкой акций от ИИ, «Технологические титаны», выросла на 7,1% за май. Куйте железо, пока горячо!
Получить СКИДКУ 40%

Биржевые фонды реального сектора для защиты от инфляции

Опубликовано 07.02.2022, 16:10
NI
-
PLD
-
ATI
-
AMT
-
PPL
-
ATO
-
UTL
-
UDR
-
SBAC
-
ENB
-
WFG
-
ENLC
-
OGS
-
NTR
-
IFRA
-
IVRA
-

В поисках защиты от инфляции игроки с Уолл-стрит обратили внимание на реальный сектор экономики, включая недвижимость, сырьевые товары, природные ресурсы, драгоценные металлы и инфраструктуру. Стоимость этих активов по большей части определяется динамикой спроса и предложения.

Однако инфляция остается важным фактором ценообразования. Цены на активы, имеющие внутреннюю стоимость, склонны к росту по мере усиления инфляции. BlackRock подчеркивает: «…арендная плата и потоки доходов прямо или косвенно связаны с инфляцией. Спрос на недвижимость и инфраструктуру усиливается в периоды, когда инфляция сопровождается уверенным экономическим ростом».

Между тем, эксперты JP Morgan отмечают:

«Инвесторы сектора недвижимости традиционно защищены от инфляции… Мы считаем, что акции компаний, которые напрямую связаны с экономической активностью и процентными ставками, будут торговаться лучше рынка. Обладающие рыночной властью компании из циклических отраслей, таких как промышленность и материалы, способны продемонстрировать устойчивый рост доходов».

Таким образом, диверсификация вложений путем инвестирования в биржевые фонды (ETF) реального сектора экономики поможет защитить долгосрочные портфели в периоды повышенной неопределенности. Сегодняшняя статья посвящена двум фондам, которые помогут читателям заработать на «внутренней стоимости» реальных активов.

1. Invesco Real Assets ESG ETF

  • Стоимость: $14,63;
  • Годовой диапазон торгов: $12,08-15,78;
  • Дивидендная доходность: 2,02%;
  • Издержки инвестирования: 0,59%.

Invesco Real Assets ESG ETF (NYSE:IVRA) инвестирует в североамериканские компании реального сектора экономики. Менеджеры фонда сделали акцент на стандартах окружающей среды, экологии и внутрикорпоративных отношений.

Листинг фонда состоялся в декабре 2020 года, а под его управлением находятся 2,8 миллиона долларов. Другими словами, это относительно новый и небольшой фонд.

IVRA – недельный таймфрейм

IVRA — активно управляемый ETF, который относится к относительно новым непрозрачным фондам. В отличие от обычных ETF, непрозрачные фонды не обязаны раскрывать состав их портфелей. Менеджеры полагают, что этот механизм не позволит другим трейдерам копировать их инвестиционную стратегию и прогнозировать изменения цены. Другими словами, такие фонды менее подвержены рискам «опережающих сделок», что положительно сказывается на их динамике. Однако стоит помнить о том, что данные ETF обычно отличаются повышенной комиссией.

Провайдеры непрозрачных фондов ежедневно публикуют «прокси-портфель», который предоставляет достаточный объем информации для отслеживания портфеля. При этом он не обязан совпадать с фактическим портфелем фонда.

По состоянию на 4 февраля IVRA инвестировал в 54 бумаги. Лидировали активы сектора недвижимости с долей в 55,02%. Следом идут энергетика (20,71%) и материалы (13,32%).

Список вложений возглавляют инвестиционные фонды недвижимости (REIT) Prologis (NYSE:PLD), UDR (NYSE:UDR), American Tower (NYSE:AMT) и SBA Communications (NASDAQ:SBAC), а также энергетическая компания Enbridge (NYSE:ENB) и британское коммунальное предприятие PPL (NYSE:PPL), также представленное на рынке США. Сектор материалов представлен West Fraser Timber (NYSE:WFG) и Nutrien (NYSE:NTR).

За последние 12 месяцев ETF вырос на 22,1%, а рекордный максимум был зафиксирован в конце августа. Однако с начала года IVRA упал на 3,3%. Заинтересованные инвесторы могут подумать о покупке вблизи отметки $14.

2. iShares US Infrastructure ETF

  • Стоимость: $36,07;
  • Годовой диапазон торгов: $30,57-38,94;
  • Дивидендная доходность: 1,73%;
  • Издержки инвестирования: 0,30%.

В ноябре 2021 года президент США Джозеф Байден подписал двухпартийный законопроект, предусматривающий внушительные расходы на совершенствование инфраструктуры страны. Брукингский институт подчеркивает, что законопроект «представляет собой долгосрочный терпеливый подход к восстановлению конкурентоспособности Америки за счет развития инфраструктуры… Эти расходы касаются всех направлений, от транспорта и водоснабжения до энергетики, широкополосной связи…»

iShares US Infrastructure ETF (NYSE:IFRA) предоставляет опосредованный доступ к компаниям США, которые выиграют от этого увеличения расходов. Компонентами фонда являются железнодорожные компании и коммунальные предприятия, а также поставщики материалов и строительные компании. Фонд дебютировал в апреле 2018 года.

IFRA – недельный таймфрейм

Портфель IFRA собран из бумаг 149 представителей индекса NYSE FactSet US Infrastructure. В 10 крупнейших активах сосредоточено около 8,5% чистых средств, составляющих 789,6 млн долларов.

Капитал распределен между коммунальными (44,17%) и промышленными (28,63%) предприятиями, поставщиками материалов (19,65%) и энергетическими компаниями (6,14%). Список вложений возглавляют Allegheny Technologies (NYSE.ATI), Unitil (NYSE:UTL), EnLink Midstream (NYSE:ENLC), NiSource (NYSE:NI), ONE Gas (NYSE:OGS) и Atmos Energy (NYSE:ATO).

За последний год IFRA вырос на 18,7% и достиг рекордного пика в январе 2022 года, однако с тех пор скинул около 7,5%. Коэффициенты P/E и P/B составляют 18,12 и 2,24 соответственно.

Нам нравится равновесный и диверсифицированный подход фонда к формированию портфеля. Долгосрочные инвесторы могут рассматривать недавнюю просадку IFRA как возможность для покупки.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.