Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40% Обновить сейчас

Три защитные компании, которые помогут инвесторам оградиться от волатильности

Investing.com (Джесси Коэн/Investing.com)Рынки акций26.01.2022 17:39
ru.investing.com/analysis/article-200290009
Три защитные компании, которые помогут инвесторам оградиться от волатильности
От Investing.com (Джесси Коэн/Investing.com)   |  26.01.2022 17:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
PEP
-1,65%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
IVW
-0,27%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
VIX
+3,87%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
XLP
-1,47%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
IVE
-0,73%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
BTI
-0,39%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Акции стоимости в этом году выбились в лидеры фондового рынка. Инвесторы отказываются от акций роста из технологического сектора и вместо них отдают предпочтение компаниям, выигрывающим от улучшения макроэкономических условий.

Текущая рыночная волатильность отражает переток средств из рисковых активов, к коим в последний год относились акции роста, в пользу защитных бумаг с учетом неопределенности относительно дальнейшей траектории рынка.

Биржевой фонд iShares S&P 500 Value (NYSE:IVE) существенно опережает iShares S&P 500 Growth ETF (NYSE:IVW) с начала этого года на фоне ожиданий того, что повышение процентных ставок негативно отразится на компаниях с более долгим временным горизонтом для потоков наличности.

Динамика фонда IVE в сопоставлении с динамикой фонда IVW
Динамика фонда IVE в сопоставлении с динамикой фонда IVW

С учетом изменений в уровне аппетита к риску ниже мы приводим три ведущие компании «стоимости», к которым имеет смысл присмотреться в рамках ротации из рисковых акций в защитные.

1. British American Tobacco

  • Отчет за четвертый квартал: четверг, 3 февраля, до открытия регулярной торговой сессии
  • Коэффициент P/E: 12,1.
  • Дивидендная доходность: 7,89%
  • Рыночная капитализация: $98,3 миллиарда
  • Динамика с начала года: +15,2%

British American Tobacco (NYSE:BTI; LON:BATS) — это международный производитель сигарет и табачной продукции со штаб-квартирой в Великобритании. Самые узнаваемые и продаваемые продукты компании — сигареты брендов Newport и Lucky Strike — доступны на рынках более чем 180 стран.

Коэффициент P/E для акций Bitish American составляет 12,1; дивидендные выплаты достигают $2,96 на акцию в год, что означает заоблачно высокую дивидендную доходность в 7,89%. С учетом всего этого British American — неплохой вариант для инвесторов, желающих защититься от дальнейшей волатильности в ближайшие месяцы.

Качественные «голубые фишки» с дивидендами обычно демонстрируют сильную динамику в периоды турбулентности, поскольку участники рынка начинают предъявлять спрос на акции защитных по своей природе производителей базовых потребительских товаров с относительно скромными оценками.

Судя по количественным моделям InvestingPro, в следующие 12 месяцев акции British American могут вырасти на 39% с текущих уровней к справедливой стоимости $60,06.

British American Tobacco — справедливая стоимость
British American Tobacco — справедливая стоимость

Источник: InvestingPro

На торгах в понедельник акции British American поднялись до $43,90, максимальной отметки с февраля 2020 года. Сессию вторника они завершили на уровне $43,11. Исходя из текущей цены акций, эта компания-компонент FTSE 100 с основным листингом в Лондоне имеет рыночную капитализацию в размере $98,3 миллиарда.

С начала текущего года бумаги British American подскочили почти на 15%, существенно превысив результат Dow Jones Industrial Average и S&P 500. Компания извлекает выгоды из недавнего сдвига в сторону бездымных табачных изделий, которые причиняют меньше вреда здоровью, чем традиционные сигареты.

British American Tobacco – дневной таймфрейм
British American Tobacco – дневной таймфрейм

2. Chevron

  • Отчет за четвертый квартал: пятница, 28 января, перед открытием регулярной торговой сессии
  • Коэффициент P/E 24,6.
  • Дивидендная доходность: 4,57%
  • Рыночная капитализация: $255,5 миллиарда
  • Динамика с начала года: +13%

Chevron (NYSE:CVX) входит в число крупнейших нефтегазовых компаний мира. Ее основными видами деятельности являются разведка, добыча, переработка и транспортировка нефти, природного газа и связанных с ними продуктов.

С учетом предстоящего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и продолжающегося роста инфляции высококачественные акции «стоимости», которым помогает улучшение макроэкономических перспектив, как нам кажется, будут опережать широкий рынок. А значит, базирующийся в Калифорнии нефтяной гигант, ведущий операции примерно в 180 странах, будет надежным выбором на предстоящие недели и месяцы.

У акций Chevron относительно низкий коэффициент P/E в 24,6, то есть эта компания дешевле других известных представителей нефтегазового сектора, таких как ConocoPhillips (NYSE:COP), Schlumberger (NYSE:SLB), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) и Devon Energy (NYSE:DVN).

Оценка Chevron в сопоставлении с конкурентами
Оценка Chevron в сопоставлении с конкурентами

Источник: InvestingPro

Еще привлекательнее компанию делает ее относительно высокий дивиденд, составляющий сейчас $1,34 на акцию ($5,36 в год). Дивидендная доходность достигает 4,57%, что более чем в три раза превышает подразумеваемую доходность S&P 500, равную 1,39%.

С начала 2022 года акции Chevron подорожали на 13%. Вчерашнюю сессию они завершили на отметке $132,59, максимуме с января 2018 года. Исходя из текущей стоимости акций, рыночная капитализация нефтяного мейджора достигает $255,5 миллиарда.

Chevron – дневной таймфрейм
Chevron – дневной таймфрейм

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию Chevron за четвертый квартал составит $3,10 после убытка $0,01 годом ранее, когда компания переживала непростой период. За предыдущий квартал прибыль и выручка Chevron существенно превысили ожидания.

По выручке прогнозируется рост почти на 77% г/г до $44,7 миллиарда. Помимо ключевых финансовых показателей, инвесторам также будет интересно узнать, не планирует ли компания увеличить возврат средств посредством повышения дивиденда или выкупа акций.

3. Coca-Cola

  • Отчет за четвертый квартал: четверг, 10 февраля, до открытия регулярной торговой сессии
  • Коэффициент P/E: 29,5.
  • Дивидендная доходность: 3,08%
  • Рыночная капитализация: $258,3 миллиарда
  • Динамика с начала года: +1,1%

Coca-Cola (NYSE:KO) — это базирующийся в Северной Америке международный производитель напитков, известный прежде всего благодаря газировке с одноименным названием. К числу других популярных прохладительных напитков компании относятся Sprite и Fanta, а также негазированные напитки Powerade, Nestea и вода Dasani.

Если акции роста неприбыльных компаний из технологического сектора на старте этого года несут огромные потери, то защитные бумаги из сектора базового потребительского спроса демонстрируют мощный рост, поскольку инвесторы скупают акции циклических секторов, которым помогает восстановление экономики.

Коэффициент P/E для акций Coca-Cola составляет 29,3, что несколько ниже коэффициентов крупных сопоставимых компаний, в том числе PepsiCo (NASDAQ:PEP), Keurig Dr. Pepper (NASDAQ:KDP) и Monster Beverage (NASDAQ:MNST).

Акции Coca-Cola — это также качественные бумаги с дивидендами. Текущий размер квартальных выплат составляет $0,42 на акцию ($1,68 в год), а дивидендная доходность достигает 3,08%, что является одним из самых высоких показателей по сектору.

Оценка Coca-Cola в сопоставлении с конкурентами
Оценка Coca-Cola в сопоставлении с конкурентами

Источник: InvestingPro

С учетом всего этого, в краткосрочной перспективе, когда ФРС начнет повышать процентные ставки и свернет программу выкупа активов, акции Coca-Cola, как нам кажется, продолжат двигаться по восходящей траектории.

На торгах 14 января бумаги достигли рекордного максимума $61,45, а вчера финишировали по $59,82; рыночная капитализация Coca-Cola достигает $258,3 миллиарда.

Coca-Cola – дневной таймфрейм
Coca-Cola – дневной таймфрейм

27 октября Coca-Cola отчиталась о впечатляющих результатах за третий квартал и сделала оптимистичные прогнозы благодаря позитивным трендам спроса. Что касается предстоящего релиза, прибыль на акцию, согласно консенсус-прогнозу, составит $0,41, а выручка — $8,99 миллиарда.

Три защитные компании, которые помогут инвесторам оградиться от волатильности
 

Интересное

Алексей Калачев
«Медведи» взяли передышку Алексей Калачев - 27.09.2022

Во вторник, 27 сентября, российский рынок умеренно подрос. Отсутствия эскалации негатива в геополитических рисках оказалось достаточно, чтобы прервать падение. «Медведи» взяли...

Три защитные компании, которые помогут инвесторам оградиться от волатильности

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (4)
Ali Naurbiev
Ali Naurbiev 27.01.2022 11:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
странно, что такая толковая статья попалась) но на удивление 2из3 попаданий, по 33 одну закупал, продал по 43, вторую по 52 продал по 61, я не стал ждать, и пока $ по 79 всё продал и вложился в Российские компании)
Serge Param
Serge Param 27.01.2022 11:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что же в ней толкового? Ложка хороша к обеду. Толковой статья была бы, если б вышла на пару месяцев раньше. А теперь, когда эти акции достигли своих локальных небес, какая польза от этой статьи? Разве что новых овечек на бойню приглашает.
Петр Локхидмартинович
Петр Локхидмартинович 27.01.2022 0:37
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Идея с Шевроном и БАТ понятна, там хоть стопы поставить можно, с Кока колой сами нарисовали коридор с ценой под потолок, так не лучше ли ближе к полу подождать:)
Pavel Semenov
Pavel Semenov 26.01.2022 19:14
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Неожиданно толковая статья. А то обычно информационный мусор какой-то.
Илья Ильич
Илья Ильич 26.01.2022 18:07
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Из Шеврона на 120 вышел (как оказалось зря), в Тобакко по 34 не захотел зайти, ждал 32 для покупки. В общем, все как всегда...
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!