2 ETF, подающих большие надежды в сезон отчетности

Январь в самом разгаре, а значит, пришла пора очередного сезона корпоративной отчетности за последний квартал предыдущего года. По традиции, его открывают финансовые компании.

14 января рынки смогли проанализировать финансовое состояние Citigroup (NYSE:C), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Wells Fargo (NYSE:WFC). По результатам публикаций акции C и JPM просели более чем на 1% и 6% соответственно. Распродажа JPM также оказала существенное давление на индекс Dow Jones, который с начала года потерял примерно 1,2%.

А вот Wells Fargo порадовала инвесторов, и те не преминули подтолкнуть акции банка к многолетнему пику. На эту неделю запланированы публикации других тяжеловесов фондового рынка, что может повлечь за собой всплеск волатильности.

Вот список этих компаний (в алфавитном порядке):

Alcoa (NYSE:AA)
Bank of New York Mellon (NYSE:BK)
Goldman Sachs (NYSE:GS)
Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG)
Morgan Stanley (NYSE:MS)
Netflix (NASDAQ:NFLX)
Procter & Gamble (NYSE:PG)
Schlumberger (NYSE:SLB)
Travelers Companies (NYSE:TRV)
United Airlines (NASDAQ:UAL)

В этом контексте мы предлагаем рассмотреть два биржевых фонда (ETF), которые также заслуживают внимания.

1. Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF

• Стоимость: $67,55;
• Годовой диапазон торгов: $47,27-68,49;
• Дивидендная доходность: 1,10%;
• Издержки инвестирования: 0,40%.

Скорее всего, 2022 год ознаменуется повышением ключевой ставки Федеральной резервной системы. Это привлекло повышенный интерес к акциям ряда отраслей, в том числе финансового сектора.

Банки смогут повысить ставки по выдаваемым кредитам, нарастив чистую прибыль в виде процентов (ключевой показатель эффективности). Даже недавний всплеск волатильности банковского сектора не заставил Уолл-стрит сомневаться в способности финансовых учреждений заработать на предстоящем ужесточении политики ФРС.

Первый фонд нашего списка в лице Invesco S&P 500® Equal Weight Financials ETF (NYSE:RYF) инвестирует в финансовые компании индекса S&P 500. Это равновесный ETF, а значит колебания отдельных компонентов не оказывают серьезного влияния на динамику всего фонда; этот факт может быть особенно важен в период корпоративной отчетности.

RYF – недельный таймфрейм

RYF дебютировал в ноябре 2006 года, а его портфель стоимостью 527,9 млн долларов состоит из 69 активов. Капитал распределен между страхованием (32,84%), банками (30,13%), рынками капитала (29,49%) и потребительским кредитованием (5,91%).

Список вложений возглавляют M&T Bank (NYSE:MTB), People’s United Financial (NASDAQ:PBCT), Signature Bank (NASDAQ:SBNY), Citizens Financial Group (NYSE:CFG), Comerica (NYSE:CMA), Charles Schwab (NYSE:SCHW) и KeyCorp (NYSE:KEY).

За последние 12 месяцев RYF вырос более чем на 31,3%, прибавив 4,9% с начала 2022 года. Рекордный максимум был зафиксирован буквально на днях, а форвардные коэффициенты P/E и P/B составляют 13,91 и 1,58 соответственно.

Учитывая недавний скачок цен, многие инвесторы могут зафиксировать прибыль. Потенциальное снижение к 65 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций.

2. iShares Micro-Cap ETF

• Стоимость: $134,56;
• Годовой диапазон торгов: $129,02-159,56;
• Дивидендная доходность: 0,81%;
• Издержки инвестирования: 0,6%.

Недавно мы обсудили сегмент компаний с малой капитализацией, заслуживающих внимания читателей. К данной категории обычно относят предприятия стоимостью от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов.

iShares Micro-Cap ETF (NYSE:IWC) инвестирует в еще более компактные компании с капитализацией в 50-300 миллионов долларов. Листинг фонда состоялся в августе 2005 года.

IWC – недельный таймфрейм

IWC объединяет бумаги 1789 компонентов индекса Russell Microcap. В десятке крупнейших активов сосредоточено около 4% чистых средств фонда, составляющих 1,2 миллиарда долларов.

Лидируют акции сектора здравоохранения с долей 23,81%; следом идут финансы (22,78%), промышленность (11,61%), потребительский сектор (11,43%) и информационные технологии (9,69%).

Список вложений возглавляют нефтегазовая компания Civitas Resources (NYSE:CIVI); платформа здравоохранения Apollo Medical (NASDAQ:AMEH), Customers Bancorp (NYSE:CUBI) из Пенсильвании; провайдер образовательных услуг Houghton Mifflin Harcourt (NASDAQ:HMHC), а также инвестиционный фонд недвижимости NexPoint Residential Trust (NYSE:NXRT).

За последние 12 месяцев ETF набрал почти 1,5%, но с начала года просел на 3,7%. Рекордный максимум был зафиксирован в марте 2021 года. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 14,55 и 1,84.

Инвестирование в малый бизнес подходит далеко не каждому участнику рынка. Тем не менее, эти активы могут помочь диверсифицировать капитал (хотя детально проанализировать каждый из них в отдельности практически невозможно). Многие компании данной группы часто поглощаются более крупными предприятиями. Такой фонд, как IWC, обеспечивает опосредованный доступ к быстрорастущим акциям рынка США.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.