Отскок российского рынка сегодня вполне вероятен

В четверг настроения глобальных инвесторов на мировых рынках ухудшились. Индекс развивающихся стран (MSCI EM: -0,3%) находился под давлением, а индекс развитых стран (MSCI World: -1%), ведомый рынком США, вновь попал под волну распродаж. Так, индекс S&P500 снизился на 1,4%, с наибольшим падением в технологическом и потребительском секторах, а индекс NASDAQ Composite потерял 2,5%, опустившись на минимальный уровень с начала октября 2021 года. Ухудшению настроений способствовали заявления представителей ФРС США, в частности Л. Брейнард, согласно которым основная задача регулятора на ближайшее время будет возврат инфляции к уровню 2%, а повышение ключевой ставки может начаться уже в марте. В то же время, вышедшая статистика оказалась в целом нейтральной: цены производителей в США в декабре увеличились на 9,7% г/г, оказавшись немного ниже консенсус-прогноза Bloomberg (9,8%), но выше значение предыдущего месяца (9,6%). В то же время количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло до 230 тыс., превысив консенсус-прогноз (200 тыс.).

По состоянию на утро пятницы ситуация на мировых рынках оценивается нами как слабо негативная. Ключевые азиатские индексы снижаются после вчерашней волны распродаж на американском рынке и несмотря на неплохие данные по торговому балансу Китая. Фьючерсы на азиатские и европейские индексы консолидируются около уровней вчерашнего закрытия, как и цены на нефть.

Сегодня стартует сезон отчетности американских компаний, где первым отчитываются компании банковского сектора (Citibank, Wells Fargo (NYSE:WFC), JP Morgan). Мы полагаем, что результаты могут оказаться сильными, оказав поддержку американскому рынку. Кроме этого, сегодня ожидается публикация данных по розничным продажам в США и промышленному производству в декабре. Полагаем, что в течение дня ситуация на глобальных рынках может несколько улучшиться.  

Вчера индекс МосБиржи (-4,1%) показал сильнейшее падение с весны 2020 года на фоне об отсутствии прогресса по разрешению геополитической напряженности.

Лидерами снижения стали бумаги финансового (Сбер (MCX:SBER) оа: -6,2%; ВТБ (MCX:VTBR): -6,1%; TCS Group (MCX:TCSGDR): -5,8%; МосБиржа: -2,5%) и нефтегазового (Газпром (MCX:GAZP): -2,8%; ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -4,2%; Роснефть (MCX:ROSN): -3,9%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) оа: -5,9%; Татнефть (MCX:TATN): -3,2%) секторов. Выделим акции НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (-3,5%), публикация неплохих операционных результатов за 2021г. немного поддержала бумаги компании.  Подавляющее большинство других компаний также попали под влияние рыночного пессимизма, но в то же время ряд ликвидных бумаг выглядели лучше рынка. Акции металлургов к концу вечерней сессии смогли отыграть большую часть потерь (Северсталь (MCX:CHMF): -1,3%, НЛМК (MCX:NLMK): -0,7%). Здесь хотим отметить бумаги ММК (MCX:MAGN) (-0,8%), стремящиеся отыграть падение после див.отсечки днём ранее, а также акции Норникеля (MCX:GMKN) (-5,0%), которые выглядели лучше рынка при условии того, что они торговались первый день без учёта дивидендов (дивгэп составил 6,3%). На фоне приближения дивидендной отсечки не так сильно ослабли акции Распадской (MCX:RASP) (-0,6%), сегодня последний день торгов бумаг с учётом дивидендов за второе полугодие 2021г. Из-за растущего негатива, умеренно снизились бумаги золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): -1,2%; Полиметалл (MCX:POLY): -0,6%). Отметим, что ряд акций смогли завершить вчерашние торги плюсе, среди них были бумаги Акрона (MCX:AKRN) (+3,5%), Русолово (+1,2%), HeadHunter (MCX:HHRUDR) (+0,4%), Черкизово (MCX:GCHE) (+1,7%) и Ютэйр (+9,8%).

По нашим оценкам, сегодня индекса МосБиржи может отскочить, закрепившись выше отметки 3720 пунктов при условии отсутствия новых заявлений касающихся прошедших переговоров России и стран Запада. Поддержкой могут выступить дорогие цены на энергоносители.