Настроения глобальных инвесторов продолжили улучшаться на фоне предрождественского ралли. Индексы развитых и развивающихся рынков (MSCI World: +0,7%; MSCI EM: +0,8%) вновь синхронно подорожали, а индекс широкого американского рынка S&P500 (+0,6%), ведомый потребительским сектором, после четырех дней роста обновил исторический максимум. Способствовали росту индекс и сильные статистические данные по экономике США, указывающие на сохранение высокой потребительской активности в США. Так, в ноябре заказы на товары длительного пользования выросли на 2,5% м/м и превзошли консенсус-прогноз Bloomberg (+1,8%). В то же время доходы населения США выросли на 0,6% м/м, а расходы — на 0,4% м/м. Поддержку данным показателям оказал восстанавливающийся американский рынок труда, что также отразилось в довольно низких данных по числу заявок на пособия по безработице в США, которые оказались вблизи 205 тыс. Тем не менее, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители увеличился на 4,7% г/г, став максимальным значением с 1982 года.
В конце недели ситуацию на мировых рынках мы оцениваем как нейтральную. Ключевые азиатские индексы двигаются разнонаправленно, а цены на нефть Brent немного снижается.
Отметим, что сегодня американские и европейские фондовые рынки закрыты, ввиду выходного дня в преддверии Рождества. Значимых новостей не ожидается, поэтому на открытых сегодня площадка объемы торгов будут снижены. Полагаем, что рынки проведут сегодняшний день без выраженной динамики.
Вчера индекс МосБиржи (-1,1%) завершил день снижением на фоне фиксации прибыли после нескольких дней роста перед длинными праздниками в Европе и США.
Наибольший вклад в снижения индекса внесли бумаги газовых компаний (Газпром (MCX:GAZP): -1,7%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): -3,2%) из-за отката цен на газ в Европе. Несмотря на крепость нефтяных котировок, акции нефтяных компаний (Роснефть (MCX:ROSN): -0,1%; Башнефть (MCX:BANE): -0,6%; Сургутнефтегаз ао (MCX:SNGS): -0,5%; ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): -0,7%; Татнефть (MCX:TATN): -1,3%) закончили торги в минусе. Невнятно смотрелся бумаги финансового сектора, ключевые «фишки» не смогли продолжить восстановительную динамику предыдущих торгов (Сбер (MCX:SBER) ао: -0,4%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,8%;), при этом бумаги МосБиржи (+1,7%) подросли. Под выраженным давлением были акции потребсектора (Магнит (MCX:MGNT): -0,2%; X5 (MCX:FIVEDR): -3,0%), выделим бумаги Детского мира (MCX:DSKY) (-2,9%), упавшие после дивидендной отсечки. Акции сектора горной добычи и металлургии (Норникель (MCX:GMKN): +0,2%; АЛРОСА (MCX:ALRS): +0,2%; НЛМК (MCX:NLMK): +0,2%; Полюс (MCX:PLZL): -0,8%; Полиметалл (MCX:POLY): +0,4%) смотрелись преимущественно безыдейно. В то же время отметим бумаги РУСАЛа (MCX:RUAL) (+2,5%), подросшие из-за роста цен на алюминий, а также акции Распадской (MCX:RASP) (+5,0%), продолжающие раллировать без каких-либо значимых новостей.
Сегодня не ожидаем яркой динамики российского рынка ввиду сниженной ликвидности из-за отсутствия торгов на западных площадках. Вероятно, спрос инвесторов будет сегментированный. По нашим оценкам, индекс МосБиржи будет консолидироваться в диапазоне 3700-3750 пунктов.