Вызванная распространением штамма «омикрон» паника втянула акции Netflix (NASDAQ:NFLX) в масштабную распродажу «акций роста». Даже с учетом двухдневного восстановления потери NFLX составляют 12,5%.
Этот обвал сделал текущий декабрь худшим месяцем для компании с осени 2019 года; стоит добавить, что Netflix остается аутсайдером среди компаний группы FAANG.
И это удивительно. Падение акций компании, основной деятельностью которой является поставка контента «на дом», на фоне перспектив ужесточения карантина выглядит противоестественно.
Поэтому мы были бы склонны списывать потери на фиксацию прибыли. С другой стороны, к пятнице акции упали почти на 15%, что нетипично для обычной фиксации прибыли.
Тем не менее, с 12 мая по 18 ноября длинные позиции выросли на 42,6%, что очень неплохо для шестимесячного периода. Сравним этот прирост с успехами других компаний: максимальная прибыль акционеров Meta Platforms (NASDAQ:FB) (бывшей Facebook) за этот период составляла 27,1%, и то на пиках 1 сентября. Сейчас прирост FB составляет 11,2%. Amazon (NASDAQ:AMZN), например, торгуется всего на 5,7% выше уровня 12 мая.
Только Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и Apple (NASDAQ:AAPL) могут соперничать с успехами Netflix за этот период.
Аналитики также отмечают «бычий» характер фундаментальной и технической картины, но мы сохраняем осторожность. На наш взгляд, распродажа еще не окончена.
Предполагаемая линия поддержки проходит по отметке 575 долларов; она была пробита в августе и успешно протестирована в сентябре.
Однако мы полагаем, акции формируют наклонную модель H&S. «Быки» настолько слабы, что не могут сформировать симметричное правое плечо.
В дополнение отметим трудности в определении момента окончательного формирования наклонных моделей; цена снижается, и трудно понять, остается ли она в рамках модели или же ее покинула.
Обратите внимание, что объем рос на распродажах и снижался на попытках отскока, демонстрируя настроения участников рынка.
Цена резко пробила 50-периодную DMA, а затем опустилась ниже 100 DMA. Эта скользящая средняя выступила сопротивлением во вторник, остановив ралли.
И совсем недалеко расположился предполагаемый уровень поддержки в 575 долларов.
Итак, как трейдеру понять, что модель завершена, если ее линией «шеи» выступает наклонная линия? По нашей оценке, касание рубежа в 575 долларов станет решающим моментом; значимость этой отметки усиливается приближающейся 200-периодной DMA.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться падения ниже 200-дневной скользящей средней и повторного ее тестирования, которое подтвердит наличие сопротивления.
Умеренные трейдеры могут довольствоваться пробоем уровня поддержки в 575 долларов.
Агрессивные трейдеры теперь могут продать уже сейчас, приняв на себя дополнительный риск, сопряженный с торговлей «на упреждение». Особую значимость в данном случае приобретает грамотное управление капиталом.
Пример агрессивной позиции
- Вход: $605;
- Стоп-лосс: $610;
- Риск: $5;
- Таргет: $575;
- Прибыль: $30;
- Отношение риска к прибыли: 1:6.