График дня: GBP/JPY как индикатор готовности к риску

Во вторник британский фунт вырос вместе с другими рисковыми активами, поскольку настроения участников рынка улучшились после спада прошлой недели, вызванного «омикроном». Фунт прибавил 0,5%, но мы полагаем, что это ненадолго.

Учитывая последние новости, включая заявление фармацевтического гиганта Moderna (NASDAQ:MRNA) о том, что бустерная прививка от нового штамма может появиться в течение нескольких недель, Великобритания решила воздержаться от жесткого карантина в преддверии рождественских праздников и ключевого сезона распродаж.

Доверие деловых кругов Великобритании снижается, поскольку экономика страны замедляется.

И наоборот, Япония только что повысила экономические прогнозы впервые за 17 месяцев, сигнализируя о росте уверенности на фоне высокого потребления, делового доверия и новых рабочих мест. Кроме того, японская валюта считается классическим активом тихой гавани, и в случае ухудшения ситуации в Великобритании может начаться ротация капитала в пользу иены и номинированных в ней активов.

Динамика пары GBP/JPY может дать некоторое представление о том, готовы ли инвесторы рисковать.

GBP/JPY – дневной таймфрейм

Пара не смогла удержаться в рамках краткосрочного восходящего канала, берущего начало на минимумах 3 декабря. Как показывает черная пунктирная линия, за месяц пара практически не сдвинулась с места.

Отскок после резкой распродажи зачастую является восходящим флагом, который имеет «медвежий» характер в качестве фигуры продолжения движения. Аналитики полагают, что это была не более чем пауза в рамках распродажи, ограниченной нисходящим каналом, и все участники рынка (как продавцы, так и покупатели) принимают правила игры.

Восходящий характер флага в основном является следствием покрытия коротких позиций, а не активностью покупателей. Другими словами, настроения не изменились; трейдеры сохраняют «медвежий» настрой и попросту фиксируют прибыль, выкупая активов для возмещения залога брокерам. В это же время на рынок выходят новые продавцы.

Цена опустилась ниже трех основных скользящих средних, при этом 100-периодная DMA уже пересекла 200-дневную MA.

Импульс иссяк, и RSI не может достичь тех же высот, что и в ноябре.

GBP/JPY – недельный таймфрейм

Недельный график позволяет лучше понять характер флага. С марта рынок опирается на психологически значимую линию поддержки в 150,00.

Цена уже трижды пыталась подняться выше 50-периодной WMA, и эта скользящая средняя выступила сопротивлением флага.

MACD и RSI подают сигналы на продажу. Короткая скользящая индикатора MACD вновь опустилась ниже длинной MA, доказав несостоятельность недавнего переворота. Тем временем RSI установил более низкий минимум и встретил сопротивление при попытке пробоя августовского минимума.

Тем не менее, цена потенциально может вырваться из флага при поддержке горизонтальной линии тренда, которая сейчас может оказаться линией «шеи» масштабной фигуры H&S. Однако учитывая, что сверху движение ограничено пробитой линией восходящего тренда, фунт все равно склонен к нисходящему развороту, хотя это и займет немного больше времени.

Следовательно, трейдерам необходимо определить свой уровень склонности к риску и разработать подходящую стратегию. Убыточные сделки неизбежны, и поэтому необходимо научиться ими управлять.

Торговые стратегии

Консервативным трейдерам не следует открывать короткие позиции до тех пор, пока цена не опустится ниже мартовской линии поддержки.

Умеренные трейдеры могут войти на рынок после завершения флага.

Агрессивные трейдеры могут сыграть против рынка и купить в расчете на поддержку со стороны горизонтальной линии тренда и отскок от нижней границы флага. После возврата к вершине флага они откроют короткую позицию.

Пример агрессивной позиции

• Вход: 150,00;
• Стоп-лосс: 149,50;
• Риск: 50 пунктов;
• Таргет: 151,50;
• Прибыль: 150 пунктов;
• Отношение риска к прибыли: 1:3.